迪尔股份 DE

Deere & Company
$691.13 -0.62 (-0.09%) 美东时间 2026-11-12 11:47:04
总市值
$1863.46亿
市盈率(TTM)
38.2
市净率
7.18
股息率
0.94%
52 周区间
455.91 – 721.22
今开 / 最高 / 最低
695.42 / 698.91 / 688.02

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康2/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂迪尔股份

迪尔股份的强项是分红（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 419.64，现价高于估值 64.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.3%，最新净资产收益率 19.4%。
  • 财务健康 资产负债率 75.5%，有息负债占净资产 246.4%，流动比率 2.31。
  • 分红 当前股息率 0.94%，最近一年派息率 35.0%。

近一年股价

709.48461.632026-012026-042026-072026-10
近一年 +48.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：迪尔股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 419.64，现价高于估值 64.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 64.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -64.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 38.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.75
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.18 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 64.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$39.27亿；前 5 年增速 13.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$44.73亿$40.96亿
2027$50.94亿$42.72亿
2028$58.02亿$44.56亿
2029$66.08亿$46.47亿
2030$75.26亿$48.47亿
2031$84.00亿$49.54亿
2032$91.85亿$49.60亿
2033$98.33亿$48.63亿
2034$103.03亿$46.66亿
2035$105.60亿$43.80亿
终值$670.05亿

市盈率河流图

11 倍19 倍27 倍34 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看迪尔股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.8%
  • 至少 3 份机构预测 15 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002020每股收益：8.6920202021每股收益：18.9920212022每股收益：23.2820222023每股收益：34.6320232024每股收益：25.6220242025每股收益：18.5020252026E每股收益：18.082026E2027E每股收益：22.662027E2028E每股收益：27.212028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E18.0818
2027E22.6618
2028E27.2115

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$731.20 一致目标价，较现价高 5.8%

现价 $691.13一致目标价
目标价区间 $570.00 – $813.00（浅色带），中位数 $741.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 19
  • 卖出 6
  • 强烈卖出 0

近期 46 次机构评级。

过往业绩：迪尔股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 16.3%，最新净资产收益率 19.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -27.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -27.8% vs 5 年 16.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 19.4%
  • 净利率同比提升 14.1% → 11.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0250亿500亿2016营收：259亿2016净利润：15.2亿20162017营收：286亿2017净利润：21.6亿20172018营收：365亿2018净利润：23.7亿20182019营收：384亿2019净利润：32.5亿20192020营收：347亿2020净利润：27.5亿20202021营收：430亿2021净利润：59.6亿20212022营收：513亿2022净利润：71.3亿20222023营收：602亿2023净利润：102亿20232024营收：505亿2024净利润：71亿20242025营收：447亿2025净利润：50.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：6%2016ROE：23%20162017净利率：8%2017ROE：23%20172018净利率：6%2018ROE：21%20182019净利率：8%2019ROE：29%20192020净利率：8%2020ROE：21%20202021净利率：14%2021ROE：32%20212022净利率：14%2022ROE：35%20222023净利率：17%2023ROE：47%20232024净利率：14%2024ROE：31%20242025净利率：11%2025ROE：19%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：37.6亿2016自由现金流：8.1亿20162017经营现金流：22亿2017自由现金流：-3.9亿20172018经营现金流：18.2亿2018自由现金流：-11.3亿20182019经营现金流：34.1亿2019自由现金流：-3700万20192020经营现金流：74.8亿2020自由现金流：48.3亿20202021经营现金流：77.3亿2021自由现金流：51.5亿20212022经营现金流：47亿2022自由现金流：9.1亿20222023经营现金流：85.9亿2023自由现金流：41.2亿20232024经营现金流：92.3亿2024自由现金流：44.3亿20242025经营现金流：74.6亿2025自由现金流：32.3亿2025

财务健康：迪尔股份的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 75.5%，有息负债占净资产 246.4%，流动比率 2.31。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.31
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 246.4%
  • 负债率较 5 年前下降 357.8% → 246.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 75.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：579亿2016总负债：514亿20162017总资产：658亿2017总负债：562亿20172018总资产：701亿2018总负债：588亿20182019总资产：730亿2019总负债：616亿20192020总资产：751亿2020总负债：621亿20202021总资产：841亿2021总负债：657亿20212022总资产：900亿2022总负债：697亿20222023总资产：1041亿2023总负债：822亿20232024总资产：1073亿2024总负债：844亿20242025总资产：1060亿2025总负债：800亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0250亿500亿2016现金：43.4亿2016有息负债：356亿20162017现金：93.3亿2017有息负债：400亿20172018现金：39亿2018有息负债：423亿20182019现金：38.6亿2019有息负债：453亿20192020现金：70.7亿2020有息负债：463亿20202021现金：80.2亿2021有息负债：487亿20212022现金：47.7亿2022有息负债：522亿20222023现金：74.6亿2023有息负债：637亿20232024现金：73.2亿2024有息负债：655亿20242025现金：82.8亿2025有息负债：639亿2025

分红：迪尔股份给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.94%，最近一年派息率 35.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.94%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.94%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.94%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 16.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.0%，现金派息率 54.1%
每股分红（按财年）
0.002.505.002016每股分红：2.4020162017每股分红：2.4020172018每股分红：2.5820182019每股分红：3.0420192020每股分红：3.0420202021每股分红：3.6120212022每股分红：4.3620222023每股分红：5.0520232024每股分红：5.8820242025每股分红：6.482025
派息率
0%20%40%2016派息率：50%20162017派息率：36%20172018派息率：36%20182019派息率：30%20192020派息率：35%20202021派息率：19%20212022派息率：19%20222023派息率：15%20232024派息率：23%20242025派息率：35%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$1.62季度派息
20262026-06-30$1.62季度派息
20262026-03-31$1.62季度派息
20262025-12-31$1.62季度派息
20252025-09-30$1.62季度派息
20252025-06-30$1.62季度派息
20252025-03-31$1.62季度派息
20252024-12-31$1.62季度派息
20242024-09-30$1.47季度派息
20242024-06-28$1.47季度派息
20242024-03-27$1.47季度派息
20242023-12-28$1.47季度派息

公司概况：迪尔股份

所属行业
工业 · 农业机械
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1972-06-01
国家/地区
美国
员工人数
73,100 人
下次财报日
2026-11-25
公司官网
deere.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。