西联汇款 WU

The Western Union Company
$6.58 -0.15 (-2.30%) 美东时间 2026-11-12 11:55:09
总市值
$20.52亿
市盈率(TTM)
6.1
市净率
2.14
股息率
14.30%
52 周区间
5.87 – 10.35
今开 / 最高 / 最低
6.70 / 6.76 / 6.57

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康2/6分红6/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂西联汇款

西联汇款的强项是分红（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.17，现价低于估值 61.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.1%，最新净资产收益率 52.2%。
  • 财务健康 资产负债率 88.5%，有息负债占净资产 324.0%，流动比率 1.13。
  • 分红 当前股息率 14.30%，最近一年派息率 61.4%。

近一年股价

10.285.902026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：西联汇款的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.17，现价低于估值 61.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 61.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 61.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 6.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.14 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 19.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 61.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.66亿；前 5 年增速 -2.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.54亿$4.16亿
2027$4.43亿$3.71亿
2028$4.31亿$3.31亿
2029$4.21亿$2.96亿
2030$4.10亿$2.64亿
2031$4.04亿$2.38亿
2032$4.02亿$2.17亿
2033$4.04亿$2.00亿
2034$4.10亿$1.86亿
2035$4.20亿$1.74亿
终值$26.65亿

市盈率河流图

3 倍5.5 倍8 倍11 倍13 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看西联汇款？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -2.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 43.2%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.7920202021每股收益：1.9720212022每股收益：2.3420222023每股收益：1.6820232024每股收益：2.7420242025每股收益：1.5320252026E每股收益：1.332026E2027E每股收益：1.482027E2028E每股收益：1.612028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.3312
2027E1.4812
2028E1.619

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$6.71 一致目标价，较现价高 2.1%

现价 $6.58一致目标价
目标价区间 $6.00 – $8.00（浅色带），中位数 $6.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 28
  • 卖出 15
  • 强烈卖出 0

近期 49 次机构评级。

过往业绩：西联汇款赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.1%，最新净资产收益率 52.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -44.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -44.2% vs 5 年 -3.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 52.2%
  • 净利率同比提升 22.2% → 12.4%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：54.2亿2016净利润：2.5亿20162017营收：55.2亿2017净利润：-5.6亿20172018营收：55.9亿2018净利润：8.5亿20182019营收：52.9亿2019净利润：10.6亿20192020营收：48.4亿2020净利润：7.4亿20202021营收：50.7亿2021净利润：8.1亿20212022营收：44.8亿2022净利润：9.1亿20222023营收：43.6亿2023净利润：6.3亿20232024营收：42.1亿2024净利润：9.3亿20242025营收：40.4亿2025净利润：5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-2000%0%2016净利率：5%2016ROE：28%20162017净利率：-10%2017ROE：113%20172018净利率：15%2018ROE：-275%20182019净利率：20%2019ROE：-2679%20192020净利率：15%2020ROE：399%20202021净利率：16%2021ROE：227%20212022净利率：20%2022ROE：191%20222023净利率：14%2023ROE：131%20232024净利率：22%2024ROE：96%20242025净利率：12%2025ROE：52%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：10.4亿2016自由现金流：8.1亿20162017经营现金流：7.4亿2017自由现金流：5.6亿20172018经营现金流：8.2亿2018自由现金流：4.8亿20182019经营现金流：9.1亿2019自由现金流：7.9亿20192020经营现金流：8.8亿2020自由现金流：7.2亿20202021经营现金流：10.5亿2021自由现金流：8.3亿20212022经营现金流：5.8亿2022自由现金流：3.7亿20222023经营现金流：7.8亿2023自由现金流：6.4亿20232024经营现金流：4.1亿2024自由现金流：3.7亿20242025经营现金流：5.4亿2025自由现金流：3.9亿2025

财务健康：西联汇款的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 88.5%，有息负债占净资产 324.0%，流动比率 1.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 324.0%
  • 负债率较 5 年前下降 1769.6% → 324.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 88.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：94.2亿2016总负债：85.2亿20162017总资产：92.3亿2017总负债：97.2亿20172018总资产：90亿2018总负债：93.1亿20182019总资产：87.6亿2019总负债：88亿20192020总资产：95亿2020总负债：93.1亿20202021总资产：88.2亿2021总负债：84.7亿20212022总资产：85亿2022总负债：80.2亿20222023总资产：82亿2023总负债：77.2亿20232024总资产：83.7亿2024总负债：74亿20242025总资产：83.1亿2025总负债：73.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：20.7亿2016有息负债：27.9亿20162017现金：21亿2017有息负债：30.3亿20172018现金：22.2亿2018有息负债：34.3亿20182019现金：18.2亿2019有息负债：34.7亿20192020现金：21.2亿2020有息负债：33亿20202021现金：12.1亿2021有息负债：32.1亿20212022现金：12.9亿2022有息负债：27.8亿20222023现金：12.7亿2023有息负债：25亿20232024现金：21.1亿2024有息负债：31.3亿20242025现金：16.4亿2025有息负债：31亿2025

分红：西联汇款给股东回报多少？

6/6

当前股息率 14.30%，最近一年派息率 61.4%。

  • 派发现金分红 股息率 14.30%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 14.30%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 14.30%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 61.4%，现金派息率 74.7%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.6420162017每股分红：0.7020172018每股分红：0.7620182019每股分红：0.8020192020每股分红：0.9020202021每股分红：0.9420212022每股分红：0.9420222023每股分红：0.9420232024每股分红：0.9420242025每股分红：0.942025
派息率
0%100%2016派息率：125%20162017派息率：-59%20172018派息率：41%20182019派息率：33%20192020派息率：50%20202021派息率：48%20212022派息率：40%20222023派息率：56%20232024派息率：34%20242025派息率：61%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-16$0.23季度派息
20262026-06-16$0.23季度派息
20262026-03-17$0.23季度派息
20252025-12-22$0.23季度派息
20252025-09-16$0.23季度派息
20252025-06-16$0.23季度派息
20252025-03-17$0.23季度派息
20242024-12-23$0.23季度派息
20242024-09-16$0.23季度派息
20242024-06-14$0.23季度派息
20242024-03-14$0.23季度派息
20232023-12-19$0.23季度派息

公司概况：西联汇款

所属行业
金融 · 信贷与支付服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2006-10-02
国家/地区
美国
员工人数
9,600 人
下次财报日
2027-02-19
公司官网
westernunion.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。