Alliance Resource Partners, L.P. ARLP

$25.33 +0.08 (+0.32%) 美东时间 2026-11-12 12:24:28
总市值
$32.59亿
市盈率(TTM)
10.5
市净率
1.77
股息率
9.47%
52 周区间
23.01 – 29.45
今开 / 最高 / 最低
25.25 / 25.51 / 25.10

雪花图

估值6/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康5/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂Alliance Resource Partners, L.P.

Alliance Resource Partners, L.P.的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 72.45，现价低于估值 65.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 16.9%。
  • 财务健康 资产负债率 34.8%，有息负债占净资产 26.0%，流动比率 2.10。
  • 分红 当前股息率 9.47%，最近一年派息率 107.4%。

近一年股价

28.9923.102026-012026-042026-072026-10
近一年 +3.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Alliance Resource Partners, L.P.的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 72.45，现价低于估值 65.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 65.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 65.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.92
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.77 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 65.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.72亿；前 5 年增速 11.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.14亿$3.79亿
2027$4.61亿$3.87亿
2028$5.14亿$3.94亿
2029$5.72亿$4.02亿
2030$6.37亿$4.10亿
2031$6.98亿$4.11亿
2032$7.52亿$4.06亿
2033$7.97亿$3.94亿
2034$8.31亿$3.77亿
2035$8.52亿$3.53亿
终值$54.07亿

市盈率河流图

1 倍5 倍8.5 倍12 倍16 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Alliance Resource Partners, L.P.？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：-1.0120202021每股收益：1.3620212022每股收益：4.3920222023每股收益：4.8120232024每股收益：2.7720242025每股收益：2.4220252026E每股收益：2.612026E2027E每股收益：3.002027E2028E每股收益：3.252028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.611
2027E3.002
2028E3.252

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$30.00 一致目标价，较现价高 18.4%

现价 $25.33一致目标价
目标价区间 $30.00 – $30.00（浅色带），中位数 $30.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 10
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 18 次机构评级。

过往业绩：Alliance Resource Partners, L.P.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 16.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -12.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -12.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.9%
  • 净利率同比提升 14.7% → 14.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：19.3亿2016净利润：2.5亿20162017营收：18亿2017净利润：3亿20172018营收：20亿2018净利润：3.7亿20182019营收：19.6亿2019净利润：4亿20192020营收：13.3亿2020净利润：-1.3亿20202021营收：15.7亿2021净利润：1.8亿20212022营收：24.2亿2022净利润：5.9亿20222023营收：25.7亿2023净利润：6.3亿20232024营收：24.5亿2024净利润：3.6亿20242025营收：21.9亿2025净利润：3.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：13%2016ROE：23%20162017净利率：17%2017ROE：26%20172018净利率：18%2018ROE：31%20182019净利率：20%2019ROE：32%20192020净利率：-10%2020ROE：-12%20202021净利率：12%2021ROE：15%20212022净利率：24%2022ROE：36%20222023净利率：25%2023ROE：34%20232024净利率：15%2024ROE：20%20242025净利率：14%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：7亿2016自由现金流：6.1亿20162017经营现金流：5.7亿2017自由现金流：4.2亿20172018经营现金流：7亿2018自由现金流：4.6亿20182019经营现金流：5.2亿2019自由现金流：2.1亿20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：2.8亿20202021经营现金流：4.3亿2021自由现金流：2.7亿20212022经营现金流：8亿2022自由现金流：5.2亿20222023经营现金流：8.3亿2023自由现金流：3.6亿20232024经营现金流：8亿2024自由现金流：3.7亿20242025经营现金流：6.5亿2025自由现金流：3.8亿2025

财务健康：Alliance Resource Partners, L.P.的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 34.8%，有息负债占净资产 26.0%，流动比率 2.10。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.10
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 26.0%
  • 负债率较 5 年前下降 57.5% → 26.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 135.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：21.9亿2016总负债：11亿20162017总资产：22.2亿2017总负债：10.7亿20172018总资产：23.9亿2018总负债：12.1亿20182019总资产：25.9亿2019总负债：13.2亿20192020总资产：21.7亿2020总负债：10.9亿20202021总资产：21.6亿2021总负债：9.3亿20212022总资产：27.3亿2022总负债：10.2亿20222023总资产：27.9亿2023总负债：9.3亿20232024总资产：29.2亿2024总负债：10.6亿20242025总资产：28.5亿2025总负债：9.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3978万2016有息负债：6.6亿20162017现金：676万2017有息负债：5.7亿20172018现金：2.4亿2018有息负债：7.1亿20182019现金：3648万2019有息负债：8.1亿20192020现金：5557万2020有息负债：6.1亿20202021现金：1.2亿2021有息负债：4.5亿20212022现金：3亿2022有息负债：4.3亿20222023现金：5981万2023有息负债：3.5亿20232024现金：1.4亿2024有息负债：4.9亿20242025现金：7121万2025有息负债：4.8亿2025

分红：Alliance Resource Partners, L.P.给股东回报多少？

5/6

当前股息率 9.47%，最近一年派息率 107.4%。

  • 派发现金分红 股息率 9.47%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 9.47%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 9.47%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 45.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 107.4%，现金派息率 88.0%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.9920162017每股分红：1.8820172018每股分红：2.0720182019每股分红：2.1520192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.4020212022每股分红：1.5020222023每股分红：2.8020232024每股分红：2.8020242025每股分红：2.602025
派息率
0%50%100%2016派息率：59%20162017派息率：67%20172018派息率：74%20182019派息率：70%20192020派息率：-40%20202021派息率：29%20212022派息率：34%20222023派息率：58%20232024派息率：101%20242025派息率：107%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-06$0.60季度派息
20262026-08-07$0.60季度派息
20262026-05-08$0.60季度派息
20262026-02-06$0.60季度派息
20252025-11-07$0.60季度派息
20252025-08-07$0.60季度派息
20252025-05-08$0.70季度派息
20252025-02-07$0.70季度派息
20242024-11-07$0.70季度派息
20242024-08-07$0.70季度派息
20242024-05-07$0.70季度派息
20242024-02-06$0.70季度派息

公司概况：Alliance Resource Partners, L.P.

所属行业
能源 · 煤炭
上市地
纳斯达克
上市日期
1999-08-17
国家/地区
美国
员工人数
3,575 人
下次财报日
2027-02-01
公司官网
arlp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 17:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。