Whitehorse Finance, Inc. WHF

WhiteHorse Finance, Inc.
$8.31 -0.06 (-0.72%) 美东时间 2026-11-12 12:08:57
总市值
$1.78亿
市盈率(TTM)
7.3
市净率
0.69
股息率
14.20%
52 周区间
6.07 – 8.54
今开 / 最高 / 最低
8.24 / 8.37 / 8.24

雪花图

估值5/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康2/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Whitehorse Finance, Inc.

Whitehorse Finance, Inc.的强项是估值（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.19，现价低于估值 71.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -5.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -16.6%，最新净资产收益率 5.5%。
  • 财务健康 资产负债率 57.8%，有息负债占净资产 124.7%，流动比率 1.14。
  • 分红 当前股息率 14.20%，最近一年派息率 232.3%。

近一年股价

8.476.192026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Whitehorse Finance, Inc.的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.19，现价低于估值 71.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 71.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 71.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.69 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 71.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6280.37万；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5966.35万$5463.69万
2027$5668.03万$4753.21万
2028$5384.63万$4135.12万
2029$5115.40万$3597.40万
2030$4859.63万$3129.61万
2031$4689.54万$2765.63万
2032$4595.75万$2481.98万
2033$4572.77万$2261.51万
2034$4618.50万$2091.69万
2035$4733.96万$1963.35万
终值$3.00亿

市盈率河流图

8 倍11 倍13 倍16 倍19 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Whitehorse Finance, Inc.？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -5.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -5.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -5.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -5.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.5420202021每股收益：1.4220212022每股收益：0.6820222023每股收益：0.8820232024每股收益：0.4720242025每股收益：0.6220252026E每股收益：0.932026E2027E每股收益：0.922027E2028E每股收益：0.922028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.932
2027E0.923
2028E0.921

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$9.00 一致目标价，较现价高 8.3%

现价 $8.31一致目标价
目标价区间 $9.00 – $9.00（浅色带），中位数 $9.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 11
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 18 次机构评级。

过往业绩：Whitehorse Finance, Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -16.6%，最新净资产收益率 5.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +31.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -16.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -16.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 31.9% vs 5 年 -16.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.5%
  • 净利率同比提升 63.5% → 37.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02500万5000万2016营收：4242万2016净利润：3133万20162017营收：4698万2017净利润：3445万20172018营收：7290万2018净利润：5730万20182019营收：4771万2019净利润：3084万20192020营收：4914万2020净利润：3169万20202021营收：5195万2021净利润：3009万20212022营收：4329万2022净利润：1568万20222023营收：5560万2023净利润：2041万20232024营收：1710万2024净利润：1085万20242025营收：3789万2025净利润：1434万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：74%2016ROE：13%20162017净利率：73%2017ROE：12%20172018净利率：79%2018ROE：18%20182019净利率：65%2019ROE：10%20192020净利率：64%2020ROE：10%20202021净利率：58%2021ROE：9%20212022净利率：36%2022ROE：5%20222023净利率：37%2023ROE：6%20232024净利率：63%2024ROE：4%20242025净利率：38%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：2226万2016自由现金流：2226万20162017经营现金流：717万2017自由现金流：717万20172018经营现金流：3107万2018自由现金流：3107万20182019经营现金流：-9498万2019自由现金流：-9498万20192020经营现金流：2435万2020自由现金流：2435万20202021经营现金流：3034万2021自由现金流：3034万20212022经营现金流：2900万2022自由现金流：2900万20222023经营现金流：9037万2023自由现金流：9037万20232024经营现金流：7876万2024自由现金流：7876万20242025经营现金流：1928万2025自由现金流：1928万2025

财务健康：Whitehorse Finance, Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 57.8%，有息负债占净资产 124.7%，流动比率 1.14。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.14
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 124.7%
  • 负债率较 5 年前下降 123.0% → 124.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 6.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.8%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：4.5亿2016总负债：2亿20162017总资产：4.9亿2017总负债：2亿20172018总资产：5.1亿2018总负债：2亿20182019总资产：6.3亿2019总负债：3.2亿20192020总资产：7.2亿2020总负债：4.1亿20202021总资产：8.5亿2021总负债：5亿20212022总资产：8亿2022总负债：4.6亿20222023总资产：7.3亿2023总负债：4.1亿20232024总资产：6.8亿2024总负债：3.9亿20242025总资产：6.2亿2025总负债：3.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1704万2016有息负债：1.8亿20162017现金：3522万2017有息负债：1.8亿20172018现金：2415万2018有息负债：1.8亿20182019现金：429万2019有息负债：3亿20192020现金：806万2020有息负债：3.8亿20202021现金：1219万2021有息负债：4.8亿20212022现金：951万2022有息负债：4.4亿20222023现金：1075万2023有息负债：3.9亿20232024现金：1242万2024有息负债：3.5亿20242025现金：2932万2025有息负债：3.2亿2025

分红：Whitehorse Finance, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 14.20%，最近一年派息率 232.3%。

  • 派发现金分红 股息率 14.20%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 14.20%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 14.20%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -1.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 232.3%，现金派息率 160.4%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.4220162017每股分红：1.4220172018每股分红：1.4220182019每股分红：1.6120192020每股分红：1.5420202021每股分红：1.5520212022每股分红：1.4720222023每股分红：1.5520232024每股分红：1.7920242025每股分红：1.442025
派息率
0%200%2016派息率：83%20162017派息率：80%20172018派息率：51%20182019派息率：108%20192020派息率：100%20202021派息率：110%20212022派息率：216%20222023派息率：176%20232024派息率：380%20242025派息率：232%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-21$0.25不定期派息
20262026-10-30$0.17月度派息
20262026-09-21$0.25季度派息
20262026-05-21$0.25半年度派息
20262026-03-12$0.26特别股息
20252025-12-22$0.25季度派息
20252025-10-31$0.04特别股息
20252025-09-19$0.39季度派息
20252025-06-18$0.39季度派息
20252025-03-21$0.39季度派息
20242024-12-20$0.39季度派息
20242024-10-31$0.24特别股息

公司概况：Whitehorse Finance, Inc.

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
2012-12-06
国家/地区
美国
员工人数
2 人
下次财报日
2027-03-01

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。