Sixth Street专业贷款 TSLX

Sixth Street Specialty Lending, Inc.
$17.50 -0.14 (-0.79%) 美东时间 2026-11-12 12:06:50
总市值
$16.75亿
市盈率(TTM)
21.2
市净率
1.04
股息率
10.29%
52 周区间
16.04 – 22.84
今开 / 最高 / 最低
17.67 / 17.67 / 17.36

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康1/6分红3/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Sixth Street专业贷款

Sixth Street专业贷款的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.24，现价低于估值 13.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -4.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.3%，最新净资产收益率 10.6%。
  • 财务健康 资产负债率 53.0%，有息负债占净资产 108.4%，流动比率 0.11。
  • 分红 当前股息率 10.29%，最近一年派息率 113.3%。

近一年股价

22.7716.202026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Sixth Street专业贷款的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.24，现价低于估值 13.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 13.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 13.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 21.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 13.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.87亿；前 5 年增速 -4.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.78亿$1.63亿
2027$1.71亿$1.43亿
2028$1.63亿$1.26亿
2029$1.56亿$1.10亿
2030$1.50亿$9640.83万
2031$1.45亿$8568.99万
2032$1.43亿$7723.05万
2033$1.43亿$7056.81万
2034$1.44亿$6535.94万
2035$1.48亿$6134.92万
终值$9.39亿

市盈率河流图

6.5 倍8.5 倍11 倍13 倍15 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Sixth Street专业贷款？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -4.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -4.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -4.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -4.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 24.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.4%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.6520202021每股收益：2.7920212022每股收益：1.3820222023每股收益：2.6120232024每股收益：2.0320242025每股收益：1.8120252026E每股收益：1.742026E2027E每股收益：1.882027E2028E每股收益：1.902028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.747
2027E1.887
2028E1.902

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$19.00 一致目标价，较现价高 8.6%

现价 $17.50一致目标价
目标价区间 $19.00 – $19.00（浅色带），中位数 $19.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 17 次机构评级。

过往业绩：Sixth Street专业贷款赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.3%，最新净资产收益率 10.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -10.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -10.8% vs 5 年 -7.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.6%
  • 净利率同比提升 51.9% → 47.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：1.8亿2016净利润：1.4亿20162017营收：1.5亿2017净利润：1.1亿20172018营收：1.8亿2018净利润：1.2亿20182019营收：2.2亿2019净利润：1.5亿20192020营收：2.4亿2020净利润：1.8亿20202021营收：2.7亿2021净利润：2.1亿20212022营收：1.9亿2022净利润：1.1亿20222023营收：3.7亿2023净利润：2.2亿20232024营收：3.6亿2024净利润：1.9亿20242025营收：3.6亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：78%2016ROE：14%20162017净利率：73%2017ROE：12%20172018净利率：67%2018ROE：11%20182019净利率：70%2019ROE：14%20192020净利率：76%2020ROE：15%20202021净利率：80%2021ROE：17%20212022净利率：58%2022ROE：8%20222023净利率：60%2023ROE：15%20232024净利率：52%2024ROE：12%20242025净利率：47%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：8334万2016自由现金流：8334万20162017经营现金流：8429万2017自由现金流：8429万20172018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：1.4亿20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：7183万2022自由现金流：7183万20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：1.9亿20232024经营现金流：1.9亿2024自由现金流：1.9亿20242025经营现金流：1.8亿2025自由现金流：1.8亿2025

财务健康：Sixth Street专业贷款的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 53.0%，有息负债占净资产 108.4%，流动比率 0.11。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.11
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 108.4%
  • 负债率较 5 年前下降 95.6% → 108.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 10.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：16.8亿2016总负债：7.2亿20162017总资产：17.2亿2017总负债：7.5亿20172018总资产：17.3亿2018总负债：6.7亿20182019总资产：22.8亿2019总负债：11.6亿20192020总资产：23.4亿2020总负债：11.8亿20202021总资产：25.5亿2021总负债：12.8亿20212022总资产：28.4亿2022总负债：15亿20222023总资产：33.4亿2023总负债：18.5亿20232024总资产：35.8亿2024总负债：19.7亿20242025总资产：34.2亿2025总负债：18.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：487万2016有息负债：6.8亿20162017现金：352万2017有息负债：7亿20172018现金：327万2018有息负债：6.1亿20182019现金：483万2019有息负债：10.9亿20192020现金：246万2020有息负债：11.1亿20202021现金：157万2021有息负债：11.9亿20212022现金：1021万2022有息负债：14.4亿20222023现金：122万2023有息负债：17.8亿20232024现金：497万2024有息负债：19亿20242025现金：294万2025有息负债：17.4亿2025

分红：Sixth Street专业贷款给股东回报多少？

3/6

当前股息率 10.29%，最近一年派息率 113.3%。

  • 派发现金分红 股息率 10.29%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 10.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 10.29%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -2.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 113.3%，现金派息率 108.8%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.5620162017每股分红：1.7520172018每股分红：1.7820182019每股分红：1.8120192020每股分红：2.3020202021每股分红：3.5920212022每股分红：1.8420222023每股分红：2.1020232024每股分红：2.0920242025每股分红：2.052025
派息率
0%50%100%2016派息率：67%20162017派息率：94%20172018派息率：96%20182019派息率：77%20192020派息率：87%20202021派息率：129%20212022派息率：133%20222023派息率：80%20232024派息率：103%20242025派息率：113%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-15$0.42不定期派息
20262026-11-30$0.01季度派息
20262026-09-15$0.42季度派息
20262026-06-15$0.42季度派息
20262026-03-16$0.46季度派息
20262026-02-27$0.01特别股息
20252025-12-15$0.46季度派息
20252025-11-28$0.03特别股息
20252025-09-15$0.46季度派息
20252025-08-29$0.05特别股息
20252025-06-16$0.46季度派息
20252025-05-30$0.06特别股息

公司概况：Sixth Street专业贷款

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-03-21
国家/地区
美国
下次财报日
2027-02-11

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。