Q2 Holdings, Inc. QTWO

$73.38 -0.76 (-1.03%) 美东时间 2026-11-12 11:50:15
总市值
$45.34亿
市盈率(TTM)
41.2
市净率
6.85
股息率
0.00%
52 周区间
40.79 – 76.37
今开 / 最高 / 最低
75.00 / 75.00 / 73.17

雪花图

估值1/6未来增长5/6过往业绩1/6财务健康5/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂Q2 Holdings, Inc.

Q2 Holdings, Inc.的强项是未来增长（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 76.86，现价低于估值 4.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 7.9%。
  • 财务健康 资产负债率 48.1%，有息负债占净资产 52.4%，流动比率 1.02。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

75.6242.092026-012026-042026-072026-10
近一年 +18.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Q2 Holdings, Inc.的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 76.86，现价低于估值 4.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 4.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 4.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 41.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.10
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 4.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.21亿；前 5 年增速 19.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.45亿$1.33亿
2027$1.73亿$1.45亿
2028$2.07亿$1.59亿
2029$2.48亿$1.74亿
2030$2.97亿$1.91亿
2031$3.45亿$2.03亿
2032$3.89亿$2.10亿
2033$4.25亿$2.10亿
2034$4.50亿$2.04亿
2035$4.61亿$1.91亿
终值$29.28亿

未来增长：机构怎么看Q2 Holdings, Inc.？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 19.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 26.1%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.500.002.502020每股收益：-2.6520202021每股收益：-2.0020212022每股收益：-1.9020222023每股收益：-1.1220232024每股收益：-0.6420242025每股收益：0.8020252026E每股收益：2.802026E2027E每股收益：3.472027E2028E每股收益：4.062028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.809
2027E3.4710
2028E4.069

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$79.00 一致目标价，较现价高 7.7%

现价 $73.38一致目标价
目标价区间 $73.00 – $85.00（浅色带），中位数 $79.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 25
  • 持有 7
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 32 次机构评级。

过往业绩：Q2 Holdings, Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 7.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.9%
  • 净利率同比提升 -5.5% → 6.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：1.5亿2016净利润：-3635万20162017营收：1.9亿2017净利润：-2616万20172018营收：2.4亿2018净利润：-3540万20182019营收：3.2亿2019净利润：-7088万20192020营收：4亿2020净利润：-1.4亿20202021营收：5亿2021净利润：-1.1亿20212022营收：5.7亿2022净利润：-1.1亿20222023营收：6.2亿2023净利润：-6538万20232024营收：7亿2024净利润：-3854万20242025营收：7.9亿2025净利润：5201万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：-24%2016ROE：-36%20162017净利率：-13%2017ROE：-25%20172018净利率：-15%2018ROE：-22%20182019净利率：-22%2019ROE：-19%20192020净利率：-34%2020ROE：-21%20202021净利率：-23%2021ROE：-20%20212022净利率：-19%2022ROE：-26%20222023净利率：-10%2023ROE：-15%20232024净利率：-6%2024ROE：-7%20242025净利率：7%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：339万2016自由现金流：-1397万20162017经营现金流：947万2017自由现金流：-381万20172018经营现金流：460万2018自由现金流：-874万20182019经营现金流：57万2019自由现金流：-1376万20192020经营现金流：-289万2020自由现金流：-2756万20202021经营现金流：3109万2021自由现金流：547万20212022经营现金流：3656万2022自由现金流：650万20222023经营现金流：7029万2023自由现金流：3965万20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：Q2 Holdings, Inc.的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 48.1%，有息负债占净资产 52.4%，流动比率 1.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 52.4%
  • 负债率较 5 年前下降 93.4% → 52.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 58.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.1%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：2亿2016总负债：1亿20162017总资产：2.1亿2017总负债：1.1亿20172018总资产：4.6亿2018总负债：3亿20182019总资产：10.1亿2019总负债：6.3亿20192020总资产：14.2亿2020总负债：7.7亿20202021总资产：13.9亿2021总负债：8.1亿20212022总资产：13.5亿2022总负债：9.3亿20222023总资产：12亿2023总负债：7.5亿20232024总资产：12.9亿2024总负债：7.8亿20242025总资产：12.8亿2025总负债：6.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：5487万2016有息负债：020162017现金：5796万2017有息负债：020172018现金：1.1亿2018有息负债：1.8亿20182019现金：1亿2019有息负债：4.7亿20192020现金：4.1亿2020有息负债：6亿20202021现金：3.2亿2021有息负债：6.2亿20212022现金：2亿2022有息负债：7.3亿20222023现金：2.3亿2023有息负债：5.5亿20232024现金：3.6亿2024有息负债：5.4亿20242025现金：3.7亿2025有息负债：3.5亿2025

分红：Q2 Holdings, Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Q2 Holdings, Inc.

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-03-20
国家/地区
美国
员工人数
2,549 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
q2.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。