潘世奇汽车 PAG

Penske Automotive Group, Inc.
$213.12 -1.11 (-0.52%) 美东时间 2026-11-12 12:13:55
总市值
$139.93亿
市盈率(TTM)
14.8
市净率
2.52
股息率
2.65%
52 周区间
140.12 – 227.00
今开 / 最高 / 最低
214.48 / 214.48 / 212.94

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康1/6分红4/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂潘世奇汽车

潘世奇汽车的强项是分红（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 182.74，现价高于估值 16.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 16.8%。
  • 财务健康 资产负债率 68.3%，有息负债占净资产 156.8%，流动比率 0.99。
  • 分红 当前股息率 2.65%，最近一年派息率 36.7%。

近一年股价

223.44140.602026-012026-042026-072026-10
近一年 +33.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：潘世奇汽车的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 182.74，现价高于估值 16.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 16.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -16.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.85
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.52 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 16.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.27亿；前 5 年增速 3.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7.55亿$6.91亿
2027$7.84亿$6.57亿
2028$8.14亿$6.25亿
2029$8.45亿$5.94亿
2030$8.78亿$5.65亿
2031$9.09亿$5.36亿
2032$9.39亿$5.07亿
2033$9.68亿$4.79亿
2034$9.95亿$4.51亿
2035$10.20亿$4.23亿
终值$64.70亿

市盈率河流图

7.5 倍9.5 倍11 倍13 倍15 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看潘世奇汽车？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 3.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：6.7420202021每股收益：14.8920212022每股收益：18.5520222023每股收益：15.5020232024每股收益：14.4920242025每股收益：14.1320252026E每股收益：13.312026E2027E每股收益：14.142027E2028E每股收益：15.082028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E13.314
2027E14.144
2028E15.081

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$210.50 一致目标价，较现价低 1.2%

现价 $213.12一致目标价
目标价区间 $210.00 – $212.00（浅色带），中位数 $210.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 14
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 27 次机构评级。

过往业绩：潘世奇汽车赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 16.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -2.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -2.5% vs 5 年 16.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.8%
  • 净利率同比提升 3.0% → 2.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：201亿2016净利润：3.4亿20162017营收：214亿2017净利润：6.1亿20172018营收：228亿2018净利润：4.7亿20182019营收：232亿2019净利润：4.4亿20192020营收：204亿2020净利润：5.4亿20202021营收：256亿2021净利润：11.9亿20212022营收：278亿2022净利润：13.8亿20222023营收：309亿2023净利润：11.1亿20232024营收：319亿2024净利润：9.7亿20242025营收：318亿2025净利润：9.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：2%2016ROE：20%20162017净利率：3%2017ROE：26%20172018净利率：2%2018ROE：18%20182019净利率：2%2019ROE：16%20192020净利率：3%2020ROE：16%20202021净利率：5%2021ROE：29%20212022净利率：5%2022ROE：33%20222023净利率：4%2023ROE：23%20232024净利率：3%2024ROE：19%20242025净利率：3%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：3.7亿2016自由现金流：1.7亿20162017经营现金流：6.2亿2017自由现金流：3.8亿20172018经营现金流：6.1亿2018自由现金流：3.1亿20182019经营现金流：5.2亿2019自由现金流：2.7亿20192020经营现金流：12亿2020自由现金流：10.2亿20202021经营现金流：12.9亿2021自由现金流：10.4亿20212022经营现金流：14.6亿2022自由现金流：11.8亿20222023经营现金流：10.9亿2023自由现金流：7.2亿20232024经营现金流：11.8亿2024自由现金流：8.1亿20242025经营现金流：9.8亿2025自由现金流：6.5亿2025

财务健康：潘世奇汽车的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 68.3%，有息负债占净资产 156.8%，流动比率 0.99。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.99
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 156.8%
  • 负债率较 5 年前下降 217.5% → 156.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 68.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：88.6亿2016总负债：70.8亿20162017总资产：105亿2017总负债：81.1亿20172018总资产：109亿2018总负债：82.7亿20182019总资产：139亿2019总负债：111亿20192020总资产：132亿2020总负债：99.2亿20202021总资产：135亿2021总负债：93.7亿20212022总资产：141亿2022总负债：99.4亿20222023总资产：157亿2023总负债：109亿20232024总资产：167亿2024总负债：115亿20242025总资产：176亿2025总负债：120亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：2400万2016有息负债：51.9亿20162017现金：4570万2017有息负债：59.3亿20172018现金：3940万2018有息负债：60.1亿20182019现金：2810万2019有息负债：86.7亿20192020现金：4950万2020有息负债：71.8亿20202021现金：1亿2021有息负债：64亿20212022现金：1.1亿2022有息负债：69.5亿20222023现金：9640万2023有息负债：77.4亿20232024现金：7240万2024有息负债：82.7亿20242025现金：6470万2025有息负债：87.2亿2025

分红：潘世奇汽车给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.65%，最近一年派息率 36.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.65%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.65%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.65%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 43.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.7%，现金派息率 52.3%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：1.1020162017每股分红：1.2620172018每股分红：1.4220182019每股分红：1.5820192020每股分红：0.8420202021每股分红：1.7820212022每股分红：2.0720222023每股分红：2.7820232024每股分红：4.0920242025每股分红：5.182025
派息率
0%20%2016派息率：28%20162017派息率：18%20172018派息率：26%20182019派息率：30%20192020派息率：12%20202021派息率：12%20212022派息率：11%20222023派息率：18%20232024派息率：28%20242025派息率：37%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-13$1.46季度派息
20262026-08-14$1.44季度派息
20262026-05-26$1.42季度派息
20262026-02-25$1.40季度派息
20252025-11-14$1.38季度派息
20252025-08-15$1.32季度派息
20252025-05-27$1.26季度派息
20252025-02-24$1.22季度派息
20242024-11-15$1.19季度派息
20242024-08-15$1.07季度派息
20242024-05-17$0.96季度派息
20242024-02-14$0.87季度派息

公司概况：潘世奇汽车

所属行业
可选消费 · 汽车经销
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1996-10-23
国家/地区
美国
员工人数
28,600 人
下次财报日
2027-02-10

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。