Turning Point Brands, Inc. TPB

$58.28 -0.53 (-0.90%) 美东时间 2026-11-12 11:47:41
总市值
$11.59亿
市盈率(TTM)
42.3
市净率
3.27
股息率
0.54%
52 周区间
54.17 – 146.90
今开 / 最高 / 最低
58.95 / 59.41 / 58.00

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩5/6财务健康3/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Turning Point Brands, Inc.

Turning Point Brands, Inc.的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 35.24，现价高于估值 65.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.2%，最新净资产收益率 16.4%。
  • 财务健康 资产负债率 51.3%，有息负债占净资产 87.2%，流动比率 5.56。
  • 分红 当前股息率 0.54%，最近一年派息率 9.6%。

近一年股价

142.9855.252026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Turning Point Brands, Inc.的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 35.24，现价高于估值 65.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 65.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -65.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 42.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 65.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5581.93万；前 5 年增速 -1.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5526.74万$5061.12万
2027$5472.09万$4588.90万
2028$5417.99万$4160.74万
2029$5364.42万$3772.52万
2030$5311.38万$3420.53万
2031$5295.92万$3123.24万
2032$5317.46万$2871.74万
2033$5376.19万$2658.85万
2034$5473.08万$2478.72万
2035$5609.91万$2326.64万
终值$3.56亿

市盈率河流图

8.5 倍22 倍36 倍50 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Turning Point Brands, Inc.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -1.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.6720202021每股收益：2.5220212022每股收益：0.6420222023每股收益：2.0120232024每股收益：2.1420242025每股收益：3.1120252026E每股收益：1.272026E2027E每股收益：2.212027E2028E每股收益：3.472028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.272
2027E2.212
2028E3.471

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$107.00 一致目标价，较现价高 83.6%

现价 $58.28一致目标价
目标价区间 $90.00 – $116.00（浅色带），中位数 $115.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 13 次机构评级。

过往业绩：Turning Point Brands, Inc.赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 13.2%，最新净资产收益率 16.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +45.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 45.3% vs 5 年 13.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.4%
  • 净利率同比提升 11.0% → 12.6%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：2.1亿2016净利润：2691万20162017营收：2.9亿2017净利润：2021万20172018营收：3.3亿2018净利润：2529万20182019营收：3.6亿2019净利润：1623万20192020营收：4.1亿2020净利润：3819万20202021营收：4.5亿2021净利润：5206万20212022营收：3.2亿2022净利润：1164万20222023营收：3.3亿2023净利润：3846万20232024营收：3.6亿2024净利润：3981万20242025营收：4.6亿2025净利润：5817万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：13%2016ROE：79%20162017净利率：7%2017ROE：38%20172018净利率：8%2018ROE：31%20182019净利率：4%2019ROE：15%20192020净利率：9%2020ROE：34%20202021净利率：12%2021ROE：40%20212022净利率：4%2022ROE：10%20222023净利率：12%2023ROE：25%20232024净利率：11%2024ROE：21%20242025净利率：13%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02500万5000万2016经营现金流：913万2016自由现金流：592万20162017经营现金流：2969万2017自由现金流：2767万20172018经营现金流：1309万2018自由现金流：1082万20182019经营现金流：3780万2019自由现金流：3298万20192020经营现金流：4368万2020自由现金流：3754万20202021经营现金流：6822万2021自由现金流：6206万20212022经营现金流：3027万2022自由现金流：2259万20222023经营现金流：6688万2023自由现金流：6117万20232024经营现金流：6706万2024自由现金流：6244万20242025经营现金流：5737万2025自由现金流：4385万2025

财务健康：Turning Point Brands, Inc.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 51.3%，有息负债占净资产 87.2%，流动比率 5.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 87.2%
  • 负债率较 5 年前下降 294.0% → 87.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.3%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：2.9亿2016总负债：2.5亿20162017总资产：2.8亿2017总负债：2.3亿20172018总资产：3.4亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：4.5亿2019总负债：3.4亿20192020总资产：5亿2020总负债：3.8亿20202021总资产：6亿2021总负债：4.7亿20212022总资产：5.7亿2022总负债：4.6亿20222023总资产：5.7亿2023总负债：4.2亿20232024总资产：4.9亿2024总负债：3亿20242025总资产：7.6亿2025总负债：3.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：287万2016有息负债：2.2亿20162017现金：261万2017有息负债：2亿20172018现金：331万2018有息负债：2.2亿20182019现金：9525万2019有息负债：3亿20192020现金：4177万2020有息负债：3.3亿20202021现金：1.3亿2021有息负债：4.3亿20212022现金：1.1亿2022有息负债：4.2亿20222023现金：1.2亿2023有息负债：3.8亿20232024现金：4616万2024有息负债：2.6亿20242025现金：2.2亿2025有息负债：3.1亿2025

分红：Turning Point Brands, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.54%，最近一年派息率 9.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.54%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.54%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.54%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.6%，现金派息率 13.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0420172018每股分红：0.1720182019每股分红：0.1820192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2220212022每股分红：0.2420222023每股分红：0.2620232024每股分红：0.2820242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%20162017派息率：4%20172018派息率：13%20182019派息率：26%20192020派息率：12%20202021派息率：9%20212022派息率：38%20222023派息率：13%20232024派息率：13%20242025派息率：10%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-18$0.08季度派息
20262026-09-18$0.08季度派息
20262026-06-18$0.08季度派息
20262026-03-20$0.08季度派息
20252025-12-19$0.07季度派息
20252025-09-19$0.07季度派息
20252025-06-20$0.07季度派息
20252025-03-21$0.07季度派息
20242024-12-20$0.07季度派息
20242024-09-13$0.07季度派息
20242024-06-14$0.07季度派息
20242024-03-21$0.07季度派息

公司概况：Turning Point Brands, Inc.

所属行业
必需消费 · 烟草
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2016-05-11
国家/地区
美国
员工人数
484 人
下次财报日
2027-03-01

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。