道森地探 DWSN

Dawson Geophysical Company
$1.54 -0.04 (-2.53%) 美东时间 2026-11-12 11:48:45
总市值
$4782.56万
市盈率(TTM)
13.1
市净率
3.03
股息率
0.00%
52 周区间
1.50 – 7.85
今开 / 最高 / 最低
1.60 / 1.62 / 1.54

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康1/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂道森地探

道森地探的强项是估值（2/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.08，现价高于估值 1746.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -12.3%。
  • 财务健康 资产负债率 71.8%，有息负债占净资产 130.7%，流动比率 0.81。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

7.571.562026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：道森地探的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.08，现价高于估值 1746.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1746.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1746.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 13.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 14.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1746.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$16.93万；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$17.36万$15.89万
2027$17.79万$14.92万
2028$18.24万$14.00万
2029$18.69万$13.14万
2030$19.16万$12.34万
2031$19.64万$11.58万
2032$20.13万$10.87万
2033$20.63万$10.20万
2034$21.15万$9.58万
2035$21.68万$8.99万
终值$137.53万

未来增长：机构怎么看道森地探？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -284.4%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.001.002020每股收益：-0.5620202021每股收益：-1.2320212022每股收益：-0.7520222023每股收益：-0.4520232024每股收益：-0.1320242025每股收益：-0.0620252026E每股收益：-1.452026E2027E每股收益：-0.752027E2028E每股收益：-0.872028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-1.451
2027E-0.751
2028E-0.871

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 5 次机构评级。

过往业绩：道森地探赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -12.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -12.3%
  • 净利率同比提升 -5.6% → -2.6%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2016营收：1.3亿2016净利润：-3979万20162017营收：1.6亿2017净利润：-3127万20172018营收：1.5亿2018净利润：-2441万20182019营收：1.5亿2019净利润：-1521万20192020营收：8610万2020净利润：-1320万20202021营收：2470万2021净利润：-2909万20212022营收：5163万2022净利润：-1865万20222023营收：9685万2023净利润：-1215万20232024营收：7415万2024净利润：-412万20242025营收：7563万2025净利润：-194万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%100%2016净利率：-30%2016ROE：-23%20162017净利率：-20%2017ROE：-22%20172018净利率：-16%2018ROE：-21%20182019净利率：-10%2019ROE：-15%20192020净利率：-15%2020ROE：-15%20202021净利率：-118%2021ROE：-47%20212022净利率：-36%2022ROE：-38%20222023净利率：-13%2023ROE：-39%20232024净利率：-6%2024ROE：-24%20242025净利率：-3%2025ROE：-12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：874万2016自由现金流：49万20162017经营现金流：-670万2017自由现金流：-1538万20172018经营现金流：1287万2018自由现金流：-287万20182019经营现金流：948万2019自由现金流：508万20192020经营现金流：1964万2020自由现金流：1679万20202021经营现金流：-1605万2021自由现金流：-1656万20212022经营现金流：-327万2022自由现金流：-470万20222023经营现金流：81万2023自由现金流：-291万20232024经营现金流：-187万2024自由现金流：-373万20242025经营现金流：1398万2025自由现金流：715万2025

财务健康：道森地探的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 71.8%，有息负债占净资产 130.7%，流动比率 0.81。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.81
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 130.7%
  • 负债率较 5 年前下降 6.8% → 130.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 67.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 71.8%
总资产与总负债 总资产总负债
01亿2016总资产：1.9亿2016总负债：1678万20162017总资产：1.7亿2017总负债：2399万20172018总资产：1.5亿2018总负债：3367万20182019总资产：1.3亿2019总负债：2444万20192020总资产：1亿2020总负债：1240万20202021总资产：7404万2021总负债：1156万20212022总资产：6867万2022总负债：1987万20222023总资产：5819万2023总负债：2676万20232024总资产：3087万2024总负债：1359万20242025总资产：5601万2025总负债：4020万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02000万4000万2016现金：1462万2016有息负债：236万20162017现金：2201万2017有息负债：787万20172018现金：2873万2018有息负债：1278万20182019现金：2627万2019有息负债：1240万20192020现金：4096万2020有息负债：615万20202021现金：2538万2021有息负债：521万20212022现金：1860万2022有息负债：493万20222023现金：1577万2023有息负债：623万20232024现金：139万2024有息负债：578万20242025现金：491万2025有息负债：2066万2025

分红：道森地探给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -246.2%，现金派息率 -266.4%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.3220242025每股分红：0.002025
派息率
-200%0%201620172018201920202021202220232024派息率：-246%20242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20242024-04-19$0.32年度派息
20142014-11-20$0.08半年度派息
20142014-08-13$0.08季度派息
20142014-02-12$0.08特别股息
20122012-12-13$0.41不定期派息

公司概况：道森地探

所属行业
能源 · 油气设备与服务
上市地
纳斯达克
上市日期
1994-04-05
国家/地区
美国
员工人数
269 人
下次财报日
2027-03-10
公司官网
dawson3d.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。