Hafnia Limited HAFN

$9.49 +0.07 (+0.80%) 美东时间 2026-11-12 12:13:38
总市值
$50.16亿
市盈率(TTM)
7.6
市净率
2.15
股息率
13.56%
52 周区间
5.17 – 11.12
今开 / 最高 / 最低
9.34 / 9.50 / 9.30

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康4/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂Hafnia Limited

Hafnia Limited的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.84，现价低于估值 64.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 15.0%。
  • 财务健康 资产负债率 38.9%，有息负债占净资产 48.9%，流动比率 1.53。
  • 分红 当前股息率 13.56%，最近一年派息率 57.8%。

近一年股价

11.065.212026-012026-042026-072026-10
近一年 +48.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Hafnia Limited的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.84，现价低于估值 64.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 64.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 64.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.25
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 64.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.56亿；前 5 年增速 6.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.02亿$7.35亿
2027$8.52亿$7.14亿
2028$9.04亿$6.94亿
2029$9.59亿$6.74亿
2030$10.17亿$6.55亿
2031$10.72亿$6.32亿
2032$11.22亿$6.06亿
2033$11.67亿$5.77亿
2034$12.04亿$5.45亿
2035$12.34亿$5.12亿
终值$78.32亿

市盈率河流图

3 倍5.5 倍8 倍11 倍14 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Hafnia Limited？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 37.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.4520202021每股收益：-0.1520212022每股收益：1.5120222023每股收益：1.5620232024每股收益：1.5020242025每股收益：0.6920252026E每股收益：1.642026E2027E每股收益：1.322027E2028E每股收益：0.812028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.641
2027E1.321
2028E0.811

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$12.00 一致目标价，较现价高 26.4%

现价 $9.49一致目标价
目标价区间 $12.00 – $12.00（浅色带），中位数 $12.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 0
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 2 次机构评级。

过往业绩：Hafnia Limited赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 15.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -54.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -54.0% vs 5 年 8.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.0%
  • 净利率同比提升 27.0% → 14.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：3亿2016净利润：-1.9亿20162017营收：3.5亿2017净利润：296万20172018营收：3.7亿2018净利润：-1978万20182019营收：8.3亿2019净利润：7173万20192020营收：8.7亿2020净利润：1.5亿20202021营收：8.1亿2021净利润：-5549万20212022营收：19.3亿2022净利润：7.5亿20222023营收：26.7亿2023净利润：7.9亿20232024营收：28.7亿2024净利润：7.7亿20242025营收：23.5亿2025净利润：3.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：-62%2016ROE：-47%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：-5%2018ROE：-3%20182019净利率：9%2019ROE：6%20192020净利率：17%2020ROE：13%20202021净利率：-7%2021ROE：-5%20212022净利率：39%2022ROE：37%20222023净利率：30%2023ROE：36%20232024净利率：27%2024ROE：34%20242025净利率：15%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：9990万2016自由现金流：-1177万20162017经营现金流：8136万2017自由现金流：-3656万20172018经营现金流：5967万2018自由现金流：4242万20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：-3619万20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：3.5亿20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：7941万20212022经营现金流：7.7亿2022自由现金流：3.2亿20222023经营现金流：10.6亿2023自由现金流：8.8亿20232024经营现金流：10.3亿2024自由现金流：9.8亿20242025经营现金流：5.6亿2025自由现金流：4.1亿2025

财务健康：Hafnia Limited的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 38.9%，有息负债占净资产 48.9%，流动比率 1.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 48.9%
  • 负债率较 5 年前下降 113.9% → 48.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 49.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 38.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：11.6亿2016总负债：5.6亿20162017总资产：12.2亿2017总负债：8.2亿20172018总资产：13.1亿2018总负债：7.4亿20182019总资产：26.8亿2019总负债：15.6亿20192020总资产：25.4亿2020总负债：14亿20202021总资产：25.1亿2021总负债：14亿20212022总资产：39.6亿2022总负债：19.4亿20222023总资产：39亿2023总负债：16.8亿20232024总资产：36.9亿2024总负债：14.4亿20242025总资产：38.1亿2025总负债：14.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：9549万2016有息负债：5.4亿20162017现金：4137万2017有息负债：7.7亿20172018现金：5246万2018有息负债：6.9亿20182019现金：9161万2019有息负债：14.5亿20192020现金：1亿2020有息负债：13.1亿20202021现金：9995万2021有息负债：13.3亿20212022现金：2.8亿2022有息负债：17.8亿20222023现金：2.2亿2023有息负债：12.9亿20232024现金：2.8亿2024有息负债：11.2亿20242025现金：1.9亿2025有息负债：11.4亿2025

分红：Hafnia Limited给股东回报多少？

5/6

当前股息率 13.56%，最近一年派息率 57.8%。

  • 派发现金分红 股息率 13.56%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 13.56%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 13.56%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.8%，现金派息率 51.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2720202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.4920222023每股分红：1.0820232024每股分红：1.3720242025每股分红：0.402025
派息率
0%50%20162017201820192020派息率：61%202020212022派息率：32%20222023派息率：69%20232024派息率：91%20242025派息率：58%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-08$0.50季度派息
20262026-06-04$0.29季度派息
20262026-03-06$0.18季度派息
20262026-03-05$0.18季度派息
20252025-12-09$0.15季度派息
20252025-09-04$0.12季度派息
20252025-05-23$0.10季度派息
20252025-03-07$0.03不定期派息
20242024-12-06$0.38不定期派息
20242024-09-03$0.40季度派息
20242024-05-22$0.34季度派息
20242024-03-11$0.24季度派息

公司概况：Hafnia Limited

所属行业
工业 · 航运
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2020-06-18
国家/地区
新加坡
员工人数
4,876 人
下次财报日
2026-11-18
公司官网
hafnia.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。