美国达乐公司 DG

Dollar General Corporation
$135.73 -1.71 (-1.24%) 美东时间 2026-11-12 12:06:13
总市值
$299.44亿
市盈率(TTM)
17.6
市净率
3.52
股息率
1.74%
52 周区间
99.50 – 158.23
今开 / 最高 / 最低
138.78 / 139.50 / 135.57

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康3/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂美国达乐公司

美国达乐公司的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 187.37，现价低于估值 27.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 12.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 17.8%。
  • 财务健康 资产负债率 72.5%，有息负债占净资产 184.7%，流动比率 1.13。
  • 分红 当前股息率 1.74%，最近一年派息率 34.5%。

近一年股价

156.2495.942026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美国达乐公司的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 187.37，现价低于估值 27.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 27.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 27.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.52 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 27.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$15.90亿；前 5 年增速 12.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$17.81亿$16.31亿
2028$19.95亿$16.73亿
2029$22.35亿$17.16亿
2030$25.03亿$17.60亿
2031$28.04亿$18.06亿
2032$30.87亿$18.21亿
2033$33.41亿$18.04亿
2034$35.51亿$17.56亿
2035$37.08亿$16.79亿
2036$38.00亿$15.76亿
终值$241.13亿

市盈率河流图

10 倍16 倍21 倍26 倍31 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美国达乐公司？

4/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 12.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.5%
  • 至少 3 份机构预测 15 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002021每股收益：10.6220212022每股收益：10.1720222023每股收益：10.6820232024每股收益：7.5520242025每股收益：5.1120252026每股收益：6.8520262027E每股收益：7.912027E2028E每股收益：8.352028E2029E每股收益：9.242029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E7.9123
2028E8.3524
2029E9.2415

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$137.27 一致目标价，较现价高 1.1%

现价 $135.73一致目标价
目标价区间 $110.00 – $160.00（浅色带），中位数 $141.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 28
  • 持有 21
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 52 次机构评级。

过往业绩：美国达乐公司赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 17.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +34.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 34.1% vs 5 年 -8.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.8%
  • 净利率同比提升 2.8% → 3.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2017营收：220亿2017净利润：12.5亿20172018营收：235亿2018净利润：15.4亿20182019营收：256亿2019净利润：15.9亿20192020营收：278亿2020净利润：17.1亿20202021营收：337亿2021净利润：26.6亿20212022营收：342亿2022净利润：24亿20222023营收：378亿2023净利润：24.2亿20232024营收：387亿2024净利润：16.6亿20242025营收：406亿2025净利润：11.3亿20252026营收：427亿2026净利润：15.1亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：6%2017ROE：23%20172018净利率：7%2018ROE：25%20182019净利率：6%2019ROE：25%20192020净利率：6%2020ROE：26%20202021净利率：8%2021ROE：40%20212022净利率：7%2022ROE：38%20222023净利率：6%2023ROE：44%20232024净利率：4%2024ROE：25%20242025净利率：3%2025ROE：15%20252026净利率：4%2026ROE：18%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2017经营现金流：16.1亿2017自由现金流：10.4亿20172018经营现金流：18亿2018自由现金流：11.6亿20182019经营现金流：21.4亿2019自由现金流：14.1亿20192020经营现金流：22.4亿2020自由现金流：14.5亿20202021经营现金流：38.8亿2021自由现金流：28.5亿20212022经营现金流：28.7亿2022自由现金流：18亿20222023经营现金流：19.8亿2023自由现金流：4.2亿20232024经营现金流：23.9亿2024自由现金流：6.9亿20242025经营现金流：30亿2025自由现金流：16.9亿20252026经营现金流：36.3亿2026自由现金流：23.9亿2026

财务健康：美国达乐公司的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 72.5%，有息负债占净资产 184.7%，流动比率 1.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 184.7%
  • 负债率较 5 年前下降 204.0% → 184.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 72.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2017总资产：117亿2017总负债：62.7亿20172018总资产：125亿2018总负债：63.9亿20182019总资产：132亿2019总负债：67.9亿20192020总资产：228亿2020总负债：161亿20202021总资产：259亿2021总负债：192亿20212022总资产：263亿2022总负债：201亿20222023总资产：291亿2023总负债：235亿20232024总资产：308亿2024总负债：240亿20242025总资产：311亿2025总负债：237亿20252026总资产：310亿2026总负债：225亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2017现金：1.9亿2017有息负债：32.1亿20172018现金：2.7亿2018有息负债：30.1亿20182019现金：2.4亿2019有息负债：28.6亿20192020现金：2.4亿2020有息负债：117亿20202021现金：13.8亿2021有息负债：136亿20212022现金：3.4亿2022有息负债：142亿20222023现金：3.8亿2023有息负债：177亿20232024现金：5.4亿2024有息负债：181亿20242025现金：9.3亿2025有息负债：175亿20252026现金：11.4亿2026有息负债：157亿2026

分红：美国达乐公司给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.74%，最近一年派息率 34.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.74%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.74%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.74%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.5%，现金派息率 21.8%
每股分红（按财年）
0.001.002.002017每股分红：1.0020172018每股分红：1.0420182019每股分红：1.1620192020每股分红：1.2820202021每股分红：1.4420212022每股分红：1.6820222023每股分红：2.2020232024每股分红：2.3620242025每股分红：2.3620252026每股分红：2.362026
派息率
0%20%40%2017派息率：23%20172018派息率：18%20182019派息率：19%20192020派息率：19%20202021派息率：14%20212022派息率：17%20222023派息率：21%20232024派息率：31%20242025派息率：46%20252026派息率：34%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-06$0.59季度派息
20272026-07-07$0.59季度派息
20272026-04-07$0.59季度派息
20262026-01-06$0.59季度派息
20262025-10-07$0.59季度派息
20262025-07-08$0.59季度派息
20262025-04-08$0.59季度派息
20252025-01-07$0.59季度派息
20252024-10-08$0.59季度派息
20252024-07-09$0.59季度派息
20252024-04-08$0.59季度派息
20242024-01-08$0.59季度派息

公司概况：美国达乐公司

所属行业
必需消费 · 折扣零售
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2009-11-13
国家/地区
美国
员工人数
194,000 人
下次财报日
2026-12-03
公司官网
dollargeneral.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。