卡骆驰 CROX

Crocs, Inc.
$158.40 -1.58 (-0.99%) 美东时间 2026-11-12 11:48:11
总市值
$72.43亿
市盈率(TTM)
10.9
市净率
5.60
股息率
0.00%
52 周区间
73.21 – 161.88
今开 / 最高 / 最低
159.92 / 160.61 / 157.75

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康3/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂卡骆驰

卡骆驰的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 472.31，现价低于估值 66.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -6.3%。
  • 财务健康 资产负债率 69.0%，有息负债占净资产 124.8%，流动比率 1.27。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

160.4173.392026-012026-042026-072026-10
近一年 +94.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：卡骆驰的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 472.31，现价低于估值 66.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 66.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 66.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.86
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 66.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.99亿；前 5 年增速 12.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$9.01亿$8.25亿
2027$10.15亿$8.51亿
2028$11.44亿$8.79亿
2029$12.90亿$9.07亿
2030$14.54亿$9.37亿
2031$16.10亿$9.49亿
2032$17.49亿$9.44亿
2033$18.64亿$9.22亿
2034$19.48亿$8.82亿
2035$19.97亿$8.28亿
终值$126.72亿

市盈率河流图

5 倍13 倍22 倍30 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看卡骆驰？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 51.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：4.5620202021每股收益：11.3920212022每股收益：8.7120222023每股收益：12.7920232024每股收益：15.8820242025每股收益：-1.5020252026E每股收益：14.632026E2027E每股收益：16.112027E2028E每股收益：17.392028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E14.637
2027E16.117
2028E17.391

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$149.33 一致目标价，较现价低 5.7%

现价 $158.40一致目标价
目标价区间 $125.00 – $184.00（浅色带），中位数 $150.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 20
  • 持有 14
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 37 次机构评级。

过往业绩：卡骆驰赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -6.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -109.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -109.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -6.3%
  • 净利率同比提升 23.2% → -2.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：10.4亿2016净利润：-1649万20162017营收：10.2亿2017净利润：1024万20172018营收：10.9亿2018净利润：5044万20182019营收：12.3亿2019净利润：1.2亿20192020营收：13.9亿2020净利润：3.1亿20202021营收：23.1亿2021净利润：7.3亿20212022营收：35.5亿2022净利润：5.4亿20222023营收：39.6亿2023净利润：7.9亿20232024营收：41亿2024净利润：9.5亿20242025营收：40.4亿2025净利润：-8120万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2000%4000%2016净利率：-2%2016ROE：-4%20162017净利率：1%2017ROE：3%20172018净利率：5%2018ROE：34%20182019净利率：10%2019ROE：91%20192020净利率：23%2020ROE：108%20202021净利率：31%2021ROE：5153%20212022净利率：15%2022ROE：66%20222023净利率：20%2023ROE：55%20232024净利率：23%2024ROE：52%20242025净利率：-2%2025ROE：-6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3975万2016自由现金流：1756万20162017经营现金流：9826万2017自由现金流：8515万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：1亿20182019经营现金流：8996万2019自由现金流：5338万20192020经营现金流：2.7亿2020自由现金流：2.2亿20202021经营现金流：5.7亿2021自由现金流：5.1亿20212022经营现金流：6亿2022自由现金流：5亿20222023经营现金流：9.3亿2023自由现金流：8.1亿20232024经营现金流：9.9亿2024自由现金流：9.2亿20242025经营现金流：7.1亿2025自由现金流：6.6亿2025

财务健康：卡骆驰的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 69.0%，有息负债占净资产 124.8%，流动比率 1.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 124.8%
  • 负债率较 5 年前下降 128.5% → 124.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 44.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 69.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：5.7亿2016总负债：1.7亿20162017总资产：5.4亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：4.7亿2018总负债：3.2亿20182019总资产：7.4亿2019总负债：6.1亿20192020总资产：11.2亿2020总负债：8.3亿20202021总资产：15.5亿2021总负债：15.3亿20212022总资产：45亿2022总负债：36.8亿20222023总资产：46.4亿2023总负债：31.9亿20232024总资产：48.1亿2024总负债：29.8亿20242025总资产：41.7亿2025总负债：28.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1.5亿2016有息负债：238万20162017现金：1.7亿2017有息负债：68万20172018现金：1.3亿2018有息负债：1.2亿20182019现金：1.1亿2019有息负债：3.9亿20192020现金：1.4亿2020有息负债：3.7亿20202021现金：2.1亿2021有息负债：9.6亿20212022现金：1.9亿2022有息负债：25.9亿20222023现金：1.5亿2023有息负债：20亿20232024现金：1.8亿2024有息负债：17亿20242025现金：1.3亿2025有息负债：16.1亿2025

分红：卡骆驰给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：卡骆驰

所属行业
可选消费 · 鞋类与配饰
上市地
纳斯达克
上市日期
2006-02-08
国家/地区
美国
员工人数
8,010 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
crocs.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。