Healthequity, Inc. HQY

HealthEquity, Inc.
$104.22 +1.19 (+1.15%) 美东时间 2026-11-12 12:27:52
总市值
$86.20亿
市盈率(TTM)
36.5
市净率
4.09
股息率
0.00%
52 周区间
72.76 – 110.26
今开 / 最高 / 最低
103.49 / 104.30 / 103.06

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康4/6分红0/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂Healthequity, Inc.

Healthequity, Inc.的强项是过往业绩（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 123.88，现价低于估值 15.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 15.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 83.0%，最新净资产收益率 10.2%。
  • 财务健康 资产负债率 37.7%，有息负债占净资产 47.5%，流动比率 3.27。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

108.8473.212026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Healthequity, Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 123.88，现价低于估值 15.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 15.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 15.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 36.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.39
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 15.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.30亿；前 5 年增速 15.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$3.80亿$3.48亿
2028$4.38亿$3.68亿
2029$5.05亿$3.88亿
2030$5.83亿$4.10亿
2031$6.72亿$4.32亿
2032$7.57亿$4.46亿
2033$8.34亿$4.50亿
2034$8.97亿$4.44亿
2035$9.43亿$4.27亿
2036$9.66亿$4.01亿
终值$61.32亿

市盈率河流图

39 倍195 倍350 倍505 倍660 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Healthequity, Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 15.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 15.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.5%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002021每股收益：0.1220212022每股收益：-0.5320222023每股收益：-0.3120232024每股收益：0.6420242025每股收益：1.0920252026每股收益：2.4620262027E每股收益：4.722027E2028E每股收益：5.522028E2029E每股收益：6.062029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E4.7210
2028E5.5210
2029E6.064

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$118.14 一致目标价，较现价高 13.4%

现价 $104.22一致目标价
目标价区间 $108.00 – $142.00（浅色带），中位数 $115.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 24
  • 持有 1
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 27 次机构评级。

过往业绩：Healthequity, Inc.赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 83.0%，最新净资产收益率 10.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +125.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 83.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 83.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 125.7% vs 5 年 83.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.2%
  • 净利率同比提升 8.1% → 16.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2017营收：1.8亿2017净利润：2638万20172018营收：2.3亿2018净利润：4736万20182019营收：2.9亿2019净利润：7390万20192020营收：5.3亿2020净利润：3966万20202021营收：7.3亿2021净利润：883万20212022营收：7.6亿2022净利润：-4429万20222023营收：8.6亿2023净利润：-2614万20232024营收：10亿2024净利润：5571万20242025营收：12亿2025净利润：9670万20252026营收：13.1亿2026净利润：2.2亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：15%2017ROE：10%20172018净利率：21%2018ROE：14%20182019净利率：26%2019ROE：15%20192020净利率：7%2020ROE：4%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：-6%2022ROE：-2%20222023净利率：-3%2023ROE：-1%20232024净利率：6%2024ROE：3%20242025净利率：8%2025ROE：5%20252026净利率：16%2026ROE：10%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2017经营现金流：4559万2017自由现金流：3292万20172018经营现金流：8170万2018自由现金流：4832万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：9838万20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：6378万20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：8466万20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：391万20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：3152万20232024经营现金流：2.4亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：3.4亿2025自由现金流：3.4亿20252026经营现金流：4.6亿2026自由现金流：4.6亿2026

财务健康：Healthequity, Inc.的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 37.7%，有息负债占净资产 47.5%，流动比率 3.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 47.5%
  • 负债率较 5 年前下降 78.0% → 47.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 45.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2017总资产：2.8亿2017总负债：1720万20172018总资产：3.7亿2018总负债：2289万20182019总资产：5.1亿2019总负债：3294万20192020总资产：25.6亿2020总负债：15.3亿20202021总资产：27.1亿2021总负债：13.3亿20212022总资产：31.1亿2022总负债：12.5亿20222023总资产：30.9亿2023总负债：11.9亿20232024总资产：31.6亿2024总负债：11.3亿20242025总资产：34.5亿2025总负债：13.3亿20252026总资产：33.8亿2026总负债：12.7亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2017现金：1.4亿2017有息负债：020172018现金：2亿2018有息负债：020182019现金：3.6亿2019有息负债：020192020现金：1.9亿2020有息负债：13亿20202021现金：3.3亿2021有息负债：10.7亿20212022现金：2.3亿2022有息负债：10.1亿20222023现金：2.5亿2023有息负债：9.9亿20232024现金：4亿2024有息负债：9.3亿20242025现金：3亿2025有息负债：11.1亿20252026现金：3.2亿2026有息负债：10亿2026

分红：Healthequity, Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：Healthequity, Inc.

所属行业
医疗保健 · 医疗信息服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2014-07-31
国家/地区
美国
员工人数
2,814 人
下次财报日
2026-12-01
公司官网
healthequity.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 18:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。