Hallador能源 HNRG

Hallador Energy Company
$11.09 +0.11 (+0.97%) 美东时间 2026-11-12 12:26:55
总市值
$5.23亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.27
股息率
0.00%
52 周区间
8.85 – 23.44
今开 / 最高 / 最低
10.78 / 11.22 / 10.63

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康3/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Hallador能源

Hallador能源的强项是财务健康（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.60，现价高于估值 1737.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -6.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 26.2%。
  • 财务健康 资产负债率 60.8%，有息负债占净资产 24.0%，流动比率 0.81。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

23.819.362026-012026-042026-072026-10
近一年 -46.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Hallador能源的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.60，现价高于估值 1737.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1737.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1737.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1737.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$284.93万；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$270.69万$247.88万
2027$257.15万$215.65万
2028$244.29万$187.61万
2029$232.08万$163.21万
2030$220.48万$141.99万
2031$212.76万$125.47万
2032$208.50万$112.60万
2033$207.46万$102.60万
2034$209.54万$94.90万
2035$214.77万$89.08万
终值$1362.72万

市盈率河流图

3.5 倍11 倍18 倍25 倍32 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Hallador能源？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -6.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -6.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -13.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-5.00-2.500.002020每股收益：-0.2020202021每股收益：-0.1220212022每股收益：0.5520222023每股收益：1.2520232024每股收益：-5.7220242025每股收益：0.9620252026E每股收益：-0.472026E2027E每股收益：-0.042027E2028E每股收益：0.782028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.471
2027E-0.041
2028E0.781

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$27.00 一致目标价，较现价高 143.6%

现价 $11.09一致目标价
目标价区间 $27.00 – $27.00（浅色带），中位数 $27.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 6 次机构评级。

过往业绩：Hallador能源赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 26.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 26.2%
  • 净利率同比提升 -55.9% → 8.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：2.8亿2016净利润：1251万20162017营收：2.7亿2017净利润：3308万20172018营收：2.9亿2018净利润：762万20182019营收：3.2亿2019净利润：-5985万20192020营收：2.4亿2020净利润：-622万20202021营收：2.5亿2021净利润：-375万20212022营收：3.6亿2022净利润：1811万20222023营收：6.3亿2023净利润：4479万20232024营收：4亿2024净利润：-2.3亿20242025营收：4.7亿2025净利润：4187万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%-100%0%2016净利率：4%2016ROE：6%20162017净利率：12%2017ROE：13%20172018净利率：3%2018ROE：3%20182019净利率：-19%2019ROE：-31%20192020净利率：-3%2020ROE：-3%20202021净利率：-2%2021ROE：-2%20212022净利率：5%2022ROE：8%20222023净利率：7%2023ROE：17%20232024净利率：-56%2024ROE：-217%20242025净利率：9%2025ROE：26%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：6092万2016自由现金流：1873万20162017经营现金流：6157万2017自由现金流：3295万20172018经营现金流：5157万2018自由现金流：1648万20182019经营现金流：3824万2019自由现金流：271万20192020经营现金流：5258万2020自由现金流：3189万20202021经营现金流：4797万2021自由现金流：1992万20212022经营现金流：5417万2022自由现金流：15万20222023经营现金流：5941万2023自由现金流：-1594万20232024经营现金流：6593万2024自由现金流：1257万20242025经营现金流：8113万2025自由现金流：1192万2025

财务健康：Hallador能源的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 60.8%，有息负债占净资产 24.0%，流动比率 0.81。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.81
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 24.0%
  • 负债率较 5 年前下降 76.8% → 24.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 211.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.8%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2016总资产：5.3亿2016总负债：3.1亿20162017总资产：5.2亿2017总负债：2.7亿20172018总资产：5.2亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：4.3亿2019总负债：2.3亿20192020总资产：3.8亿2020总负债：1.9亿20202021总资产：3.5亿2021总负债：1.7亿20212022总资产：6.5亿2022总负债：4.4亿20222023总资产：5.9亿2023总负债：3.2亿20232024总资产：3.7亿2024总负债：2.6亿20242025总资产：4.1亿2025总负债：2.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：979万2016有息负债：2.3亿20162017现金：1248万2017有息负债：2亿20172018现金：1550万2018有息负债：1.8亿20182019现金：880万2019有息负债：1.7亿20192020现金：1207万2020有息负债：1.4亿20202021现金：255万2021有息负债：1.1亿20212022现金：643万2022有息负债：1亿20222023现金：284万2023有息负债：9454万20232024现金：723万2024有息负债：5306万20242025现金：1007万2025有息负债：3843万2025

分红：Hallador能源给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -20.0%，现金派息率 5.9%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.1620162017每股分红：0.1620172018每股分红：0.1620182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.0420202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%2016派息率：38%20162017派息率：15%20172018派息率：64%20182019派息率：-8%20192020派息率：-20%202020212022202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20202020-01-30$0.04季度派息
20192019-10-30$0.04季度派息
20192019-07-30$0.04季度派息
20192019-04-29$0.04季度派息
20192019-01-30$0.04季度派息
20182018-10-30$0.04季度派息
20182018-07-30$0.04季度派息
20182018-04-27$0.04季度派息
20182018-01-30$0.04季度派息
20172017-10-30$0.04季度派息
20172017-07-27$0.04季度派息
20172017-04-26$0.04季度派息

公司概况：Hallador能源

所属行业
公用事业 · 独立发电商
上市地
纳斯达克
上市日期
1994-04-06
国家/地区
美国
员工人数
633 人
下次财报日
2027-03-11
公司官网
halladorenergy.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。