劳氏 LOW

Lowe's Companies, Inc.
$229.66 -1.95 (-0.84%) 美东时间 2026-11-12 11:48:53
总市值
$1288.49亿
市盈率(TTM)
19.4
市净率
-12.99
股息率
2.13%
52 周区间
178.45 – 293.06
今开 / 最高 / 最低
233.70 / 235.00 / 229.42

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康4/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂劳氏

劳氏的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 221.38，现价高于估值 3.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 4.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 -67.1%。
  • 财务健康 资产负债率 118.3%，有息负债占净资产 -450.5%，流动比率 1.08。
  • 分红 当前股息率 2.13%，最近一年派息率 40.1%。

近一年股价

287.39179.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -3.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：劳氏的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 221.38，现价高于估值 3.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 3.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -3.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.13
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -12.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 3.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$71.75亿；前 5 年增速 4.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$75.12亿$68.79亿
2028$78.64亿$65.95亿
2029$82.33亿$63.23亿
2030$86.20亿$60.62亿
2031$90.24亿$58.12亿
2032$94.08亿$55.48亿
2033$97.67亿$52.75亿
2034$100.97亿$49.93亿
2035$103.93亿$47.07亿
2036$106.53亿$44.18亿
终值$675.94亿

市盈率河流图

16 倍20 倍24 倍28 倍32 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看劳氏？

2/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 4.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 4.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -69.5%
  • 至少 3 份机构预测 12 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002021每股收益：7.7520212022每股收益：12.0320222023每股收益：10.1720232024每股收益：13.2020242025每股收益：12.2320252026每股收益：11.8520262027E每股收益：12.282027E2028E每股收益：12.922028E2029E每股收益：14.062029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E12.2820
2028E12.9221
2029E14.0612

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$241.33 一致目标价，较现价高 5.1%

现价 $229.66一致目标价
目标价区间 $190.00 – $276.00（浅色带），中位数 $252.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 31
  • 持有 19
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 51 次机构评级。

过往业绩：劳氏赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 -67.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -3.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -3.1% vs 5 年 8.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -67.1%
  • 净利率同比提升 8.3% → 7.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2017营收：650亿2017净利润：30.9亿20172018营收：686亿2018净利润：34.5亿20182019营收：713亿2019净利润：23.1亿20192020营收：721亿2020净利润：42.8亿20202021营收：896亿2021净利润：58.4亿20212022营收：963亿2022净利润：84.4亿20222023营收：971亿2023净利润：64.4亿20232024营收：864亿2024净利润：77.3亿20242025营收：837亿2025净利润：69.6亿20252026营收：863亿2026净利润：66.5亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%200%400%2017净利率：5%2017ROE：48%20172018净利率：5%2018ROE：59%20182019净利率：3%2019ROE：64%20192020净利率：6%2020ROE：217%20202021净利率：7%2021ROE：406%20212022净利率：9%2022ROE：-175%20222023净利率：7%2023ROE：-45%20232024净利率：9%2024ROE：-51%20242025净利率：8%2025ROE：-49%20252026净利率：8%2026ROE：-67%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿100亿2017经营现金流：56.2亿2017自由现金流：44.5亿20172018经营现金流：50.6亿2018自由现金流：39.4亿20182019经营现金流：61.9亿2019自由现金流：50.2亿20192020经营现金流：43亿2020自由现金流：28.1亿20202021经营现金流：110亿2021自由现金流：92.6亿20212022经营现金流：101亿2022自由现金流：82.6亿20222023经营现金流：85.9亿2023自由现金流：67.6亿20232024经营现金流：81.4亿2024自由现金流：61.8亿20242025经营现金流：96.3亿2025自由现金流：77亿20252026经营现金流：98.6亿2026自由现金流：76.5亿2026

财务健康：劳氏的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 118.3%，有息负债占净资产 -450.5%，流动比率 1.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -450.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 118.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2017总资产：344亿2017总负债：280亿20172018总资产：353亿2018总负债：294亿20182019总资产：345亿2019总负债：309亿20192020总资产：395亿2020总负债：375亿20202021总资产：467亿2021总负债：453亿20212022总资产：446亿2022总负债：495亿20222023总资产：437亿2023总负债：580亿20232024总资产：418亿2024总负债：568亿20242025总资产：431亿2025总负债：573亿20252026总资产：541亿2026总负债：641亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿400亿2017现金：5.6亿2017有息负债：157亿20172018现金：5.9亿2018有息负债：169亿20182019现金：5.1亿2019有息负债：162亿20192020现金：7.2亿2020有息负债：238亿20202021现金：46.9亿2021有息负债：262亿20212022现金：11.3亿2022有息负债：294亿20222023现金：13.5亿2023有息负债：380亿20232024现金：9.2亿2024有息负债：401亿20242025现金：17.6亿2025有息负债：397亿20252026现金：9.8亿2026有息负债：447亿2026

分红：劳氏给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.13%，最近一年派息率 40.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.13%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.13%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 15.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.1%，现金派息率 34.8%
每股分红（按财年）
0.002.004.002017每股分红：1.3320172018每股分红：1.5820182019每股分红：1.8520192020每股分红：2.1320202021每股分红：2.3020212022每股分红：3.0020222023每股分红：3.9520232024每股分红：4.3520242025每股分红：4.5520252026每股分红：4.752026
派息率
0%25%50%2017派息率：38%20172018派息率：39%20182019派息率：65%20192020派息率：39%20202021派息率：30%20212022派息率：25%20222023派息率：39%20232024派息率：33%20242025派息率：37%20252026派息率：40%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-21$1.25季度派息
20272026-07-22$1.25季度派息
20272026-04-22$1.20季度派息
20262026-01-21$1.20季度派息
20262025-10-22$1.20季度派息
20262025-07-23$1.20季度派息
20262025-04-23$1.15季度派息
20252025-01-22$1.15季度派息
20252024-10-23$1.15季度派息
20252024-07-24$1.15季度派息
20252024-04-23$1.10季度派息
20242024-01-23$1.10季度派息

公司概况：劳氏

所属行业
可选消费 · 家居建材零售
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
276,000 人
下次财报日
2026-11-18
公司官网
lowes.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。