诺亚控股 NOAH
Noah Holdings Limited
$6.67 -0.07 (-1.04%) 美东时间 2026-11-12 11:50:17
- 总市值
- $4.45亿
- 市盈率(TTM)
- 5.0
- 市净率
- 0.30
- 股息率
- 19.63%
- 52 周区间
- 6.50 – 12.45
- 今开 / 最高 / 最低
- 6.65 / 6.75 / 6.50
该公司以 CNY 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 6.6707 CNY 折算为美元。
该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据按 1 ADS = 0.21 股普通股计算。
雪花图
总分 16/30 · 基本面良好
估值：诺亚控股的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.63，现价低于估值 69.2%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 69.2%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 69.2%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 5.0 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 0.30 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 28.4%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 69.2%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$1.15亿；前 5 年增速 -1.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $1.14亿 | $1.05亿 |
| 2027 | $1.13亿 | $9472.26万 |
| 2028 | $1.12亿 | $8584.33万 |
| 2029 | $1.11亿 | $7779.64万 |
| 2030 | $1.09亿 | $7050.38万 |
| 2031 | $1.09亿 | $6435.15万 |
| 2032 | $1.10亿 | $5915.28万 |
| 2033 | $1.11亿 | $5475.72万 |
| 2034 | $1.13亿 | $5104.29万 |
| 2035 | $1.16亿 | $4791.12万 |
| 终值 | $7.33亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看诺亚控股？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.0%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -1.0%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.0%
- 高速增长（> 20%） 年化 -1.0%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.6%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 1.4%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 0.31 | 2 |
| 2027E | 0.32 | 2 |
| 2028E | 0.31 | 1 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$17.13 一致目标价，较现价高 156.8%
现价 $6.67一致目标价
目标价区间 $10.00 – $30.50（浅色带），中位数 $14.00
近期 13 次机构评级。
过往业绩：诺亚控股赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.7%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +13.9%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
- 增速快于 5 年平均 同比 13.9% vs 5 年 —
- 净资产收益率 > 20% ROE 5.7%
- 净利率同比提升 18.3% → 21.4%
财务健康：诺亚控股的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 15.0%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 4.46。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.46
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.0%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.0%
分红：诺亚控股给股东回报多少？
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当前股息率 19.63%，最近一年派息率 95.3%。
- 派发现金分红 股息率 19.63%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 19.63%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 19.63%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 95.3%，现金派息率 61.2%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-07-09 | $1.31 | 不定期派息 |
| 2025 | 2025-07-03 | $1.16 | 特别股息 |
| 2024 | 2024-07-03 | $2.13 | 年度派息 |
| 2023 | 2023-06-26 | $0.36 | 年度派息 |
| 2013 | 2013-03-18 | $0.14 | 年度派息 |
| 2012 | 2012-03-28 | $0.14 | 年度派息 |
公司概况：诺亚控股
- 所属行业
- 金融 · 资产管理
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 2010-11-10
- 国家/地区
- 新加坡
- 员工人数
- 1,778 人
- 下次财报日
- 2026-11-24
- 公司官网
- noahgroup.com
同行公司
- 市民大众 CZWI $2.24亿
- Emmis Acquisition Corp. EMIS $1.63亿
- Fold Holdings, Inc. FLD $2206.84万
- Innventure, Inc. INV $1466.18万
- Oxford Square Capital Corp. OXSQ $9708.69万
- 北加利福尼亚国民银行 PEBK $2.36亿
- Streamex Corp. STEX $3836.36万
- Whitehorse Finance, Inc. WHF $1.80亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-12 00:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。