Mach Natural Resources Lp MNR

Mach Natural Resources LP
$9.17 +0.07 (+0.77%) 美东时间 2026-11-12 11:57:40
总市值
$15.31亿
市盈率(TTM)
5.3
市净率
0.77
股息率
19.63%
52 周区间
8.93 – 15.02
今开 / 最高 / 最低
9.15 / 9.18 / 9.08

雪花图

估值6/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康3/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂Mach Natural Resources Lp

Mach Natural Resources Lp的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.49，现价低于估值 68.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.0%，最新净资产收益率 14.4%。
  • 财务健康 资产负债率 47.3%，有息负债占净资产 58.5%，流动比率 1.05。
  • 分红 当前股息率 19.63%，最近一年派息率 178.0%。

近一年股价

14.919.002026-012026-042026-072026-10
近一年 -24.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Mach Natural Resources Lp的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.49，现价低于估值 68.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 68.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 68.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 5.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.64
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.77 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 15.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 68.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.33亿；前 5 年增速 8.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.52亿$2.31亿
2027$2.73亿$2.29亿
2028$2.95亿$2.27亿
2029$3.20亿$2.25亿
2030$3.46亿$2.23亿
2031$3.71亿$2.19亿
2032$3.93亿$2.12亿
2033$4.12亿$2.04亿
2034$4.27亿$1.93亿
2035$4.38亿$1.82亿
终值$27.79亿

市盈率河流图

3 倍9.5 倍16 倍22 倍28 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Mach Natural Resources Lp？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002021每股收益：1.4620212022每股收益：5.4420222023每股收益：0.7220232024每股收益：1.9020242025每股收益：1.0920252026E每股收益：1.342026E2027E每股收益：1.332027E2028E每股收益：1.522028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.345
2027E1.335
2028E1.523

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$17.75 一致目标价，较现价高 93.6%

现价 $9.17一致目标价
目标价区间 $16.00 – $20.00（浅色带），中位数 $17.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 7
  • 持有 6
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 15 次机构评级。

过往业绩：Mach Natural Resources Lp赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.0%，最新净资产收益率 14.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -42.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -42.6% vs 5 年 -7.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.4%
  • 净利率同比提升 19.1% → 24.3%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2021营收：3.9亿2021净利润：1.4亿20212022营收：9.4亿2022净利润：5.2亿20222023营收：7.6亿2023净利润：3.5亿20232024营收：9.7亿2024净利润：1.9亿20242025营收：11.8亿2025净利润：2.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2021净利率：35%2021ROE：50%20212022净利率：55%2022ROE：87%20222023净利率：45%2023ROE：29%20232024净利率：19%2024ROE：15%20242025净利率：24%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2021经营现金流：2亿2021自由现金流：1.6亿20212022经营现金流：5.5亿2022自由现金流：3.1亿20222023经营现金流：4.9亿2023自由现金流：1.8亿20232024经营现金流：5.1亿2024自由现金流：2.8亿20242025经营现金流：5.1亿2025自由现金流：2.4亿2025

财务健康：Mach Natural Resources Lp的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 47.3%，有息负债占净资产 58.5%，流动比率 1.05。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.05
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 58.5%
  • 负债率较 5 年前下降 30.8% → 58.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 43.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2021总资产：5.3亿2021总负债：2.5亿20212022总资产：8.9亿2022总负债：2.9亿20222023总资产：23亿2023总负债：11.1亿20232024总资产：23.4亿2024总负债：11.4亿20242025总资产：37.8亿2025总负债：17.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2021现金：5927万2021有息负债：8580万20212022现金：2942万2022有息负债：9971万20222023现金：1.5亿2023有息负债：8.2亿20232024现金：1.1亿2024有息负债：7.7亿20242025现金：4263万2025有息负债：11.6亿2025

分红：Mach Natural Resources Lp给股东回报多少？

3/6

当前股息率 19.63%，最近一年派息率 178.0%。

  • 派发现金分红 股息率 19.63%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 19.63%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 19.63%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 178.0%，现金派息率 137.0%
每股分红（按财年）
0.002.002021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：3.2020242025每股分红：1.942025
派息率
0%100%2021202220232024派息率：168%20242025派息率：178%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.22季度派息
20262026-08-17$0.36季度派息
20262026-05-21$0.64季度派息
20262026-02-26$0.53季度派息
20252025-11-20$0.27季度派息
20252025-08-21$0.38季度派息
20252025-05-22$0.79季度派息
20252025-02-27$0.50季度派息
20242024-11-26$0.60季度派息
20242024-08-27$0.90季度派息
20242024-05-24$0.75季度派息
20242024-02-28$0.95季度派息

公司概况：Mach Natural Resources Lp

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2023-10-25
国家/地区
美国
员工人数
840 人
下次财报日
2027-03-11
公司官网
machnr.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。