迅雷 XNET

Xunlei Limited
$3.39 -0.10 (-2.87%) 美东时间 2026-11-12 11:59:10
总市值
$4321.60万
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.03
股息率
0.00%
52 周区间
3.10 – 8.80
今开 / 最高 / 最低
3.38 / 3.50 / 3.21

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康6/6分红0/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂迅雷

迅雷的强项是财务健康（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.22，现价低于估值 88.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 537.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 76.5%。
  • 财务健康 资产负债率 15.9%，有息负债占净资产 5.6%，流动比率 1.92。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.913.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -60.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：迅雷的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.22，现价低于估值 88.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 88.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 88.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 61.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 88.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2351.20万；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2409.98万$2206.94万
2027$2470.23万$2071.53万
2028$2531.99万$1944.43万
2029$2595.28万$1825.13万
2030$2660.17万$1713.15万
2031$2726.67万$1608.04万
2032$2794.84万$1509.38万
2033$2864.71万$1416.77万
2034$2936.33万$1329.84万
2035$3009.73万$1248.25万
终值$1.91亿

市盈率河流图

27 倍55 倍80 倍110 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看迅雷？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 537.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 537.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 537.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 537.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.0050.002020每股收益：-0.2120202021每股收益：0.0220212022每股收益：0.3220222023每股收益：0.2220232024每股收益：0.1020242025每股收益：83.052025

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 1
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 2 次机构评级。

过往业绩：迅雷赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 76.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +87321.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 87321.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 76.5%
  • 净利率同比提升 0.4% → 227.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：1.6亿2016净利润：-2411万20162017营收：2亿2017净利润：-3782万20172018营收：2.3亿2018净利润：-3928万20182019营收：1.8亿2019净利润：-5317万20192020营收：1.9亿2020净利润：-1384万20202021营收：2.4亿2021净利润：119万20212022营收：3.4亿2022净利润：2146万20222023营收：3.6亿2023净利润：1423万20232024营收：3.2亿2024净利润：122万20242025营收：4.6亿2025净利润：10.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%100%200%2016净利率：-15%2016ROE：-6%20162017净利率：-19%2017ROE：-10%20172018净利率：-17%2018ROE：-11%20182019净利率：-29%2019ROE：-18%20192020净利率：-7%2020ROE：-5%20202021净利率：0%2021ROE：0%20212022净利率：6%2022ROE：7%20222023净利率：4%2023ROE：4%20232024净利率：0%2024ROE：0%20242025净利率：228%2025ROE：77%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5000万05000万2016经营现金流：1697万2016自由现金流：309万20162017经营现金流：-1422万2017自由现金流：-2364万20172018经营现金流：-3561万2018自由现金流：-4179万20182019经营现金流：-4565万2019自由现金流：-6076万20192020经营现金流：-1391万2020自由现金流：-2752万20202021经营现金流：1948万2021自由现金流：619万20212022经营现金流：5111万2022自由现金流：3613万20222023经营现金流：2572万2023自由现金流：2123万20232024经营现金流：3098万2024自由现金流：2263万20242025经营现金流：3248万2025自由现金流：2668万2025

财务健康：迅雷的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.9%，有息负债占净资产 5.6%，流动比率 1.92。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.92
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.6%
  • 负债率较 5 年前下降 7.5% → 5.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 42.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：5.1亿2016总负债：1亿20162017总资产：5.3亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：4.6亿2018总负债：1.1亿20182019总资产：4.2亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：4.2亿2020总负债：1.3亿20202021总资产：4.4亿2021总负债：1.4亿20212022总资产：4.6亿2022总负债：1.5亿20222023总资产：4.7亿2023总负债：1.5亿20232024总资产：4.7亿2024总负债：1.6亿20242025总资产：16.3亿2025总负债：2.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：2亿2016有息负债：020162017现金：2.3亿2017有息负债：020172018现金：1.2亿2018有息负债：020182019现金：1.6亿2019有息负债：2015万20192020现金：1.4亿2020有息负债：2191万20202021现金：1.2亿2021有息负债：2019万20212022现金：1.8亿2022有息负债：3236万20222023现金：1.7亿2023有息负债：2295万20232024现金：1.8亿2024有息负债：2963万20242025现金：1.6亿2025有息负债：7736万2025

分红：迅雷给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：迅雷

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
2014-06-24
国家/地区
中国
员工人数
1,306 人
下次财报日
2026-11-12
公司官网
xunlei.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。