诺信 NDSN

Nordson Corporation
$328.82 -0.41 (-0.13%) 美东时间 2026-11-12 12:09:32
总市值
$183.15亿
市盈率(TTM)
33.0
市净率
6.02
股息率
1.03%
52 周区间
223.29 – 339.12
今开 / 最高 / 最低
329.89 / 330.15 / 325.94

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康4/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂诺信

诺信的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 267.23，现价高于估值 23.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.8%，最新净资产收益率 15.9%。
  • 财务健康 资产负债率 48.6%，有息负债占净资产 70.9%，流动比率 1.64。
  • 分红 当前股息率 1.03%，最近一年派息率 37.1%。

近一年股价

334.70226.692026-012026-042026-072026-10
近一年 +42.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：诺信的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 267.23，现价高于估值 23.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 23.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -23.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 33.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.85
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.02 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 23.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.87亿；前 5 年增速 11.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6.54亿$5.99亿
2027$7.30亿$6.12亿
2028$8.15亿$6.26亿
2029$9.09亿$6.39亿
2030$10.14亿$6.53亿
2031$11.13亿$6.56亿
2032$12.02亿$6.49亿
2033$12.75亿$6.31亿
2034$13.30亿$6.02亿
2035$13.63亿$5.65亿
终值$86.51亿

市盈率河流图

25 倍32 倍40 倍50 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看诺信？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 21.8%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：4.2720202021每股收益：7.7420212022每股收益：8.8120222023每股收益：8.4620232024每股收益：8.1120242025每股收益：8.5120252026E每股收益：11.942026E2027E每股收益：12.972027E2028E每股收益：14.072028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E11.945
2027E12.975
2028E14.073

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$360.20 一致目标价，较现价高 9.5%

现价 $328.82一致目标价
目标价区间 $345.00 – $375.00（浅色带），中位数 $360.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 8
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：诺信赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 14.8%，最新净资产收益率 15.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.9% vs 5 年 14.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.9%
  • 净利率同比提升 17.4% → 17.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：18.1亿2016净利润：2.7亿20162017营收：20.7亿2017净利润：3亿20172018营收：22.5亿2018净利润：3.8亿20182019营收：21.9亿2019净利润：3.4亿20192020营收：21.2亿2020净利润：2.5亿20202021营收：23.6亿2021净利润：4.5亿20212022营收：25.9亿2022净利润：5.1亿20222023营收：26.3亿2023净利润：4.9亿20232024营收：26.9亿2024净利润：4.7亿20242025营收：27.9亿2025净利润：4.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：15%2016ROE：32%20162017净利率：14%2017ROE：26%20172018净利率：17%2018ROE：26%20182019净利率：15%2019ROE：21%20192020净利率：12%2020ROE：14%20202021净利率：19%2021ROE：21%20212022净利率：20%2022ROE：22%20222023净利率：19%2023ROE：19%20232024净利率：17%2024ROE：16%20242025净利率：17%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：3.3亿2016自由现金流：2.7亿20162017经营现金流：3.5亿2017自由现金流：2.8亿20172018经营现金流：5亿2018自由现金流：4.1亿20182019经营现金流：3.8亿2019自由现金流：3.2亿20192020经营现金流：5亿2020自由现金流：4.5亿20202021经营现金流：5.5亿2021自由现金流：5.1亿20212022经营现金流：5.1亿2022自由现金流：4.6亿20222023经营现金流：6.4亿2023自由现金流：6.1亿20232024经营现金流：5.6亿2024自由现金流：4.9亿20242025经营现金流：7.2亿2025自由现金流：6.6亿2025

财务健康：诺信的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 48.6%，有息负债占净资产 70.9%，流动比率 1.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 70.9%
  • 负债率较 5 年前下降 77.2% → 70.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 33.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.6%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：24.2亿2016总负债：15.7亿20162017总资产：34.1亿2017总负债：22.6亿20172018总资产：34.2亿2018总负债：19.7亿20182019总资产：35.2亿2019总负债：19.4亿20192020总资产：36.7亿2020总负债：19.2亿20202021总资产：37.9亿2021总负债：16.3亿20212022总资产：38.2亿2022总负债：15.3亿20222023总资产：52.5亿2023总负债：26.5亿20232024总资产：60亿2024总负债：30.7亿20242025总资产：59.2亿2025总负债：28.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：6724万2016有息负债：10亿20162017现金：9038万2017有息负债：16亿20172018现金：9568万2018有息负债：13.3亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：12.6亿20192020现金：2.1亿2020有息负债：13.6亿20202021现金：3亿2021有息负债：10.5亿20212022现金：1.6亿2022有息负债：9.5亿20222023现金：1.2亿2023有息负债：19.6亿20232024现金：1.2亿2024有息负债：24亿20242025现金：1.1亿2025有息负债：21.6亿2025

分红：诺信给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.03%，最近一年派息率 37.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.03%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.03%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.03%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 15.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.1%，现金派息率 26.6%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：0.9920162017每股分红：1.1120172018每股分红：1.2520182019每股分红：1.4320192020每股分红：1.5320202021每股分红：1.6820212022每股分红：2.1820222023每股分红：2.6320232024每股分红：2.8220242025每股分红：3.162025
派息率
0%20%2016派息率：21%20162017派息率：22%20172018派息率：20%20182019派息率：25%20192020派息率：36%20202021派息率：22%20212022派息率：25%20222023派息率：31%20232024派息率：35%20242025派息率：37%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-10$0.94季度派息
20262026-06-18$0.82季度派息
20262026-03-19$0.82季度派息
20262025-12-17$0.82季度派息
20252025-09-11$0.82季度派息
20252025-06-18$0.78季度派息
20252025-03-20$0.78不定期派息
20252025-01-02$0.78季度派息
20242024-08-27$0.78季度派息
20242024-05-20$0.68季度派息
20242024-02-16$0.68季度派息
20242023-12-18$0.68季度派息

公司概况：诺信

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-03-18
国家/地区
美国
员工人数
8,200 人
下次财报日
2026-12-15
公司官网
nordson.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。