艺康集团 ECL

Ecolab Inc.
$307.23 -0.63 (-0.20%) 美东时间 2026-11-12 11:54:17
总市值
$861.68亿
市盈率(TTM)
41.4
市净率
8.82
股息率
0.95%
52 周区间
243.15 – 318.93
今开 / 最高 / 最低
309.83 / 311.30 / 306.09

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康3/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂艺康集团

艺康集团的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 170.87，现价高于估值 79.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 21.2%。
  • 财务健康 资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 96.5%，流动比率 1.08。
  • 分红 当前股息率 0.95%，最近一年派息率 36.8%。

近一年股价

315.01245.732026-012026-042026-072026-10
近一年 +19.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：艺康集团的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 170.87，现价高于估值 79.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 79.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -79.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 41.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.29
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.82 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 79.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$17.87亿；前 5 年增速 12.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$20.12亿$18.42亿
2027$22.65亿$18.99亿
2028$25.50亿$19.58亿
2029$28.71亿$20.19亿
2030$32.32亿$20.81亿
2031$35.73亿$21.07亿
2032$38.79亿$20.95亿
2033$41.32亿$20.44亿
2034$43.19亿$19.56亿
2035$44.27亿$18.36亿
终值$280.87亿

市盈率河流图

35 倍39 倍45 倍50 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看艺康集团？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 23.4%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：-4.2020202021每股收益：3.9120212022每股收益：3.8120222023每股收益：4.7920232024每股收益：7.3720242025每股收益：7.2820252026E每股收益：8.162026E2027E每股收益：9.402027E2028E每股收益：10.742028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.1614
2027E9.4015
2028E10.745

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$328.00 一致目标价，较现价高 6.8%

现价 $307.23一致目标价
目标价区间 $275.00 – $360.00（浅色带），中位数 $331.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 29
  • 持有 7
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 37 次机构评级。

过往业绩：艺康集团赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 21.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.2%
  • 净利率同比提升 13.4% → 12.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：132亿2016净利润：12.3亿20162017营收：138亿2017净利润：15亿20172018营收：147亿2018净利润：14.3亿20182019营收：126亿2019净利润：15.6亿20192020营收：118亿2020净利润：-12.1亿20202021营收：127亿2021净利润：11.3亿20212022营收：142亿2022净利润：10.9亿20222023营收：153亿2023净利润：13.7亿20232024营收：157亿2024净利润：21.1亿20242025营收：161亿2025净利润：20.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：9%2016ROE：18%20162017净利率：11%2017ROE：20%20172018净利率：10%2018ROE：18%20182019净利率：12%2019ROE：18%20192020净利率：-10%2020ROE：-20%20202021净利率：9%2021ROE：16%20212022净利率：8%2022ROE：15%20222023净利率：9%2023ROE：17%20232024净利率：13%2024ROE：24%20242025净利率：13%2025ROE：21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：19.4亿2016自由现金流：11.8亿20162017经营现金流：20.9亿2017自由现金流：12.2亿20172018经营现金流：22.8亿2018自由现金流：14.3亿20182019经营现金流：24.2亿2019自由现金流：16.9亿20192020经营现金流：18.6亿2020自由现金流：13.7亿20202021经营现金流：20.6亿2021自由现金流：14.2亿20212022经营现金流：17.9亿2022自由现金流：10.8亿20222023经营现金流：24.1亿2023自由现金流：16.4亿20232024经营现金流：28.1亿2024自由现金流：18.2亿20242025经营现金流：29.5亿2025自由现金流：19亿2025

财务健康：艺康集团的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 96.5%，流动比率 1.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 96.5%
  • 负债率较 5 年前下降 115.3% → 96.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 31.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：183亿2016总负债：114亿20162017总资产：200亿2017总负债：123亿20172018总资产：201亿2018总负债：120亿20182019总资产：209亿2019总负债：121亿20192020总资产：181亿2020总负债：119亿20202021总资产：212亿2021总负债：140亿20212022总资产：215亿2022总负债：142亿20222023总资产：218亿2023总负债：138亿20232024总资产：224亿2024总负债：136亿20242025总资产：247亿2025总负债：149亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：3.3亿2016有息负债：66.9亿20162017现金：2.1亿2017有息负债：73.2亿20172018现金：1.1亿2018有息负债：70.5亿20182019现金：1.2亿2019有息负债：68.2亿20192020现金：12.6亿2020有息负债：71.1亿20202021现金：3.6亿2021有息负债：91.6亿20212022现金：6亿2022有息负债：90.3亿20222023现金：9.2亿2023有息负债：87.3亿20232024现金：12.6亿2024有息负债：82.8亿20242025现金：6.5亿2025有息负债：94.3亿2025

分红：艺康集团给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.95%，最近一年派息率 36.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.95%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.95%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.95%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.8%，现金派息率 39.5%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.4220162017每股分红：1.5220172018每股分红：1.6920182019每股分红：1.8520192020每股分红：1.8920202021每股分红：1.9520212022每股分红：2.0620222023每股分红：2.1620232024每股分红：2.3620242025每股分红：2.682025
派息率
0%50%2016派息率：34%20162017派息率：30%20172018派息率：35%20182019派息率：35%20192020派息率：-45%20202021派息率：50%20212022派息率：54%20222023派息率：45%20232024派息率：32%20242025派息率：37%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$0.73季度派息
20262026-06-16$0.73季度派息
20262026-03-17$0.73季度派息
20252025-12-16$0.73季度派息
20252025-09-16$0.65季度派息
20252025-06-17$0.65季度派息
20252025-03-18$0.65季度派息
20242024-12-17$0.65季度派息
20242024-09-17$0.57季度派息
20242024-06-18$0.57季度派息
20242024-03-18$0.57季度派息
20232023-12-18$0.57季度派息

公司概况：艺康集团

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-02-21
国家/地区
美国
员工人数
48,000 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
ecolab.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。