邦吉 BG

Bunge Global S.A.
$100.48 +0.20 (+0.20%) 美东时间 2026-11-12 12:04:25
总市值
$193.07亿
市盈率(TTM)
16.7
市净率
1.21
股息率
2.83%
52 周区间
88.24 – 134.87
今开 / 最高 / 最低
101.05 / 101.59 / 99.84

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康2/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂邦吉

邦吉的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 110.10，现价低于估值 8.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.6%，最新净资产收益率 5.1%。
  • 财务健康 资产负债率 60.9%，有息负债占净资产 99.7%，流动比率 1.61。
  • 分红 当前股息率 2.83%，最近一年派息率 56.6%。

近一年股价

131.4188.552026-012026-042026-072026-10
近一年 +5.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：邦吉的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 110.10，现价低于估值 8.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 8.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 8.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.96
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.21 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 8.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.10亿；前 5 年增速 17.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7.16亿$6.56亿
2027$8.40亿$7.04亿
2028$9.85亿$7.57亿
2029$11.56亿$8.13亿
2030$13.56亿$8.73亿
2031$15.51亿$9.14亿
2032$17.27亿$9.33亿
2033$18.73亿$9.26亿
2034$19.75亿$8.94亿
2035$20.24亿$8.40亿
终值$128.44亿

市盈率河流图

5.5 倍14 倍22 倍30 倍37 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看邦吉？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 17.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.4%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：7.7120202021每股收益：13.6420212022每股收益：10.5120222023每股收益：14.8720232024每股收益：7.9920242025每股收益：4.9120252026E每股收益：9.422026E2027E每股收益：11.132027E2028E每股收益：11.902028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E9.424
2027E11.134
2028E11.901

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$152.50 一致目标价，较现价高 51.8%

现价 $100.48一致目标价
目标价区间 $150.00 – $155.00（浅色带），中位数 $152.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 25 次机构评级。

过往业绩：邦吉赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.6%，最新净资产收益率 5.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -38.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -38.5% vs 5 年 -8.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.1%
  • 净利率同比提升 2.1% → 1.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0250亿500亿2016营收：427亿2016净利润：7.5亿20162017营收：458亿2017净利润：1.6亿20172018营收：457亿2018净利润：2.7亿20182019营收：411亿2019净利润：-12.8亿20192020营收：414亿2020净利润：11.4亿20202021营收：592亿2021净利润：20.8亿20212022营收：672亿2022净利润：16.1亿20222023营收：595亿2023净利润：22.4亿20232024营收：531亿2024净利润：11.4亿20242025营收：703亿2025净利润：8.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：2%2016ROE：10%20162017净利率：0%2017ROE：2%20172018净利率：1%2018ROE：4%20182019净利率：-3%2019ROE：-22%20192020净利率：3%2020ROE：19%20202021净利率：4%2021ROE：27%20212022净利率：2%2022ROE：17%20222023净利率：4%2023ROE：21%20232024净利率：2%2024ROE：11%20242025净利率：1%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-50亿02016经营现金流：19亿2016自由现金流：11.2亿20162017经营现金流：10.1亿2017自由现金流：3.4亿20172018经营现金流：-12.6亿2018自由现金流：-17.6亿20182019经营现金流：-8.1亿2019自由现金流：-13.4亿20192020经营现金流：-35.4亿2020自由现金流：-39亿20202021经营现金流：-28.9亿2021自由现金流：-32.9亿20212022经营现金流：-55.5亿2022自由现金流：-61亿20222023经营现金流：33.1亿2023自由现金流：21.9亿20232024经营现金流：19亿2024自由现金流：5.2亿20242025经营现金流：8.4亿2025自由现金流：-8.8亿2025

财务健康：邦吉的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 60.9%，有息负债占净资产 99.7%，流动比率 1.61。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.61
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 99.7%
  • 负债率较 5 年前下降 133.5% → 99.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 5.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：192亿2016总负债：118亿20162017总资产：189亿2017总负债：115亿20172018总资产：194亿2018总负债：126亿20182019总资产：183亿2019总负债：119亿20192020总资产：237亿2020总负债：170亿20202021总资产：238亿2021总负债：156亿20212022总资产：246亿2022总负债：146亿20222023总资产：254亿2023总负债：136亿20232024总资产：249亿2024总负债：140亿20242025总资产：445亿2025总负债：271亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：9.3亿2016有息负债：47.9亿20162017现金：6亿2017有息负债：47.9亿20172018现金：3.9亿2018有息负债：53.7亿20182019现金：3.2亿2019有息负债：57.5亿20192020现金：3.5亿2020有息负债：81亿20202021现金：9亿2021有息负债：68.2亿20212022现金：11亿2022有息负债：56.2亿20222023现金：26亿2023有息负债：57.6亿20232024现金：33.1亿2024有息负债：71.2亿20242025现金：11.3亿2025有息负债：159亿2025

分红：邦吉给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.83%，最近一年派息率 56.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.83%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.83%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.83%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 56.6%，现金派息率 -60.8%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.6020162017每股分红：1.7620172018每股分红：1.9220182019每股分红：2.0020192020每股分红：2.0020202021每股分红：2.0520212022每股分红：2.3020222023每股分红：2.5820232024每股分红：2.7020242025每股分红：2.782025
派息率
0%100%2016派息率：32%20162017派息率：198%20172018派息率：117%20182019派息率：-21%20192020派息率：26%20202021派息率：15%20212022派息率：22%20222023派息率：17%20232024派息率：34%20242025派息率：57%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272027-02-16$0.72季度派息
20262026-11-17$0.72季度派息
20262026-08-18$0.72季度派息
20262026-05-22$0.72季度派息
20262026-02-17$0.70季度派息
20252025-11-17$0.70季度派息
20252025-08-19$0.70季度派息
20252025-05-19$0.70季度派息
20252025-02-18$0.68季度派息
20242024-11-18$0.68季度派息
20242024-08-19$0.68季度派息
20242024-05-17$0.68季度派息

公司概况：邦吉

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2001-08-02
国家/地区
美国
员工人数
34,000 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
bunge.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。