德州公路酒吧 TXRH

Texas Roadhouse, Inc.
$187.50 -0.86 (-0.46%) 美东时间 2026-11-12 11:55:19
总市值
$123.04亿
市盈率(TTM)
29.3
市净率
8.42
股息率
1.56%
52 周区间
153.82 – 216.30
今开 / 最高 / 最低
189.93 / 190.29 / 186.00

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康3/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂德州公路酒吧

德州公路酒吧的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 129.12，现价高于估值 45.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 68.4%，最新净资产收益率 27.8%。
  • 财务健康 资产负债率 58.3%，有息负债占净资产 66.7%，流动比率 0.50。
  • 分红 当前股息率 1.56%，最近一年派息率 44.6%。

近一年股价

214.28155.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：德州公路酒吧的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 129.12，现价高于估值 45.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 45.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -45.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 29.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.37
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 45.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.20亿；前 5 年增速 12.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.59亿$3.29亿
2027$4.04亿$3.39亿
2028$4.54亿$3.48亿
2029$5.10亿$3.58亿
2030$5.73亿$3.69亿
2031$6.32亿$3.73亿
2032$6.85亿$3.70亿
2033$7.30亿$3.61亿
2034$7.62亿$3.45亿
2035$7.81亿$3.24亿
终值$49.57亿

市盈率河流图

24 倍70 倍120 倍165 倍210 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看德州公路酒吧？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 28.4%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：0.4520202021每股收益：3.5020212022每股收益：3.9720222023每股收益：4.5420232024每股收益：6.4720242025每股收益：6.1020252026E每股收益：6.322026E2027E每股收益：7.462027E2028E每股收益：8.952028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.3219
2027E7.4621
2028E8.959

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$214.67 一致目标价，较现价高 14.5%

现价 $187.50一致目标价
目标价区间 $180.00 – $235.00（浅色带），中位数 $220.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 23
  • 持有 22
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 45 次机构评级。

过往业绩：德州公路酒吧赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 68.4%，最新净资产收益率 27.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -5.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 68.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 68.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -5.7% vs 5 年 68.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 27.8%
  • 净利率同比提升 8.1% → 6.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：19.9亿2016净利润：1.2亿20162017营收：22.2亿2017净利润：1.3亿20172018营收：24.6亿2018净利润：1.6亿20182019营收：27.6亿2019净利润：1.7亿20192020营收：24亿2020净利润：3126万20202021营收：34.6亿2021净利润：2.5亿20212022营收：40.1亿2022净利润：2.7亿20222023营收：46.3亿2023净利润：3亿20232024营收：53.7亿2024净利润：4.3亿20242025营收：58.8亿2025净利润：4.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：6%2016ROE：15%20162017净利率：6%2017ROE：16%20172018净利率：6%2018ROE：17%20182019净利率：6%2019ROE：19%20192020净利率：1%2020ROE：3%20202021净利率：7%2021ROE：23%20212022净利率：7%2022ROE：27%20222023净利率：7%2023ROE：27%20232024净利率：8%2024ROE：32%20242025净利率：7%2025ROE：28%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：2.6亿2016自由现金流：9233万20162017经营现金流：2.9亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：3.5亿2018自由现金流：2亿20182019经营现金流：3.7亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：7604万20202021经营现金流：4.7亿2021自由现金流：2.7亿20212022经营现金流：5.1亿2022自由现金流：2.7亿20222023经营现金流：5.6亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：7.5亿2024自由现金流：4亿20242025经营现金流：7.3亿2025自由现金流：3.4亿2025

财务健康：德州公路酒吧的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 58.3%，有息负债占净资产 66.7%，流动比率 0.50。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.50
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 66.7%
  • 负债率较 5 年前下降 89.6% → 66.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 75.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：11.8亿2016总负债：4.2亿20162017总资产：13.3亿2017总负债：4.8亿20172018总资产：14.7亿2018总负债：5.1亿20182019总资产：19.8亿2019总负债：10.5亿20192020总资产：23.3亿2020总负债：13.8亿20202021总资产：25.1亿2021总负债：14.4亿20212022总资产：25.3亿2022总负债：15亿20222023总资产：27.9亿2023总负债：16.4亿20232024总资产：31.9亿2024总负债：18.2亿20242025总资产：35.5亿2025总负债：20.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.1亿2016有息负债：5255万20162017现金：1.5亿2017有息负债：5199万20172018现金：2.1亿2018有息负债：208万20182019现金：1.1亿2019有息负债：5.6亿20192020现金：3.6亿2020有息负债：8.3亿20202021现金：3.4亿2021有息负债：7.4亿20212022现金：1.7亿2022有息负债：7.5亿20222023现金：1亿2023有息负债：7.7亿20232024现金：2.5亿2024有息负债：8.5亿20242025现金：1.3亿2025有息负债：9.7亿2025

分红：德州公路酒吧给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.56%，最近一年派息率 44.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.56%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.56%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.56%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 49.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 44.6%，现金派息率 52.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.7620162017每股分红：0.8420172018每股分红：1.0020182019每股分红：1.2020192020每股分红：0.3620202021每股分红：1.2020212022每股分红：1.8420222023每股分红：2.2020232024每股分红：2.4420242025每股分红：2.722025
派息率
0%50%2016派息率：47%20162017派息率：46%20172018派息率：45%20182019派息率：49%20192020派息率：80%20202021派息率：34%20212022派息率：46%20222023派息率：48%20232024派息率：38%20242025派息率：45%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-01$0.75季度派息
20262026-09-01$0.75季度派息
20262026-06-02$0.75季度派息
20262026-03-17$0.75季度派息
20252025-12-02$0.68季度派息
20252025-09-02$0.68季度派息
20252025-06-03$0.68季度派息
20252025-03-18$0.68季度派息
20242024-12-10$0.61季度派息
20242024-09-04$0.61季度派息
20242024-06-12$0.61季度派息
20242024-03-12$0.61季度派息

公司概况：德州公路酒吧

所属行业
可选消费 · 餐饮
上市地
纳斯达克
上市日期
2004-10-05
国家/地区
美国
员工人数
101,000 人
下次财报日
2027-02-18
公司官网
texasroadhouse.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。