达登饭店 DRI

Darden Restaurants, Inc.
$231.30 +2.36 (+1.03%) 美东时间 2026-11-12 11:50:45
总市值
$261.70亿
市盈率(TTM)
22.1
市净率
11.85
股息率
2.70%
52 周区间
169.00 – 233.98
今开 / 最高 / 最低
231.96 / 233.92 / 230.29

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩6/6财务健康1/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂达登饭店

达登饭店的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 197.81，现价高于估值 16.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 8.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.8%，最新净资产收益率 54.7%。
  • 财务健康 资产负债率 82.8%，有息负债占净资产 286.5%，流动比率 0.31。
  • 分红 当前股息率 2.70%，最近一年派息率 57.7%。

近一年股价

230.61169.212026-012026-042026-072026-10
近一年 +28.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：达登饭店的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 197.81，现价高于估值 16.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 16.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -16.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 22.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.61
  • 市净率低于 3 倍 市净率 11.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 16.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.46亿；前 5 年增速 8.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$11.35亿$10.39亿
2028$12.31亿$10.32亿
2029$13.35亿$10.26亿
2030$14.49亿$10.19亿
2031$15.72亿$10.12亿
2032$16.86亿$9.94亿
2033$17.89亿$9.66亿
2034$18.77亿$9.28亿
2035$19.46亿$8.81亿
2036$19.95亿$8.27亿
终值$126.56亿

市盈率河流图

17 倍20 倍24 倍27 倍30 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看达登饭店？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 8.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 57.8%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002021每股收益：4.7720212022每股收益：7.3920222023每股收益：7.9920232024每股收益：8.5120242025每股收益：8.8620252026每股收益：10.3920262027E每股收益：11.272027E2028E每股收益：12.402028E2029E每股收益：13.572029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E11.2717
2028E12.4018
2029E13.575

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$237.79 一致目标价，较现价高 2.8%

现价 $231.30一致目标价
目标价区间 $212.00 – $255.00（浅色带），中位数 $240.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 39
  • 持有 20
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 60 次机构评级。

过往业绩：达登饭店赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 16.8%，最新净资产收益率 54.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.3% vs 5 年 16.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 54.7%
  • 净利率同比提升 8.7% → 9.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2017营收：71.7亿2017净利润：4.8亿20172018营收：80.8亿2018净利润：6亿20182019营收：85.1亿2019净利润：7.1亿20192020营收：78.1亿2020净利润：-5240万20202021营收：72亿2021净利润：6.3亿20212022营收：96.3亿2022净利润：9.5亿20222023营收：105亿2023净利润：9.8亿20232024营收：114亿2024净利润：10.3亿20242025营收：121亿2025净利润：10.5亿20252026营收：132亿2026净利润：12.1亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：7%2017ROE：23%20172018净利率：7%2018ROE：27%20182019净利率：8%2019ROE：30%20192020净利率：-1%2020ROE：-2%20202021净利率：9%2021ROE：22%20212022净利率：10%2022ROE：43%20222023净利率：9%2023ROE：45%20232024净利率：9%2024ROE：46%20242025净利率：9%2025ROE：45%20252026净利率：9%2026ROE：55%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2017经营现金流：9亿2017自由现金流：5.8亿20172018经营现金流：10亿2018自由现金流：5.9亿20182019经营现金流：12.6亿2019自由现金流：7.8亿20192020经营现金流：7.1亿2020自由现金流：2.2亿20202021经营现金流：11.9亿2021自由现金流：9.2亿20212022经营现金流：12.6亿2022自由现金流：8.6亿20222023经营现金流：15.5亿2023自由现金流：9.5亿20232024经营现金流：16.1亿2024自由现金流：9.8亿20242025经营现金流：17.1亿2025自由现金流：10.4亿20252026经营现金流：18.5亿2026自由现金流：11.2亿2026

财务健康：达登饭店的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 82.8%，有息负债占净资产 286.5%，流动比率 0.31。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.31
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 286.5%
  • 负债率较 5 年前下降 204.7% → 286.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 29.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 82.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2017总资产：52.9亿2017总负债：31.9亿20172018总资产：54.7亿2018总负债：32.7亿20182019总资产：58.9亿2019总负债：35亿20192020总资产：99.5亿2020总负债：76.1亿20202021总资产：107亿2021总负债：78.4亿20212022总资产：101亿2022总负债：79.4亿20222023总资产：102亿2023总负债：80.4亿20232024总资产：113亿2024总负债：90.8亿20242025总资产：126亿2025总负债：103亿20252026总资产：129亿2026总负债：107亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2017现金：2.3亿2017有息负债：9.4亿20172018现金：1.5亿2018有息负债：9.3亿20182019现金：4.6亿2019有息负债：9.3亿20192020现金：7.6亿2020有息负债：60.1亿20202021现金：12.1亿2021有息负债：57.6亿20212022现金：4.2亿2022有息负债：48.9亿20222023现金：3.7亿2023有息负债：47.9亿20232024现金：1.9亿2024有息负债：54.3亿20242025现金：2.4亿2025有息负债：62.3亿20252026现金：2.2亿2026有息负债：63.2亿2026

分红：达登饭店给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.70%，最近一年派息率 57.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.70%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.70%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.70%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 31.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.7%，现金派息率 60.7%
每股分红（按财年）
0.002.004.006.002017每股分红：2.2420172018每股分红：2.5220182019每股分红：3.0020192020每股分红：2.6420202021每股分红：1.5520212022每股分红：4.4020222023每股分红：4.8420232024每股分红：5.2420242025每股分红：5.6020252026每股分红：6.002026
派息率
-500%-250%0%2017派息率：59%20172018派息率：53%20182019派息率：53%20192020派息率：-660%20202021派息率：32%20212022派息率：60%20222023派息率：61%20232024派息率：62%20242025派息率：63%20252026派息率：58%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-09$1.62季度派息
20272026-07-10$1.62季度派息
20262026-04-10$1.50季度派息
20262026-01-09$1.50季度派息
20262025-10-10$1.50季度派息
20262025-07-10$1.50季度派息
20252025-04-10$1.40季度派息
20252025-01-10$1.40季度派息
20252024-10-10$1.40季度派息
20252024-07-10$1.40季度派息
20242024-04-09$1.31季度派息
20242024-01-09$1.31季度派息

公司概况：达登饭店

所属行业
可选消费 · 餐饮
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1995-05-09
国家/地区
美国
员工人数
209,931 人
下次财报日
2026-12-17
公司官网
darden.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。