Murphy Usa Inc. MUSA

Murphy USA Inc.
$531.58 +3.79 (+0.72%) 美东时间 2026-11-12 12:33:00
总市值
$96.21亿
市盈率(TTM)
14.5
市净率
15.43
股息率
0.50%
52 周区间
353.32 – 636.05
今开 / 最高 / 最低
535.14 / 540.00 / 528.53

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂Murphy Usa Inc.

Murphy Usa Inc.的强项是未来增长（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 557.52，现价低于估值 4.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.0%，最新净资产收益率 75.5%。
  • 财务健康 资产负债率 86.8%，有息负债占净资产 521.5%，流动比率 0.80。
  • 分红 当前股息率 0.50%，最近一年派息率 8.9%。

近一年股价

622.78356.572026-012026-042026-072026-10
近一年 +42.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Murphy Usa Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 557.52，现价低于估值 4.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 4.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 4.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.29
  • 市净率低于 3 倍 市净率 15.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 4.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.04亿；前 5 年增速 11.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.50亿$4.12亿
2027$5.00亿$4.20亿
2028$5.57亿$4.28亿
2029$6.20亿$4.36亿
2030$6.90亿$4.44亿
2031$7.55亿$4.45亿
2032$8.14亿$4.40亿
2033$8.63亿$4.27亿
2034$9.00亿$4.07亿
2035$9.22亿$3.82亿
终值$58.51亿

市盈率河流图

10 倍15 倍19 倍23 倍27 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Murphy Usa Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 102.6%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002020每股收益：13.0820202021每股收益：14.9220212022每股收益：28.1020222023每股收益：25.4920232024每股收益：24.1120242025每股收益：24.1020252026E每股收益：35.342026E2027E每股收益：30.352027E2028E每股收益：32.882028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E35.346
2027E30.356
2028E32.884

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$637.20 一致目标价，较现价高 19.9%

现价 $531.58一致目标价
目标价区间 $550.00 – $710.00（浅色带），中位数 $625.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 8
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：Murphy Usa Inc.赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 13.0%，最新净资产收益率 75.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -0.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -0.0% vs 5 年 13.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 75.5%
  • 净利率同比提升 2.5% → 2.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：116亿2016净利润：2.2亿20162017营收：128亿2017净利润：2.5亿20172018营收：144亿2018净利润：2.1亿20182019营收：140亿2019净利润：1.5亿20192020营收：113亿2020净利润：3.9亿20202021营收：174亿2021净利润：4亿20212022营收：234亿2022净利润：6.7亿20222023营收：215亿2023净利润：5.6亿20232024营收：202亿2024净利润：5亿20242025营收：194亿2025净利润：4.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%100%2016净利率：2%2016ROE：32%20162017净利率：2%2017ROE：33%20172018净利率：1%2018ROE：26%20182019净利率：1%2019ROE：19%20192020净利率：3%2020ROE：49%20202021净利率：2%2021ROE：49%20212022净利率：3%2022ROE：105%20222023净利率：3%2023ROE：67%20232024净利率：2%2024ROE：60%20242025净利率：2%2025ROE：75%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3.4亿2016自由现金流：7530万20162017经营现金流：2.8亿2017自由现金流：2534万20172018经营现金流：4亿2018自由现金流：1.9亿20182019经营现金流：3.1亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：5.6亿2020自由现金流：3.3亿20202021经营现金流：7.4亿2021自由现金流：4.6亿20212022经营现金流：9.9亿2022自由现金流：6.9亿20222023经营现金流：7.8亿2023自由现金流：4.5亿20232024经营现金流：8.5亿2024自由现金流：3.9亿20242025经营现金流：8.1亿2025自由现金流：3.7亿2025

财务健康：Murphy Usa Inc.的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 86.8%，有息负债占净资产 521.5%，流动比率 0.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 521.5%
  • 负债率较 5 年前下降 146.0% → 521.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 25.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 86.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：20.9亿2016总负债：13.9亿20162017总资产：23.3亿2017总负债：16亿20172018总资产：23.6亿2018总负债：15.5亿20182019总资产：26.9亿2019总负债：18.8亿20192020总资产：26.9亿2020总负债：19亿20202021总资产：40.5亿2021总负债：32.4亿20212022总资产：41.2亿2022总负债：34.8亿20222023总资产：43.4亿2023总负债：35.1亿20232024总资产：45.4亿2024总负债：37亿20242025总资产：47.3亿2025总负债：41亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：1.5亿2016有息负债：6.7亿20162017现金：1.7亿2017有息负债：8.8亿20172018现金：1.8亿2018有息负债：8.6亿20182019现金：2.8亿2019有息负债：11.6亿20192020现金：1.6亿2020有息负债：11.4亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：22.4亿20212022现金：6050万2022有息负债：22.7亿20222023现金：1.2亿2023有息负债：22.7亿20232024现金：4700万2024有息负债：23.7亿20242025现金：2890万2025有息负债：32.5亿2025

分红：Murphy Usa Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.50%，最近一年派息率 8.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.50%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.50%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.50%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 53.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 8.9%，现金派息率 10.4%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2520202021每股分红：1.0420212022每股分红：1.2720222023每股分红：1.5520232024每股分红：1.7920242025每股分红：2.152025
派息率
0%5%20162017201820192020派息率：2%20202021派息率：7%20212022派息率：5%20222023派息率：6%20232024派息率：7%20242025派息率：9%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-04$0.72季度派息
20262026-08-24$0.65季度派息
20262026-05-18$0.64季度派息
20262026-02-23$0.63季度派息
20252025-11-10$0.63季度派息
20252025-08-25$0.53季度派息
20252025-05-12$0.50季度派息
20252025-02-24$0.49季度派息
20242024-11-04$0.48季度派息
20242024-08-26$0.45季度派息
20242024-05-17$0.44季度派息
20242024-02-23$0.42季度派息

公司概况：Murphy Usa Inc.

所属行业
可选消费 · 专业零售
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2013-08-19
国家/地区
美国
员工人数
16,900 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
murphyusa.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。