前进保险 PGR

The Progressive Corporation
$235.67 +2.14 (+0.92%) 美东时间 2026-11-12 11:53:50
总市值
$1365.38亿
市盈率(TTM)
11.7
市净率
4.50
股息率
5.90%
52 周区间
189.20 – 241.02
今开 / 最高 / 最低
236.93 / 237.42 / 234.44

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩6/6财务健康4/6分红5/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂前进保险

前进保险的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -3.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.8%，最新净资产收益率 37.3%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 4.1 倍，近 5 年净资产年化增长 12.2%。
  • 分红 当前股息率 5.90%，最近一年派息率 25.5%。

近一年股价

236.36190.402026-012026-042026-072026-10
近一年 +12.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：前进保险的股价贵不贵？

1/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

10 倍40 倍75 倍105 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看前进保险？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -3.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -3.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -3.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -3.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 35.1%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：9.6620202021每股收益：5.6620212022每股收益：1.1820222023每股收益：6.5820232024每股收益：14.4020242025每股收益：19.2320252026E每股收益：18.372026E2027E每股收益：16.192027E2028E每股收益：16.042028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E18.3715
2027E16.1916
2028E16.0410

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$223.23 一致目标价，较现价低 5.3%

现价 $235.67一致目标价
目标价区间 $196.00 – $245.00（浅色带），中位数 $228.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 16
  • 持有 22
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 42 次机构评级。

过往业绩：前进保险赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 14.8%，最新净资产收益率 37.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +33.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 33.5% vs 5 年 14.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 37.3%
  • 净利率同比提升 11.3% → 12.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：234亿2016净利润：10.3亿20162017营收：268亿2017净利润：15.9亿20172018营收：320亿2018净利润：26.2亿20182019营收：390亿2019净利润：39.7亿20192020营收：426亿2020净利润：57亿20202021营收：477亿2021净利润：33.5亿20212022营收：496亿2022净利润：7.2亿20222023营收：621亿2023净利润：39亿20232024营收：753亿2024净利润：84.8亿20242025营收：876亿2025净利润：113亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：4%2016ROE：13%20162017净利率：6%2017ROE：17%20172018净利率：8%2018ROE：24%20182019净利率：10%2019ROE：29%20192020净利率：13%2020ROE：33%20202021净利率：7%2021ROE：18%20212022净利率：1%2022ROE：5%20222023净利率：6%2023ROE：19%20232024净利率：11%2024ROE：33%20242025净利率：13%2025ROE：37%2025

财务健康：前进保险的资产负债表稳不稳？

4/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 4.1 倍，近 5 年净资产年化增长 12.2%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 4.1 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 3.8 → 4.1 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 12.2%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 12.2% vs 总资产 13.9%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 37.3%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：334亿2016总负债：255亿20162017总资产：387亿2017总负债：294亿20172018总资产：466亿2018总负债：358亿20182019总资产：549亿2019总负债：412亿20192020总资产：641亿2020总负债：471亿20202021总资产：711亿2021总负债：529亿20212022总资产：755亿2022总负债：596亿20222023总资产：887亿2023总负债：684亿20232024总资产：1057亿2024总负债：802亿20242025总资产：1230亿2025总负债：927亿2025

分红：前进保险给股东回报多少？

5/6

当前股息率 5.90%，最近一年派息率 25.5%。

  • 派发现金分红 股息率 5.90%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.90%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.90%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 13.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.5%，现金派息率 16.5%
每股分红（按财年）
0.002.505.002016每股分红：0.8920162017每股分红：0.6820172018每股分红：1.1220182019每股分红：2.8120192020每股分红：2.6520202021每股分红：6.4020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.4020232024每股分红：1.1520242025每股分红：4.902025
派息率
0%50%100%2016派息率：50%20162017派息率：25%20172018派息率：25%20182019派息率：42%20192020派息率：27%20202021派息率：113%20212022派息率：34%20222023派息率：6%20232024派息率：8%20242025派息率：25%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-01$0.10季度派息
20262026-07-02$0.10季度派息
20262026-04-02$0.10季度派息
20262026-01-02$13.60季度派息
20252025-10-02$0.10季度派息
20252025-07-03$0.10季度派息
20252025-04-03$0.10半年度派息
20252025-01-10$4.60特别股息
20242024-10-03$0.10季度派息
20242024-07-03$0.10季度派息
20242024-04-03$0.10半年度派息
20242024-01-18$0.85特别股息

公司概况：前进保险

所属行业
金融 · 财产与意外险
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
70,053 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
progressive.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。