美国舒适系统 FIX

Comfort Systems USA, Inc.
$1150.02 -10.61 (-0.91%) 美东时间 2026-11-12 11:46:12
总市值
$404.74亿
市盈率(TTM)
24.8
市净率
16.53
股息率
0.35%
52 周区间
841.66 – 2073.99
今开 / 最高 / 最低
1138.52 / 1170.79 / 1123.51

雪花图

估值1/6未来增长6/6过往业绩6/6财务健康5/6分红4/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂美国舒适系统

美国舒适系统的强项是未来增长（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 876.99，现价高于估值 31.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 45.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 47.8%，最新净资产收益率 41.8%。
  • 财务健康 资产负债率 62.0%，有息负债占净资产 19.7%，流动比率 1.21。
  • 分红 当前股息率 0.35%，最近一年派息率 6.8%。

近一年股价

2066.51876.192026-012026-042026-072026-10
近一年 +20.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美国舒适系统的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 876.99，现价高于估值 31.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 31.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -31.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.55
  • 市净率低于 3 倍 市净率 16.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 31.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.71亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$9.26亿$8.48亿
2027$11.11亿$9.32亿
2028$13.33亿$10.24亿
2029$16.00亿$11.25亿
2030$19.19亿$12.36亿
2031$22.36亿$13.19亿
2032$25.27亿$13.65亿
2033$27.67亿$13.68亿
2034$29.33亿$13.28亿
2035$30.06亿$12.47亿
终值$190.74亿

市盈率河流图

17 倍30 倍40 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美国舒适系统？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 45.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 45.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 45.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 45.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 30.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 73.2%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0050.002020每股收益：4.0920202021每股收益：3.9320212022每股收益：6.8220222023每股收益：9.0120232024每股收益：14.6020242025每股收益：28.8820252026E每股收益：50.932026E2027E每股收益：66.912027E2028E每股收益：80.492028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E50.939
2027E66.9110
2028E80.497

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$1935.33 一致目标价，较现价高 68.3%

现价 $1150.02一致目标价
目标价区间 $1808.00 – $2200.00（浅色带），中位数 $1887.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 10 次机构评级。

过往业绩：美国舒适系统赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 47.8%，最新净资产收益率 41.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +97.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 47.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 47.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 97.8% vs 5 年 47.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 41.8%
  • 净利率同比提升 7.4% → 11.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：16.3亿2016净利润：6490万20162017营收：17.9亿2017净利润：5527万20172018营收：21.8亿2018净利润：1.1亿20182019营收：26.2亿2019净利润：1.1亿20192020营收：28.6亿2020净利润：1.5亿20202021营收：30.7亿2021净利润：1.4亿20212022营收：41.4亿2022净利润：2.5亿20222023营收：52.1亿2023净利润：3.2亿20232024营收：70.3亿2024净利润：5.2亿20242025营收：91亿2025净利润：10.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：4%2016ROE：17%20162017净利率：3%2017ROE：13%20172018净利率：5%2018ROE：23%20182019净利率：4%2019ROE：20%20192020净利率：5%2020ROE：22%20202021净利率：5%2021ROE：18%20212022净利率：6%2022ROE：25%20222023净利率：6%2023ROE：25%20232024净利率：7%2024ROE：31%20242025净利率：11%2025ROE：42%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：9119万2016自由现金流：6797万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：7862万20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：1.2亿20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：2.9亿2020自由现金流：2.6亿20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：1.6亿20212022经营现金流：3亿2022自由现金流：2.5亿20222023经营现金流：6.4亿2023自由现金流：5.4亿20232024经营现金流：8.5亿2024自由现金流：7.4亿20242025经营现金流：11.9亿2025自由现金流：10.3亿2025

财务健康：美国舒适系统的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 62.0%，有息负债占净资产 19.7%，流动比率 1.21。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.21
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.7%
  • 负债率较 5 年前下降 47.8% → 19.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 245.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 62.0%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：7.1亿2016总负债：3.3亿20162017总资产：8.8亿2017总负债：4.6亿20172018总资产：10.6亿2018总负债：5.6亿20182019总资产：15.1亿2019总负债：9.2亿20192020总资产：17.6亿2020总负债：10.6亿20202021总资产：22.1亿2021总负债：14亿20212022总资产：26亿2022总负债：16亿20222023总资产：33.1亿2023总负债：20.3亿20232024总资产：47.1亿2024总负债：30.1亿20242025总资产：64.4亿2025总负债：39.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3207万2016有息负债：281万20162017现金：3654万2017有息负债：6054万20172018现金：4562万2018有息负债：7692万20182019现金：5079万2019有息负债：3.1亿20192020现金：5490万2020有息负债：3.3亿20202021现金：5878万2021有息负债：5.1亿20212022现金：5721万2022有息负债：3.9亿20222023现金：2.1亿2023有息负债：2.6亿20232024现金：5.5亿2024有息负债：3.1亿20242025现金：9.8亿2025有息负债：4.8亿2025

分红：美国舒适系统给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.35%，最近一年派息率 6.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.35%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.35%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.35%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 35.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 6.8%，现金派息率 6.7%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.2820162017每股分红：0.2920172018每股分红：0.3320182019每股分红：0.4020192020每股分红：0.4220202021每股分红：0.4820212022每股分红：0.5620222023每股分红：0.8520232024每股分红：1.2020242025每股分红：1.952025
派息率
0%10%20%2016派息率：16%20162017派息率：20%20172018派息率：11%20182019派息率：13%20192020派息率：10%20202021派息率：12%20212022派息率：8%20222023派息率：9%20232024派息率：8%20242025派息率：7%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-12$1.00季度派息
20262026-08-13$0.90季度派息
20262026-05-15$0.80季度派息
20262026-03-06$0.70季度派息
20252025-11-13$0.60季度派息
20252025-08-14$0.50季度派息
20252025-05-16$0.45季度派息
20252025-03-10$0.40季度派息
20242024-11-14$0.35季度派息
20242024-08-12$0.30季度派息
20242024-05-10$0.30季度派息
20242024-03-07$0.25季度派息

公司概况：美国舒适系统

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1997-06-27
国家/地区
美国
员工人数
22,700 人
下次财报日
2027-02-18

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。