爱科集团 AGCO

AGCO Corporation
$114.00 -0.79 (-0.68%) 美东时间 2026-11-12 11:58:35
总市值
$78.61亿
市盈率(TTM)
28.1
市净率
1.84
股息率
1.04%
52 周区间
98.22 – 143.78
今开 / 最高 / 最低
114.27 / 115.28 / 112.74

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康2/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂爱科集团

爱科集团的强项是估值（4/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 313.71，现价低于估值 63.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.5%，最新净资产收益率 17.0%。
  • 财务健康 资产负债率 61.7%，有息负债占净资产 62.8%，流动比率 1.39。
  • 分红 当前股息率 1.04%，最近一年派息率 11.9%。

近一年股价

140.4998.452026-012026-042026-072026-10
近一年 +8.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：爱科集团的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 313.71，现价低于估值 63.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 63.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 63.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 28.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.27
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 63.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.41亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6.49亿$5.94亿
2027$7.78亿$6.53亿
2028$9.34亿$7.17亿
2029$11.21亿$7.88亿
2030$13.45亿$8.66亿
2031$15.67亿$9.24亿
2032$17.71亿$9.56亿
2033$19.39亿$9.59亿
2034$20.55亿$9.31亿
2035$21.07亿$8.74亿
终值$133.68亿

市盈率河流图

6 倍27 倍45 倍70 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看爱科集团？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 22.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 22.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 22.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.9%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：5.6520202021每股收益：11.8520212022每股收益：11.8820222023每股收益：15.6420232024每股收益：-5.6920242025每股收益：9.7520252026E每股收益：5.522026E2027E每股收益：7.032027E2028E每股收益：9.052028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.5212
2027E7.0311
2028E9.058

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$125.43 一致目标价，较现价高 10.0%

现价 $114.00一致目标价
目标价区间 $97.00 – $151.00（浅色带），中位数 $127.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 12
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：爱科集团赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 11.5%，最新净资产收益率 17.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 11.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.0%
  • 净利率同比提升 -3.6% → 7.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：74.1亿2016净利润：1.6亿20162017营收：83.1亿2017净利润：1.9亿20172018营收：93.5亿2018净利润：2.9亿20182019营收：90.4亿2019净利润：1.3亿20192020营收：91.5亿2020净利润：4.3亿20202021营收：111亿2021净利润：9亿20212022营收：127亿2022净利润：8.9亿20222023营收：144亿2023净利润：11.7亿20232024营收：117亿2024净利润：-4.2亿20242025营收：101亿2025净利润：7.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：2%2016ROE：6%20162017净利率：2%2017ROE：6%20172018净利率：3%2018ROE：10%20182019净利率：1%2019ROE：4%20192020净利率：5%2020ROE：14%20202021净利率：8%2021ROE：26%20212022净利率：7%2022ROE：23%20222023净利率：8%2023ROE：25%20232024净利率：-4%2024ROE：-11%20242025净利率：7%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：3.7亿2016自由现金流：1.7亿20162017经营现金流：5.8亿2017自由现金流：3.7亿20172018经营现金流：6亿2018自由现金流：3.9亿20182019经营现金流：7亿2019自由现金流：4.2亿20192020经营现金流：9亿2020自由现金流：6.3亿20202021经营现金流：6.8亿2021自由现金流：4.1亿20212022经营现金流：8.4亿2022自由现金流：4.5亿20222023经营现金流：11亿2023自由现金流：5.8亿20232024经营现金流：6.9亿2024自由现金流：3亿20242025经营现金流：9.9亿2025自由现金流：7.4亿2025

财务健康：爱科集团的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 61.7%，有息负债占净资产 62.8%，流动比率 1.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 62.8%
  • 负债率较 5 年前下降 58.5% → 62.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 36.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：71.7亿2016总负债：43.3亿20162017总资产：79.7亿2017总负债：48.8亿20172018总资产：76.3亿2018总负债：46.3亿20182019总资产：77.6亿2019总负债：48.5亿20192020总资产：85亿2020总负债：54.9亿20202021总资产：91.8亿2021总负债：57.4亿20212022总资产：101亿2022总负债：62.2亿20222023总资产：114亿2023总负债：67.6亿20232024总资产：112亿2024总负债：71.5亿20242025总资产：119亿2025总负债：73.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：4.3亿2016有息负债：17亿20162017现金：3.7亿2017有息负债：17.1亿20172018现金：3.3亿2018有息负债：14.9亿20182019现金：4.3亿2019有息负债：14.9亿20192020现金：11.1亿2020有息负债：17.4亿20202021现金：8.8亿2021有息负债：16.2亿20212022现金：7.9亿2022有息负债：15.9亿20222023现金：6亿2023有息负债：15.3亿20232024现金：6.1亿2024有息负债：27.8亿20242025现金：8.6亿2025有息负债：26.9亿2025

分红：爱科集团给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.04%，最近一年派息率 11.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.04%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.04%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.04%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 12.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 11.9%，现金派息率 10.8%
每股分红（按财年）
0.002.505.002016每股分红：0.5220162017每股分红：0.5620172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.6320192020每股分红：0.6420202021每股分红：4.7620212022每股分红：5.4220222023每股分红：6.1120232024每股分红：3.3720242025每股分红：1.162025
派息率
-50%0%50%2016派息率：27%20162017派息率：24%20172018派息率：17%20182019派息率：61%20192020派息率：11%20202021派息率：40%20212022派息率：46%20222023派息率：39%20232024派息率：-59%20242025派息率：12%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.30季度派息
20262026-08-14$0.30季度派息
20262026-05-15$0.30季度派息
20262026-02-13$0.29季度派息
20252025-11-14$0.29季度派息
20252025-08-15$0.29季度派息
20252025-05-15$0.29季度派息
20252025-02-14$0.29季度派息
20242024-11-15$0.29季度派息
20242024-08-15$0.29季度派息
20242024-05-17$2.50特别股息
20242024-02-14$0.29季度派息

公司概况：爱科集团

所属行业
工业 · 农业机械
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1992-04-16
国家/地区
美国
员工人数
22,000 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
agcocorp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。