康宝莱 HLF

Herbalife Nutrition Ltd.
$15.18 -0.37 (-2.38%) 美东时间 2026-11-12 12:08:10
总市值
$15.92亿
市盈率(TTM)
8.9
市净率
-3.09
股息率
0.00%
52 周区间
8.65 – 20.40
今开 / 最高 / 最低
15.52 / 15.63 / 15.14

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康3/6分红0/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂康宝莱

康宝莱的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 72.95，现价低于估值 79.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.5%，最新净资产收益率 -44.3%。
  • 财务健康 资产负债率 118.3%，有息负债占净资产 -454.2%，流动比率 1.13。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

19.967.752026-012026-042026-072026-10
近一年 +98.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：康宝莱的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 72.95，现价低于估值 79.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 79.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 79.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.50
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -3.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 15.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 79.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.13亿；前 5 年增速 18.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.51亿$2.30亿
2027$2.96亿$2.49亿
2028$3.50亿$2.69亿
2029$4.13亿$2.90亿
2030$4.87亿$3.14亿
2031$5.59亿$3.30亿
2032$6.25亿$3.38亿
2033$6.80亿$3.36亿
2034$7.18亿$3.25亿
2035$7.36亿$3.05亿
终值$46.67亿

市盈率河流图

3 倍8 倍13 倍17 倍22 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看康宝莱？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -49.4%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：2.7720202021每股收益：4.1320212022每股收益：3.2320222023每股收益：1.4220232024每股收益：2.5020242025每股收益：2.2020252026E每股收益：2.432026E2027E每股收益：3.032027E2028E每股收益：3.552028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.431
2027E3.032
2028E3.551

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$21.00 一致目标价，较现价高 38.3%

现价 $15.18一致目标价
目标价区间 $21.00 – $21.00（浅色带），中位数 $21.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 14
  • 持有 11
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 26 次机构评级。

过往业绩：康宝莱赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.5%，最新净资产收益率 -44.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -12.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -12.0% vs 5 年 -4.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -44.3%
  • 净利率同比提升 5.1% → 4.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：44.9亿2016净利润：2.6亿20162017营收：44.3亿2017净利润：2.1亿20172018营收：48.9亿2018净利润：3亿20182019营收：48.8亿2019净利润：3.1亿20192020营收：55.4亿2020净利润：3.7亿20202021营收：58亿2021净利润：4.5亿20212022营收：52亿2022净利润：3.2亿20222023营收：50.6亿2023净利润：1.4亿20232024营收：49.9亿2024净利润：2.5亿20242025营收：50.4亿2025净利润：2.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%100%2016净利率：6%2016ROE：132%20162017净利率：5%2017ROE：-64%20172018净利率：6%2018ROE：-41%20182019净利率：6%2019ROE：-80%20192020净利率：7%2020ROE：-44%20202021净利率：8%2021ROE：-32%20212022净利率：6%2022ROE：-25%20222023净利率：3%2023ROE：-13%20232024净利率：5%2024ROE：-32%20242025净利率：5%2025ROE：-44%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：3.7亿2016自由现金流：2.2亿20162017经营现金流：5.9亿2017自由现金流：5亿20172018经营现金流：6.5亿2018自由现金流：5.6亿20182019经营现金流：4.6亿2019自由现金流：3.5亿20192020经营现金流：6.3亿2020自由现金流：5.2亿20202021经营现金流：4.6亿2021自由现金流：3.1亿20212022经营现金流：3.5亿2022自由现金流：2亿20222023经营现金流：3.6亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：3.3亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：康宝莱的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 118.3%，有息负债占净资产 -454.2%，流动比率 1.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -454.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 118.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：25.7亿2016总负债：23.7亿20162017总资产：29亿2017总负债：32.3亿20172018总资产：27.9亿2018总负债：35.1亿20182019总资产：26.8亿2019总负债：30.7亿20192020总资产：30.8亿2020总负债：39.3亿20202021总资产：28.2亿2021总负债：42.1亿20212022总资产：27.3亿2022总负债：40亿20222023总资产：28.1亿2023总负债：38.7亿20232024总资产：27.3亿2024总负债：35.3亿20242025总资产：27.9亿2025总负债：33亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：8.4亿2016有息负债：14.5亿20162017现金：12.8亿2017有息负债：22.7亿20172018现金：12亿2018有息负债：24.5亿20182019现金：8.4亿2019有息负债：20.1亿20192020现金：10.5亿2020有息负债：26.7亿20202021现金：6亿2021有息负债：30.1亿20212022现金：5.1亿2022有息负债：29.2亿20222023现金：5.8亿2023有息负债：27.7亿20232024现金：4.2亿2024有息负债：24.7亿20242025现金：3.5亿2025有息负债：23.4亿2025

分红：康宝莱给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20142014-02-28$0.15季度派息
20132013-11-07$0.15季度派息
20132013-08-09$0.15季度派息
20132013-05-10$0.15季度派息
20132013-03-01$0.15季度派息
20122012-11-09$0.15季度派息
20122012-08-10$0.15季度派息
20122012-05-11$0.15季度派息
20122012-03-05$0.15季度派息
20112011-11-09$0.10季度派息
20112011-08-11$0.10季度派息
20112011-05-20$0.05季度派息

公司概况：康宝莱

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2004-12-16
国家/地区
美国
员工人数
8,500 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
herbalife.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。