卡比海运 KEX

Kirby Corporation
$128.86 +0.69 (+0.54%) 美东时间 2026-11-12 12:24:12
总市值
$67.01亿
市盈率(TTM)
17.9
市净率
1.98
股息率
0.00%
52 周区间
105.10 – 157.69
今开 / 最高 / 最低
126.88 / 129.34 / 126.06

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康5/6分红0/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂卡比海运

卡比海运的强项是估值（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 203.42，现价低于估值 36.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.5%。
  • 财务健康 资产负债率 43.7%，有息负债占净资产 33.6%，流动比率 1.53。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

152.59103.482026-012026-042026-072026-10
近一年 +22.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：卡比海运的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 203.42，现价低于估值 36.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 36.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 36.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.09
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.98 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 36.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.19亿；前 5 年增速 16.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.72亿$3.41亿
2027$4.33亿$3.63亿
2028$5.05亿$3.87亿
2029$5.88亿$4.13亿
2030$6.84亿$4.41亿
2031$7.78亿$4.59亿
2032$8.63亿$4.66亿
2033$9.32亿$4.61亿
2034$9.82亿$4.45亿
2035$10.06亿$4.17亿
终值$63.85亿

市盈率河流图

18 倍23 倍29 倍35 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看卡比海运？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.1%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-4.5520202021每股收益：-4.1120212022每股收益：2.0320222023每股收益：3.7220232024每股收益：4.9120242025每股收益：6.3320252026E每股收益：7.232026E2027E每股收益：8.562027E2028E每股收益：9.912028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E7.235
2027E8.565
2028E9.913

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$172.50 一致目标价，较现价高 33.9%

现价 $128.86一致目标价
目标价区间 $170.00 – $175.00（浅色带），中位数 $172.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 9
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：卡比海运赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +28.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 28.9% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.5%
  • 净利率同比提升 8.8% → 10.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：17.7亿2016净利润：1.4亿20162017营收：22.1亿2017净利润：3.1亿20172018营收：29.7亿2018净利润：7845万20182019营收：28.4亿2019净利润：1.4亿20192020营收：21.7亿2020净利润：-2.7亿20202021营收：22.5亿2021净利润：-2.5亿20212022营收：27.8亿2022净利润：1.2亿20222023营收：30.9亿2023净利润：2.2亿20232024营收：32.7亿2024净利润：2.9亿20242025营收：33.6亿2025净利润：3.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%10%2016净利率：8%2016ROE：6%20162017净利率：14%2017ROE：10%20172018净利率：3%2018ROE：2%20182019净利率：5%2019ROE：4%20192020净利率：-13%2020ROE：-9%20202021净利率：-11%2021ROE：-9%20212022净利率：4%2022ROE：4%20222023净利率：7%2023ROE：7%20232024净利率：9%2024ROE：9%20242025净利率：11%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：4.2亿2016自由现金流：1.8亿20162017经营现金流：3.5亿2017自由现金流：1.8亿20172018经营现金流：3.5亿2018自由现金流：4514万20182019经营现金流：5.1亿2019自由现金流：2.6亿20192020经营现金流：4.4亿2020自由现金流：3亿20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：2.2亿20212022经营现金流：2.9亿2022自由现金流：1.2亿20222023经营现金流：5.4亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：7.6亿2024自由现金流：4.1亿20242025经营现金流：6.7亿2025自由现金流：4.1亿2025

财务健康：卡比海运的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 43.7%，有息负债占净资产 33.6%，流动比率 1.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 33.6%
  • 负债率较 5 年前下降 54.0% → 33.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 59.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.7%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：43亿2016总负债：18.9亿20162017总资产：51.3亿2017总负债：20.1亿20172018总资产：58.7亿2018总负债：26.6亿20182019总资产：60.8亿2019总负债：27.1亿20192020总资产：59.2亿2020总负债：28.4亿20202021总资产：54亿2021总负债：25.1亿20212022总资产：55.5亿2022总负债：25.1亿20222023总资产：57.2亿2023总负债：25.4亿20232024总资产：58.5亿2024总负债：25亿20242025总资产：60.1亿2025总负债：26.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：563万2016有息负债：7.2亿20162017现金：2010万2017有息负债：9.9亿20172018现金：780万2018有息负债：14.1亿20182019现金：2474万2019有息负债：15.4亿20192020现金：8034万2020有息负债：16.6亿20202021现金：3481万2021有息负债：13.6亿20212022现金：8058万2022有息负债：12.6亿20222023现金：3258万2023有息负债：11.9亿20232024现金：7444万2024有息负债：10.6亿20242025现金：7878万2025有息负债：11.3亿2025

分红：卡比海运给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
19891989-08-08$0.05年度派息
19881988-08-09$0.05年度派息

公司概况：卡比海运

所属行业
工业 · 航运
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
5,233 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
kirbycorp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。