Archer Daniels Midland ADM

Archer-Daniels-Midland Company
$71.11 +0.19 (+0.27%) 美东时间 2026-11-12 12:09:36
总市值
$338.40亿
市盈率(TTM)
13.6
市净率
1.49
股息率
2.91%
52 周区间
56.80 – 88.75
今开 / 最高 / 最低
71.37 / 71.39 / 70.51

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康4/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂Archer Daniels Midland

Archer Daniels Midland的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 235.32，现价低于估值 69.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.7%，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 56.0%，有息负债占净资产 42.9%，流动比率 1.37。
  • 分红 当前股息率 2.91%，最近一年派息率 91.5%。

近一年股价

88.0956.002026-012026-042026-072026-10
近一年 +16.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Archer Daniels Midland的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 235.32，现价低于估值 69.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 69.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 69.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 13.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.67
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 69.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$27.99亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$33.59亿$30.76亿
2027$40.31亿$33.80亿
2028$48.37亿$37.14亿
2029$58.04亿$40.82亿
2030$69.65亿$44.85亿
2031$81.14亿$47.85亿
2032$91.69亿$49.52亿
2033$100.40亿$49.65亿
2034$106.42亿$48.20亿
2035$109.08亿$45.24亿
终值$692.12亿

市盈率河流图

8 倍15 倍22 倍29 倍36 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Archer Daniels Midland？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 20.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：3.1520202021每股收益：4.7920212022每股收益：7.7120222023每股收益：6.4320232024每股收益：3.6520242025每股收益：2.2320252026E每股收益：5.612026E2027E每股收益：5.842027E2028E每股收益：5.912028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.614
2027E5.846
2028E5.911

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$84.75 一致目标价，较现价高 19.2%

现价 $71.11一致目标价
目标价区间 $75.00 – $95.00（浅色带），中位数 $84.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 23
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 36 次机构评级。

过往业绩：Archer Daniels Midland赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.7%，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -38.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -38.9% vs 5 年 -6.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 2.1% → 1.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿1000亿2016营收：623亿2016净利润：12.8亿20162017营收：608亿2017净利润：15.9亿20172018营收：643亿2018净利润：18.1亿20182019营收：647亿2019净利润：13.8亿20192020营收：644亿2020净利润：17.7亿20202021营收：852亿2021净利润：27.1亿20212022营收：1016亿2022净利润：43.4亿20222023营收：939亿2023净利润：34.8亿20232024营收：855亿2024净利润：18亿20242025营收：803亿2025净利润：10.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：2%2016ROE：7%20162017净利率：3%2017ROE：9%20172018净利率：3%2018ROE：10%20182019净利率：2%2019ROE：7%20192020净利率：3%2020ROE：9%20202021净利率：3%2021ROE：12%20212022净利率：4%2022ROE：18%20222023净利率：4%2023ROE：14%20232024净利率：2%2024ROE：8%20242025净利率：1%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-50亿050亿2016经营现金流：14.8亿2016自由现金流：5.9亿20162017经营现金流：22.1亿2017自由现金流：11.6亿20172018经营现金流：-47.8亿2018自由现金流：-56.3亿20182019经营现金流：-54.5亿2019自由现金流：-62.8亿20192020经营现金流：-23.9亿2020自由现金流：-32.1亿20202021经营现金流：66亿2021自由现金流：54.3亿20212022经营现金流：34.8亿2022自由现金流：21.6亿20222023经营现金流：44.6亿2023自由现金流：29.7亿20232024经营现金流：27.9亿2024自由现金流：12.3亿20242025经营现金流：54.5亿2025自由现金流：42亿2025

财务健康：Archer Daniels Midland的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 56.0%，有息负债占净资产 42.9%，流动比率 1.37。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.37
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 42.9%
  • 负债率较 5 年前下降 55.3% → 42.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 55.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：398亿2016总负债：226亿20162017总资产：400亿2017总负债：216亿20172018总资产：408亿2018总负债：218亿20182019总资产：440亿2019总负债：247亿20192020总资产：497亿2020总负债：296亿20202021总资产：561亿2021总负债：334亿20212022总资产：598亿2022总负债：352亿20222023总资产：546亿2023总负债：302亿20232024总资产：533亿2024总负债：308亿20242025总资产：524亿2025总负债：294亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：6.2亿2016有息负债：69.3亿20162017现金：8亿2017有息负债：74.9亿20172018现金：20亿2018有息负债：83.9亿20182019现金：8.5亿2019有息负债：98.8亿20192020现金：6.7亿2020有息负债：111亿20202021现金：9.4亿2021有息负债：106亿20212022现金：10.4亿2022有息负债：103亿20222023现金：13.7亿2023有息负债：96亿20232024现金：6.1亿2024有息负债：115亿20242025现金：10.2亿2025有息负债：97.6亿2025

分红：Archer Daniels Midland给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.91%，最近一年派息率 91.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.91%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.91%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.91%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 91.5%，现金派息率 23.1%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.2020162017每股分红：1.2820172018每股分红：1.3420182019每股分红：1.4020192020每股分红：1.4420202021每股分红：1.4820212022每股分红：1.6020222023每股分红：1.8020232024每股分红：2.0020242025每股分红：2.042025
派息率
0%50%2016派息率：56%20162017派息率：46%20172018派息率：42%20182019派息率：57%20192020派息率：46%20202021派息率：31%20212022派息率：21%20222023派息率：28%20232024派息率：55%20242025派息率：91%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-18$0.52季度派息
20262026-08-19$0.52季度派息
20262026-05-20$0.52季度派息
20262026-02-17$0.52季度派息
20252025-11-19$0.51季度派息
20252025-08-20$0.51季度派息
20252025-05-21$0.51季度派息
20252025-02-18$0.51季度派息
20242024-11-21$0.50季度派息
20242024-08-21$0.50季度派息
20242024-05-15$0.50季度派息
20242024-02-07$0.50季度派息

公司概况：Archer Daniels Midland

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
41,147 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
adm.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。