Bausch Health Companies Inc. BHC

$8.40 +0.06 (+0.66%) 美东时间 2026-11-12 12:12:44
总市值
$31.46亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
-5.69
股息率
0.00%
52 周区间
4.33 – 9.04
今开 / 最高 / 最低
8.36 / 8.43 / 8.27

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康3/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Bausch Health Companies Inc.

Bausch Health Companies Inc.的强项是估值（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.29，现价低于估值 71.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -3.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -28.4%。
  • 财务健康 资产负债率 98.6%，有息负债占净资产 -3835.0%，流动比率 1.47。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.914.432026-012026-042026-072026-10
近一年 +26.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Bausch Health Companies Inc.的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.29，现价低于估值 71.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 71.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 71.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -5.69 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 31.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 71.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.08亿；前 5 年增速 -3.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$9.72亿$8.91亿
2027$9.39亿$7.87亿
2028$9.06亿$6.96亿
2029$8.74亿$6.15亿
2030$8.44亿$5.43亿
2031$8.24亿$4.86亿
2032$8.15亿$4.40亿
2033$8.16亿$4.04亿
2034$8.27亿$3.74亿
2035$8.47亿$3.51亿
终值$53.76亿

市盈率河流图

0.5 倍4 倍7 倍10 倍13 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Bausch Health Companies Inc.？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -3.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -3.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -3.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -3.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -327.4%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.500.002.502020每股收益：-1.5720202021每股收益：-2.6120212022每股收益：-0.6220222023每股收益：-1.6220232024每股收益：-0.1320242025每股收益：0.4320252026E每股收益：4.842026E2027E每股收益：4.322027E2028E每股收益：3.482028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.843
2027E4.324
2028E3.482

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$8.50 一致目标价，较现价高 1.1%

现价 $8.40一致目标价
目标价区间 $8.00 – $9.00（浅色带），中位数 $8.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 15
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 38 次机构评级。

过往业绩：Bausch Health Companies Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -28.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -28.4%
  • 净利率同比提升 -0.5% → 1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：96.7亿2016净利润：-24.1亿20162017营收：87.2亿2017净利润：24亿20172018营收：83.8亿2018净利润：-41.5亿20182019营收：86亿2019净利润：-17.8亿20192020营收：80.3亿2020净利润：-5.6亿20202021营收：84.3亿2021净利润：-9.5亿20212022营收：81.2亿2022净利润：-2.3亿20222023营收：87.6亿2023净利润：-5.9亿20232024营收：96.3亿2024净利润：-4600万20242025营收：103亿2025净利润：1.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%2016净利率：-25%2016ROE：-76%20162017净利率：28%2017ROE：41%20172018净利率：-49%2018ROE：-152%20182019净利率：-21%2019ROE：-168%20192020净利率：-7%2020ROE：-104%20202021净利率：-11%2021ROE：894%20212022净利率：-3%2022ROE：33%20222023净利率：-7%2023ROE：58%20232024净利率：-0%2024ROE：4%20242025净利率：2%2025ROE：-28%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：20.9亿2016自由现金流：18亿20162017经营现金流：22.9亿2017自由现金流：19.5亿20172018经营现金流：15亿2018自由现金流：12.7亿20182019经营现金流：15亿2019自由现金流：12.2亿20192020经营现金流：11.1亿2020自由现金流：8亿20202021经营现金流：14.3亿2021自由现金流：11.4亿20212022经营现金流：-7.3亿2022自由现金流：-10亿20222023经营现金流：10.3亿2023自由现金流：7.6亿20232024经营现金流：16亿2024自由现金流：12.6亿20242025经营现金流：14亿2025自由现金流：10亿2025

财务健康：Bausch Health Companies Inc.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 98.6%，有息负债占净资产 -3835.0%，流动比率 1.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -3835.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 6.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 98.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：435亿2016总负债：403亿20162017总资产：375亿2017总负债：316亿20172018总资产：274亿2018总负债：297亿20182019总资产：339亿2019总负债：327亿20192020总资产：312亿2020总负债：306亿20202021总资产：292亿2021总负债：292亿20212022总资产：257亿2022总负债：254亿20222023总资产：274亿2023总负债：274亿20232024总资产：265亿2024总负债：268亿20242025总资产：263亿2025总负债：259亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：5.4亿2016有息负债：298亿20162017现金：7.2亿2017有息负债：254亿20172018现金：7.2亿2018有息负债：243亿20182019现金：32.4亿2019有息负债：259亿20192020现金：6亿2020有息负债：239亿20202021现金：5.8亿2021有息负债：227亿20212022现金：5.6亿2022有息负债：208亿20222023现金：9.5亿2023有息负债：224亿20232024现金：11.8亿2024有息负债：218亿20242025现金：13.2亿2025有息负债：212亿2025

分红：Bausch Health Companies Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20102010-11-10$1.00季度派息
20102010-08-30$0.10季度派息
20102010-05-28$0.10季度派息
20102010-03-04$0.09季度派息
20092009-11-30$0.09季度派息
20092009-08-28$0.09季度派息
20092009-05-13$0.09季度派息
20092009-03-06$0.38季度派息
20082008-12-19$0.38季度派息
20082008-08-21$0.38季度派息
20082008-05-20$0.38特别股息
20082008-03-25$0.38特别股息

公司概况：Bausch Health Companies Inc.

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-03-29
国家/地区
加拿大
员工人数
20,300 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
bauschhealth.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。