高尔史密斯国际控股 GOLF

Acushnet Holdings Corp.
$82.39 -1.50 (-1.79%) 美东时间 2026-11-12 12:30:35
总市值
$47.13亿
市盈率(TTM)
21.4
市净率
6.02
股息率
1.21%
52 周区间
76.95 – 119.65
今开 / 最高 / 最低
83.86 / 84.23 / 81.55

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂高尔史密斯国际控股

高尔史密斯国际控股的强项是分红（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 65.63，现价高于估值 25.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 19.4%，最新净资产收益率 24.1%。
  • 财务健康 资产负债率 66.5%，有息负债占净资产 137.0%，流动比率 2.38。
  • 分红 当前股息率 1.21%，最近一年派息率 30.3%。

近一年股价

118.5375.292026-012026-042026-072026-10
近一年 +6.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：高尔史密斯国际控股的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 65.63，现价高于估值 25.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 25.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -25.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 21.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.92
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.02 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 25.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.87亿；前 5 年增速 7.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.01亿$1.84亿
2027$2.16亿$1.81亿
2028$2.31亿$1.78亿
2029$2.48亿$1.75亿
2030$2.67亿$1.72亿
2031$2.83亿$1.67亿
2032$2.99亿$1.61亿
2033$3.12亿$1.54亿
2034$3.23亿$1.46亿
2035$3.31亿$1.37亿
终值$20.99亿

市盈率河流图

18 倍23 倍29 倍34 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看高尔史密斯国际控股？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 28.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：1.2820202021每股收益：2.3820212022每股收益：2.7520222023每股收益：2.9420232024每股收益：3.3720242025每股收益：3.1020252026E每股收益：3.872026E2027E每股收益：4.032027E2028E每股收益：4.202028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.874
2027E4.035
2028E4.203

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$91.00 一致目标价，较现价高 10.4%

现价 $82.39一致目标价
目标价区间 $81.00 – $97.00（浅色带），中位数 $95.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 17
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：高尔史密斯国际控股赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 19.4%，最新净资产收益率 24.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -8.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 19.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 19.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -8.0% vs 5 年 19.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 24.1%
  • 净利率同比提升 8.7% → 7.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：15.7亿2016净利润：4501万20162017营收：15.6亿2017净利润：9211万20172018营收：16.3亿2018净利润：9987万20182019营收：16.8亿2019净利润：1.2亿20192020营收：16.1亿2020净利润：9601万20202021营收：21.5亿2021净利润：1.8亿20212022营收：22.7亿2022净利润：2亿20222023营收：23.8亿2023净利润：2亿20232024营收：24.6亿2024净利润：2.1亿20242025营收：25.6亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：3%2016ROE：6%20162017净利率：6%2017ROE：11%20172018净利率：6%2018ROE：11%20182019净利率：7%2019ROE：13%20192020净利率：6%2020ROE：10%20202021净利率：8%2021ROE：17%20212022净利率：9%2022ROE：21%20222023净利率：8%2023ROE：23%20232024净利率：9%2024ROE：28%20242025净利率：7%2025ROE：24%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：8601万20162017经营现金流：-2704万2017自由现金流：-4588万20172018经营现金流：1.6亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：1亿20192020经营现金流：2.6亿2020自由现金流：2.4亿20202021经营现金流：3.1亿2021自由现金流：2.8亿20212022经营现金流：-6779万2022自由现金流：-1.9亿20222023经营现金流：3.7亿2023自由现金流：2.7亿20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：高尔史密斯国际控股的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 66.5%，有息负债占净资产 137.0%，流动比率 2.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 137.0%
  • 负债率较 5 年前下降 33.9% → 137.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：17.4亿2016总负债：9.7亿20162017总资产：17.3亿2017总负债：8.8亿20172018总资产：16.9亿2018总负债：7.6亿20182019总资产：18.2亿2019总负债：8.7亿20192020总资产：18.7亿2020总负债：8.5亿20202021总资产：20.1亿2021总负债：9.2亿20212022总资产：21.9亿2022总负债：12.1亿20222023总资产：22亿2023总负债：12.8亿20232024总资产：21.8亿2024总负债：13.8亿20242025总资产：23.4亿2025总负债：15.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：7606万2016有息负债：4.1亿20162017现金：4772万2017有息负债：4.6亿20172018现金：3101万2018有息负债：3.8亿20182019现金：3418万2019有息负债：4亿20192020现金：1.5亿2020有息负债：3.3亿20202021现金：2.8亿2021有息负债：3.1亿20212022现金：5890万2022有息负债：5.7亿20222023现金：6544万2023有息负债：7亿20232024现金：5306万2024有息负债：7.6亿20242025现金：5009万2025有息负债：10.7亿2025

分红：高尔史密斯国际控股给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.21%，最近一年派息率 30.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.21%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.21%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.3%，现金派息率 44.8%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.4820172018每股分红：0.5220182019每股分红：0.5620192020每股分红：0.6220202021每股分红：0.6620212022每股分红：0.7220222023每股分红：0.7820232024每股分红：0.8620242025每股分红：0.942025
派息率
0%20%40%20162017派息率：36%20172018派息率：39%20182019派息率：35%20192020派息率：48%20202021派息率：28%20212022派息率：26%20222023派息率：27%20232024派息率：26%20242025派息率：30%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-04$0.26季度派息
20262026-09-04$0.26季度派息
20262026-06-05$0.26季度派息
20262026-03-06$0.26季度派息
20252025-12-05$0.23季度派息
20252025-09-05$0.23季度派息
20252025-06-06$0.23季度派息
20252025-03-07$0.23季度派息
20242024-12-06$0.21季度派息
20242024-09-06$0.21季度派息
20242024-06-07$0.21季度派息
20242024-03-07$0.21季度派息

公司概况：高尔史密斯国际控股

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2016-10-28
国家/地区
美国
员工人数
7,300 人
下次财报日
2027-02-25

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。