土耳其移动通信 TKC

Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S.
$4.83 +0.06 (+1.15%) 美东时间 2026-11-12 11:47:27
总市值
$42.09亿
市盈率(TTM)
12.5
市净率
29.95
股息率
2.19%
52 周区间
4.46 – 7.18
今开 / 最高 / 最低
4.84 / 4.84 / 4.79

该公司以 TRY 编制财报。该货币多年来大幅贬值，各年数据按当年期末汇率折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康4/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂土耳其移动通信

土耳其移动通信的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.65，现价低于估值 64.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -11.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.2%，最新净资产收益率 291.6%。
  • 财务健康 资产负债率 50.0%，有息负债占净资产 61.2%，流动比率 1.70。
  • 分红 当前股息率 2.19%，最近一年派息率 46.3%。

近一年股价

7.154.572026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：土耳其移动通信的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.65，现价低于估值 64.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 64.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 64.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 29.95 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 40.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 64.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$11.91亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$11.31亿$10.36亿
2027$10.75亿$9.01亿
2028$10.21亿$7.84亿
2029$9.70亿$6.82亿
2030$9.21亿$5.93亿
2031$8.89亿$5.24亿
2032$8.71亿$4.71亿
2033$8.67亿$4.29亿
2034$8.76亿$3.97亿
2035$8.98亿$3.72亿
终值$56.95亿

市盈率河流图

5.5 倍8 倍10 倍13 倍15 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看土耳其移动通信？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -11.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -11.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -11.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -11.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6920202021每股收益：0.4420212022每股收益：0.6820222023每股收益：0.4920232024每股收益：0.7620242025每股收益：0.482025

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 3
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 17 次机构评级。

过往业绩：土耳其移动通信赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.2%，最新净资产收益率 291.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -37.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -37.7% vs 5 年 -7.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 291.6%
  • 净利率同比提升 14.1% → 7.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：40.6亿2016净利润：4.2亿20162017营收：46.5亿2017净利润：5.2亿20172018营收：40.2亿2018净利润：3.8亿20182019营收：42.2亿2019净利润：5.5亿20192020营收：93.8亿2020净利润：6.1亿20202021营收：82.2亿2021净利润：5.4亿20212022营收：72.5亿2022净利润：5.3亿20222023营收：36.3亿2023净利润：4.3亿20232024营收：47.2亿2024净利润：6.7亿20242025营收：56.2亿2025净利润：4.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%100%200%2016净利率：10%2016ROE：9%20162017净利率：11%2017ROE：13%20172018净利率：9%2018ROE：13%20182019净利率：13%2019ROE：107%20192020净利率：6%2020ROE：161%20202021净利率：7%2021ROE：11%20212022净利率：7%2022ROE：9%20222023净利率：12%2023ROE：7%20232024净利率：14%2024ROE：13%20242025净利率：7%2025ROE：292%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：-8.6亿20162017经营现金流：8.2亿2017自由现金流：-2.7亿20172018经营现金流：11亿2018自由现金流：7551万20182019经营现金流：15.2亿2019自由现金流：5.1亿20192020经营现金流：28.3亿2020自由现金流：5.7亿20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：32.8亿2022自由现金流：10.9亿20222023经营现金流：20.4亿2023自由现金流：6亿20232024经营现金流：21.2亿2024自由现金流：12.5亿20242025经营现金流：28.3亿2025自由现金流：17.2亿2025

财务健康：土耳其移动通信的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 50.0%，有息负债占净资产 61.2%，流动比率 1.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 61.2%
  • 负债率较 5 年前下降 103.9% → 61.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：89.9亿2016总负债：44.2亿20162017总资产：89.6亿2017总负债：50亿20172018总资产：80.8亿2018总负债：50.5亿20182019总资产：12.9亿2019总负债：7.8亿20192020总资产：9.6亿2020总负债：5.8亿20202021总资产：114亿2021总负债：65亿20212022总资产：126亿2022总负债：67.5亿20222023总资产：121亿2023总负债：61.1亿20232024总资产：97.4亿2024总负债：44.5亿20242025总资产：2.8亿2025总负债：1.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：17.2亿2016有息负债：27.8亿20162017现金：12.4亿2017有息负债：33.1亿20172018现金：14亿2018有息负债：38.1亿20182019现金：2.9亿2019有息负债：5.7亿20192020现金：2.2亿2020有息负债：3.9亿20202021现金：23.2亿2021有息负债：45.7亿20212022现金：23亿2022有息负债：47.7亿20222023现金：24.5亿2023有息负债：41.1亿20232024现金：19.5亿2024有息负债：29.5亿20242025现金：5025万2025有息负债：8599万2025

分红：土耳其移动通信给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.19%，最近一年派息率 46.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.19%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.19%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.19%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 13.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 46.3%，现金派息率 11.1%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.9420172018每股分红：0.4020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.3420212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.0920232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.222025
派息率
0%100%20162017派息率：159%20172018派息率：91%20182019派息率：41%20192020派息率：17%20202021派息率：77%20212022派息率：12%20222023派息率：18%20232024派息率：27%20242025派息率：46%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-10$0.22年度派息
20252025-12-29$0.11半年度派息
20252025-06-23$0.11半年度派息
20242024-12-06$0.20年度派息
20232023-12-20$0.09不定期派息
20222022-07-26$0.08半年度派息
20212021-10-29$0.10半年度派息
20212021-07-30$0.12季度派息
20212021-04-30$0.12半年度派息
20202020-11-30$0.12年度派息
20192019-10-31$0.20年度派息
20182018-12-17$0.14半年度派息

公司概况：土耳其移动通信

所属行业
通信服务 · 电信服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2000-07-11
国家/地区
土耳其
员工人数
23,795 人
下次财报日
2027-03-04
公司官网
turkcell.com.tr

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 16:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。