美森 MATX

Matson, Inc.
$215.37 +3.34 (+1.58%) 美东时间 2026-11-12 12:21:08
总市值
$63.83亿
市盈率(TTM)
11.9
市净率
2.31
股息率
0.69%
52 周区间
101.98 – 240.87
今开 / 最高 / 最低
210.90 / 215.85 / 210.90

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康4/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂美森

美森的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 259.92，现价低于估值 17.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 25.6%，最新净资产收益率 16.1%。
  • 财务健康 资产负债率 40.5%，有息负债占净资产 26.4%，流动比率 0.89。
  • 分红 当前股息率 0.69%，最近一年派息率 10.1%。

近一年股价

238.6097.332026-012026-042026-072026-10
近一年 +117.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美森的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 259.92，现价低于估值 17.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 17.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 17.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.96
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.31 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 17.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.91亿；前 5 年增速 12.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.27亿$3.00亿
2027$3.67亿$3.08亿
2028$4.13亿$3.17亿
2029$4.64亿$3.26亿
2030$5.21亿$3.35亿
2031$5.75亿$3.39亿
2032$6.23亿$3.36亿
2033$6.63亿$3.28亿
2034$6.93亿$3.14亿
2035$7.10亿$2.94亿
终值$45.05亿

市盈率河流图

3 倍9.5 倍17 倍23 倍30 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美森？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：4.4420202021每股收益：21.4720212022每股收益：27.0720222023每股收益：8.3220232024每股收益：13.9320242025每股收益：13.8720252026E每股收益：18.242026E2027E每股收益：17.982027E2028E每股收益：18.432028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E18.242
2027E17.982
2028E18.433

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$260.00 一致目标价，较现价高 20.7%

现价 $215.37一致目标价
目标价区间 $260.00 – $260.00（浅色带），中位数 $260.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 3
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：美森赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 25.6%，最新净资产收益率 16.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -0.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 25.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 25.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -0.4% vs 5 年 25.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.1%
  • 净利率同比提升 13.9% → 13.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：19.4亿2016净利润：8140万20162017营收：20.5亿2017净利润：2.3亿20172018营收：22.2亿2018净利润：1.1亿20182019营收：22亿2019净利润：8270万20192020营收：23.8亿2020净利润：1.9亿20202021营收：39.3亿2021净利润：9.3亿20212022营收：43.4亿2022净利润：10.6亿20222023营收：30.9亿2023净利润：3亿20232024营收：34.2亿2024净利润：4.8亿20242025营收：33.4亿2025净利润：4.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：4%2016ROE：16%20162017净利率：11%2017ROE：34%20172018净利率：5%2018ROE：14%20182019净利率：4%2019ROE：10%20192020净利率：8%2020ROE：20%20202021净利率：24%2021ROE：56%20212022净利率：24%2022ROE：46%20222023净利率：10%2023ROE：12%20232024净利率：14%2024ROE：18%20242025净利率：13%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：1.6亿2016自由现金流：-2160万20162017经营现金流：2.2亿2017自由现金流：-8230万20172018经营现金流：3亿2018自由现金流：-9620万20182019经营现金流：2.5亿2019自由现金流：-6150万20192020经营现金流：4.3亿2020自由现金流：2.4亿20202021经营现金流：9.8亿2021自由现金流：6.6亿20212022经营现金流：12.7亿2022自由现金流：10.6亿20222023经营现金流：5.1亿2023自由现金流：2.6亿20232024经营现金流：7.7亿2024自由现金流：4.6亿20242025经营现金流：5.5亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：美森的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 40.5%，有息负债占净资产 26.4%，流动比率 0.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 26.4%
  • 负债率较 5 年前下降 104.5% → 26.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 75.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：21.8亿2016总负债：16.8亿20162017总资产：23.3亿2017总负债：16.6亿20172018总资产：25.1亿2018总负债：17.5亿20182019总资产：28.5亿2019总负债：20.4亿20192020总资产：29亿2020总负债：19.4亿20202021总资产：36.9亿2021总负债：20.3亿20212022总资产：43.3亿2022总负债：20.3亿20222023总资产：42.9亿2023总负债：18.9亿20232024总资产：46亿2024总负债：19.4亿20242025总资产：46.4亿2025总负债：18.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1390万2016有息负债：7.4亿20162017现金：1980万2017有息负债：8.6亿20172018现金：1960万2018有息负债：8.6亿20182019现金：2120万2019有息负债：12.2亿20192020现金：1440万2020有息负债：10亿20202021现金：2.9亿2021有息负债：10.6亿20212022现金：2.5亿2022有息负债：9.1亿20222023现金：1.3亿2023有息负债：7.3亿20232024现金：2.7亿2024有息负债：7.5亿20242025现金：1.4亿2025有息负债：7.3亿2025

分红：美森给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.69%，最近一年派息率 10.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.69%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.69%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.1%，现金派息率 27.0%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.7420162017每股分红：0.7820172018每股分红：0.8220182019每股分红：0.8620192020每股分红：0.9020202021每股分红：1.0620212022每股分红：1.2220222023每股分红：1.2620232024每股分红：1.3220242025每股分红：1.402025
派息率
0%20%40%2016派息率：40%20162017派息率：15%20172018派息率：32%20182019派息率：45%20192020派息率：20%20202021派息率：5%20212022派息率：5%20222023派息率：15%20232024派息率：9%20242025派息率：10%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-05$0.38季度派息
20262026-08-06$0.38季度派息
20262026-05-07$0.36季度派息
20262026-02-05$0.36季度派息
20252025-11-06$0.36季度派息
20252025-08-07$0.36季度派息
20252025-05-08$0.34季度派息
20252025-02-06$0.34季度派息
20242024-11-07$0.34季度派息
20242024-08-01$0.34季度派息
20242024-05-08$0.32季度派息
20242024-02-07$0.32季度派息

公司概况：美森

所属行业
工业 · 航运
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-05-03
国家/地区
美国
员工人数
4,170 人
下次财报日
2027-02-23
公司官网
matson.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。