瓦可能源 EGY

VAALCO Energy, Inc.
$5.51 +0.09 (+1.66%) 美东时间 2026-11-12 11:57:50
总市值
$5.80亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.31
股息率
4.53%
52 周区间
3.36 – 6.72
今开 / 最高 / 最低
5.48 / 5.53 / 5.32

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红4/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂瓦可能源

瓦可能源的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.97，现价高于估值 85.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -16.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.3%。
  • 财务健康 资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 29.0%，流动比率 0.69。
  • 分红 当前股息率 4.53%，最近一年派息率 -62.5%。

近一年股价

6.673.372026-012026-042026-072026-10
近一年 +41.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：瓦可能源的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.97，现价高于估值 85.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 85.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -85.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.31 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -7.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 85.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3129.10万；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2972.64万$2722.20万
2027$2824.01万$2368.22万
2028$2682.81万$2060.26万
2029$2548.67万$1792.35万
2030$2421.24万$1559.28万
2031$2336.49万$1377.94万
2032$2289.76万$1236.61万
2033$2278.32万$1126.76万
2034$2301.10万$1042.15万
2035$2358.63万$978.21万
终值$1.50亿

市盈率河流图

3.5 倍23 倍45 倍65 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看瓦可能源？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -16.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -16.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -16.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -16.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -1.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：-0.8320202021每股收益：1.3720212022每股收益：0.7320222023每股收益：0.5620232024每股收益：0.5620242025每股收益：-0.4020252026E每股收益：-0.052026E2027E每股收益：0.372027E2028E每股收益：0.052028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.051
2027E0.371
2028E0.051

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$7.30 一致目标价，较现价高 32.4%

现价 $5.51一致目标价
目标价区间 $7.30 – $7.30（浅色带），中位数 $7.30

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 5 次机构评级。

过往业绩：瓦可能源赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -171.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -171.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -9.3%
  • 净利率同比提升 12.1% → -11.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：5978万2016净利润：-2655万20162017营收：7703万2017净利润：965万20172018营收：1亿2018净利润：9823万20182019营收：9677万2019净利润：256万20192020营收：7741万2020净利润：-4818万20202021营收：2亿2021净利润：8184万20212022营收：3.5亿2022净利润：5189万20222023营收：4.6亿2023净利润：6035万20232024营收：4.8亿2024净利润：5778万20242025营收：3.6亿2025净利润：-4139万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2500%5000%2016净利率：-44%2016ROE：7416%20162017净利率：13%2017ROE：94%20172018净利率：94%2018ROE：89%20182019净利率：3%2019ROE：2%20192020净利率：-62%2020ROE：-78%20202021净利率：41%2021ROE：57%20212022净利率：15%2022ROE：11%20222023净利率：13%2023ROE：13%20232024净利率：12%2024ROE：12%20242025净利率：-12%2025ROE：-9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：-345万2016自由现金流：-1216万20162017经营现金流：666万2017自由现金流：485万20172018经营现金流：3718万2018自由现金流：2305万20182019经营现金流：2647万2019自由现金流：1612万20192020经营现金流：2745万2020自由现金流：312万20202021经营现金流：5012万2021自由现金流：1105万20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：-3105万20222023经营现金流：2.2亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：1072万20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：-4322万2025

财务健康：瓦可能源的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 29.0%，流动比率 0.69。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.69
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 29.0%
  • 负债率较 5 年前下降 36.7% → 29.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 165.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.4%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：8103万2016总负债：8139万20162017总资产：7963万2017总负债：6934万20172018总资产：1.7亿2018总负债：5649万20182019总资产：2.1亿2019总负债：1亿20192020总资产：1.4亿2020总负债：7977万20202021总资产：2.6亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：8.6亿2022总负债：3.9亿20222023总资产：8.2亿2023总负债：3.4亿20232024总资产：9.5亿2024总负债：4.5亿20242025总资产：9.1亿2025总负债：4.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：2047万2016有息负债：1444万20162017现金：1967万2017有息负债：898万20172018现金：3336万2018有息负债：020182019现金：4683万2019有息负债：3336万20192020现金：4785万2020有息负债：2256万20202021现金：4868万2021有息负债：1023万20212022现金：3721万2022有息负债：8906万20222023现金：1.2亿2023有息负债：9080万20232024现金：8265万2024有息负债：9818万20242025现金：5890万2025有息负债：1.3亿2025

分红：瓦可能源给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.53%，最近一年派息率 -62.5%。

  • 派发现金分红 股息率 4.53%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.53%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.53%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -62.5%，现金派息率 -60.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1320222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.252025
派息率
-50%0%2016201720182019202020212022派息率：18%20222023派息率：45%20232024派息率：45%20242025派息率：-63%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-20$0.06季度派息
20262026-08-21$0.06季度派息
20262026-05-22$0.06季度派息
20262026-02-27$0.06季度派息
20252025-11-21$0.06季度派息
20252025-08-22$0.06季度派息
20252025-05-23$0.06季度派息
20252025-02-28$0.06季度派息
20242024-11-22$0.06季度派息
20242024-08-23$0.06季度派息
20242024-05-16$0.06季度派息
20242024-03-07$0.06季度派息

公司概况：瓦可能源

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-01-29
国家/地区
美国
员工人数
281 人
下次财报日
2027-03-11
公司官网
vaalco.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。