以星航运 ZIM

ZIM Integrated Shipping Services Ltd.
$29.17 +0.16 (+0.55%) 美东时间 2026-11-12 11:56:38
总市值
$35.19亿
市盈率(TTM)
25.4
市净率
0.88
股息率
4.08%
52 周区间
15.30 – 30.98
今开 / 最高 / 最低
29.05 / 29.25 / 28.87

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂以星航运

以星航运的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 203.27，现价低于估值 85.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -53.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.6%，最新净资产收益率 11.9%。
  • 财务健康 资产负债率 63.4%，有息负债占净资产 142.7%，流动比率 1.23。
  • 分红 当前股息率 4.08%，最近一年派息率 107.5%。

近一年股价

30.9014.352026-012026-042026-072026-10
近一年 +97.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：以星航运的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 203.27，现价低于估值 85.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 85.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 85.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 25.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 45.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 85.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$20.17亿；前 5 年增速 -1.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$19.86亿$18.18亿
2027$19.55亿$16.39亿
2028$19.25亿$14.78亿
2029$18.95亿$13.33亿
2030$18.66亿$12.02亿
2031$18.52亿$10.92亿
2032$18.54亿$10.01亿
2033$18.70亿$9.25亿
2034$19.02亿$8.61亿
2035$19.49亿$8.08亿
终值$123.66亿

市盈率河流图

0.5 倍4 倍8 倍12 倍16 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看以星航运？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -53.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -53.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -53.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -53.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -18.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.1%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.0025.002020每股收益：4.3120202021每股收益：39.0220212022每股收益：38.3520222023每股收益：-22.4220232024每股收益：17.8220242025每股收益：3.9820252026E每股收益：5.362026E2027E每股收益：-0.192027E2028E每股收益：-0.862028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.361
2027E-0.191
2028E-0.863

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$30.00 一致目标价，较现价高 2.8%

现价 $29.17一致目标价
目标价区间 $30.00 – $30.00（浅色带），中位数 $30.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 0
  • 持有 4
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 6 次机构评级。

过往业绩：以星航运赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.6%，最新净资产收益率 11.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -77.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -77.7% vs 5 年 -1.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.9%
  • 净利率同比提升 25.5% → 6.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：25.4亿2016净利润：-1.7亿20162017营收：29.8亿2017净利润：624万20172018营收：32.5亿2018净利润：-1.3亿20182019营收：33亿2019净利润：-1815万20192020营收：39.9亿2020净利润：5.2亿20202021营收：107亿2021净利润：46.4亿20212022营收：126亿2022净利润：46.2亿20222023营收：51.6亿2023净利润：-27亿20232024营收：84.3亿2024净利润：21.5亿20242025营收：69亿2025净利润：4.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：-7%2016ROE：162%20162017净利率：0%2017ROE：-6%20172018净利率：-4%2018ROE：55%20182019净利率：-1%2019ROE：7%20192020净利率：13%2020ROE：194%20202021净利率：43%2021ROE：101%20212022净利率：37%2022ROE：78%20222023净利率：-52%2023ROE：-110%20232024净利率：25%2024ROE：53%20242025净利率：7%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：-4019万2016自由现金流：-5365万20162017经营现金流：2.3亿2017自由现金流：2亿20172018经营现金流：2.3亿2018自由现金流：2亿20182019经营现金流：3.7亿2019自由现金流：3.5亿20192020经营现金流：8.8亿2020自由现金流：8.4亿20202021经营现金流：59.7亿2021自由现金流：49.7亿20212022经营现金流：61.1亿2022自由现金流：57.6亿20222023经营现金流：10.2亿2023自由现金流：9亿20232024经营现金流：37.5亿2024自由现金流：35.4亿20242025经营现金流：18.3亿2025自由现金流：16.1亿2025

财务健康：以星航运的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 63.4%，有息负债占净资产 142.7%，流动比率 1.23。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.23
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 142.7%
  • 负债率较 5 年前下降 685.5% → 142.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 31.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：17亿2016总负债：18亿20162017总资产：18亿2017总负债：19亿20172018总资产：18.3亿2018总负债：20.5亿20182019总资产：19.3亿2019总负债：21.8亿20192020总资产：28.2亿2020总负债：25.5亿20202021总资产：98.4亿2021总负债：52.4亿20212022总资产：116亿2022总负债：57.3亿20222023总资产：83.5亿2023总负债：58.9亿20232024总资产：114亿2024总负债：73.5亿20242025总资产：110亿2025总负债：69.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：1.6亿2016有息负债：13.7亿20162017现金：1.6亿2017有息负债：14.5亿20172018现金：1.9亿2018有息负债：13.7亿20182019现金：1.8亿2019有息负债：15.4亿20192020现金：5.7亿2020有息负债：18.3亿20202021现金：15.4亿2021有息负债：33.2亿20212022现金：10.2亿2022有息负债：43.5亿20222023现金：9.2亿2023有息负债：50.1亿20232024现金：13.1亿2024有息负债：60.2亿20242025现金：10.5亿2025有息负债：57.4亿2025

分红：以星航运给股东回报多少？

3/6

当前股息率 4.08%，最近一年派息率 107.5%。

  • 派发现金分红 股息率 4.08%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.08%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.08%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 107.5%，现金派息率 32.1%
每股分红（按财年）
0.0010.0020.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：4.5020212022每股分红：27.5520222023每股分红：6.4020232024每股分红：4.8120242025每股分红：4.282025
派息率
0%50%100%201620172018201920202021派息率：12%20212022派息率：72%20222023派息率：-29%20232024派息率：27%20242025派息率：108%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-03-20$0.88季度派息
20252025-12-01$0.31季度派息
20252025-09-02$0.06季度派息
20252025-06-02$0.74季度派息
20252025-03-24$3.17半年度派息
20242024-12-02$3.65特别股息
20242024-08-29$0.93季度派息
20242024-06-04$0.23不定期派息
20232023-04-04$6.40季度派息
20222022-11-28$2.95季度派息
20222022-08-26$4.75季度派息
20222022-05-27$2.85季度派息

公司概况：以星航运

所属行业
工业 · 航运
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2021-01-28
国家/地区
以色列
员工人数
4,714 人
下次财报日
2026-11-18
公司官网
zim.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 16:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。