基立福 GRFS

Grifols, S.A.
$8.72 -0.12 (-1.30%) 美东时间 2026-11-12 12:05:09
总市值
$73.81亿
市盈率(TTM)
12.9
市净率
1.26
股息率
1.21%
52 周区间
6.96 – 9.77
今开 / 最高 / 最低
8.85 / 8.89 / 8.69

该公司以 EUR 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 0.8987 EUR 折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康1/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂基立福

基立福的强项是估值（6/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.88，现价低于估值 58.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 24.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.8%，最新净资产收益率 7.3%。
  • 财务健康 资产负债率 61.4%，有息负债占净资产 165.9%，流动比率 2.51。
  • 分红 当前股息率 1.21%，最近一年派息率 27.7%。

近一年股价

9.727.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -3.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：基立福的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.88，现价低于估值 58.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 58.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 58.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.53
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 58.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.41亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.30亿$4.85亿
2027$6.36亿$5.33亿
2028$7.63亿$5.86亿
2029$9.15亿$6.44亿
2030$10.99亿$7.07亿
2031$12.80亿$7.55亿
2032$14.46亿$7.81亿
2033$15.84亿$7.83亿
2034$16.79亿$7.60亿
2035$17.21亿$7.14亿
终值$109.17亿

市盈率河流图

12 倍30 倍45 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看基立福？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 24.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 24.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 24.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 24.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.8120202021每股收益：0.3020212022每股收益：0.3420222023每股收益：0.1020232024每股收益：0.2620242025每股收益：0.6320252026E每股收益：0.982026E2027E每股收益：1.212027E2028E每股收益：1.562028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.981
2027E1.212
2028E1.561

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 2
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 8 次机构评级。

过往业绩：基立福赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.8%，最新净资产收益率 7.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +147.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 147.8% vs 5 年 -4.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.3%
  • 净利率同比提升 2.2% → 5.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：45.1亿2016净利润：6.1亿20162017营收：48亿2017净利润：7.4亿20172018营收：49.9亿2018净利润：6.6亿20182019营收：56.7亿2019净利润：7亿20192020营收：59.4亿2020净利润：6.9亿20202021营收：54.9亿2021净利润：2.1亿20212022营收：67.5亿2022净利润：2.1亿20222023营收：73.3亿2023净利润：4709万20232024营收：80.3亿2024净利润：1.7亿20242025营收：80.4亿2025净利润：4.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：13%2016ROE：15%20162017净利率：15%2017ROE：18%20172018净利率：13%2018ROE：14%20182019净利率：12%2019ROE：12%20192020净利率：12%2020ROE：12%20202021净利率：4%2021ROE：3%20212022净利率：3%2022ROE：3%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：2%2024ROE：3%20242025净利率：5%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：6.2亿2016自由现金流：2.9亿20162017经营现金流：9.4亿2017自由现金流：5.8亿20172018经营现金流：8.2亿2018自由现金流：4.8亿20182019经营现金流：6.3亿2019自由现金流：1.7亿20192020经营现金流：12.4亿2020自由现金流：9.2亿20202021经营现金流：6.6亿2021自由现金流：3.9亿20212022经营现金流：-1209万2022自由现金流：-4.3亿20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：-1亿20232024经营现金流：10亿2024自由现金流：5.9亿20242025经营现金流：11.2亿2025自由现金流：8.4亿2025

财务健康：基立福的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 61.4%，有息负债占净资产 165.9%，流动比率 2.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 165.9%
  • 负债率较 5 年前下降 135.3% → 165.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：113亿2016总负债：71.2亿20162017总资产：122亿2017总负债：81.1亿20172018总资产：139亿2018总负债：86.6亿20182019总资产：194亿2019总负债：108亿20192020总资产：170亿2020总负债：95.2亿20202021总资产：214亿2021总负债：133亿20212022总资产：236亿2022总负债：147亿20222023总资产：234亿2023总负债：150亿20232024总资产：238亿2024总负债：142亿20242025总资产：220亿2025总负债：135亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：10亿2016有息负债：54.4亿20162017现金：9.9亿2017有息负债：66.9亿20172018现金：11.5亿2018有息负债：67.1亿20182019现金：9.3亿2019有息负债：88.7亿20192020现金：6.4亿2020有息负债：76.9亿20202021现金：7.3亿2021有息负债：113亿20212022现金：6.1亿2022有息负债：108亿20222023现金：5.9亿2023有息负债：123亿20232024现金：10.9亿2024有息负债：112亿20242025现金：9.2亿2025有息负债：97.3亿2025

分红：基立福给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.21%，最近一年派息率 27.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.21%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.21%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.7%，现金派息率 17.8%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2820172018每股分红：0.3720182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.1420202021每股分红：0.3620212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.182025
派息率
0%50%100%20162017派息率：26%20172018派息率：38%20182019派息率：29%20192020派息率：18%20202021派息率：120%20212022202320242025派息率：28%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-03$0.14半年度派息
20262026-07-02$0.11年度派息
20252025-08-12$0.18不定期派息
20212021-06-03$0.36特别股息
20202020-10-30$0.14特别股息
20192019-12-02$0.17半年度派息
20192019-06-07$0.13特别股息
20182018-11-30$0.17半年度派息
20182018-06-01$0.19半年度派息
20172017-12-01$0.16年度派息
20172017-05-30$0.12半年度派息

公司概况：基立福

所属行业
医疗保健 · 综合制药
上市地
纳斯达克
上市日期
2011-06-02
国家/地区
西班牙
员工人数
25,258 人
下次财报日
2027-03-04
公司官网
grifols.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 23:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。