Bread Financial Holdings, Inc. BFH

$98.37 +0.72 (+0.74%) 美东时间 2026-11-12 12:03:50
总市值
$37.34亿
市盈率(TTM)
7.0
市净率
1.12
股息率
0.70%
52 周区间
59.26 – 114.53
今开 / 最高 / 最低
97.64 / 99.39 / 96.55

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康2/6分红3/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂Bread Financial Holdings, Inc.

Bread Financial Holdings, Inc.的强项是估值（6/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1716.70，现价低于估值 94.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 19.7%，最新净资产收益率 15.6%。
  • 财务健康 资产负债率 85.3%，有息负债占净资产 132.0%，流动比率 0.27。
  • 分红 当前股息率 0.70%，最近一年派息率 7.8%。

近一年股价

113.4059.982026-012026-042026-072026-10
近一年 +57.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Bread Financial Holdings, Inc.的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1716.70，现价低于估值 94.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 94.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 94.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.43
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.12 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 56.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 94.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$19.79亿；前 5 年增速 16.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$23.03亿$21.09亿
2027$26.80亿$22.47亿
2028$31.18亿$23.95亿
2029$36.28亿$25.51亿
2030$42.22亿$27.19亿
2031$47.95亿$28.28亿
2032$53.14亿$28.70亿
2033$57.41亿$28.39亿
2034$60.44亿$27.37亿
2035$61.95亿$25.69亿
终值$393.04亿

市盈率河流图

2.5 倍6.5 倍10 倍14 倍18 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Bread Financial Holdings, Inc.？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.0%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：4.4620202021每股收益：16.0220212022每股收益：4.4620222023每股收益：14.3620232024每股收益：5.5020242025每股收益：10.9620252026E每股收益：13.172026E2027E每股收益：14.062027E2028E每股收益：16.152028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E13.179
2027E14.0611
2028E16.158

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$116.58 一致目标价，较现价高 18.5%

现价 $98.37一致目标价
目标价区间 $104.00 – $132.00（浅色带），中位数 $115.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 15
  • 持有 21
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 37 次机构评级。

过往业绩：Bread Financial Holdings, Inc.赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 19.7%，最新净资产收益率 15.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +99.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 19.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 19.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 99.3% vs 5 年 19.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.6%
  • 净利率同比提升 5.8% → 11.0%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：71.4亿2016净利润：5.2亿20162017营收：54.7亿2017净利润：7.9亿20172018营收：56.7亿2018净利润：9.6亿20182019营收：33.5亿2019净利润：2.8亿20192020营收：33亿2020净利润：2.1亿20202021营收：32.7亿2021净利润：8亿20212022营收：43.7亿2022净利润：2.2亿20222023营收：51.7亿2023净利润：7.2亿20232024营收：48亿2024净利润：2.8亿20242025营收：47亿2025净利润：5.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：7%2016ROE：31%20162017净利率：14%2017ROE：43%20172018净利率：17%2018ROE：41%20182019净利率：8%2019ROE：18%20192020净利率：6%2020ROE：14%20202021净利率：24%2021ROE：38%20212022净利率：5%2022ROE：10%20222023净利率：14%2023ROE：25%20232024净利率：6%2024ROE：9%20242025净利率：11%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：20.9亿2016自由现金流：18.8亿20162017经营现金流：26.1亿2017自由现金流：23.8亿20172018经营现金流：27.5亿2018自由现金流：25.6亿20182019经营现金流：12.2亿2019自由现金流：10.8亿20192020经营现金流：18.8亿2020自由现金流：18.3亿20202021经营现金流：15.4亿2021自由现金流：14.6亿20212022经营现金流：18.5亿2022自由现金流：17.8亿20222023经营现金流：19.9亿2023自由现金流：19.9亿20232024经营现金流：18.6亿2024自由现金流：18.6亿20242025经营现金流：20.9亿2025自由现金流：20.9亿2025

财务健康：Bread Financial Holdings, Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 85.3%，有息负债占净资产 132.0%，流动比率 0.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 132.0%
  • 负债率较 5 年前下降 571.6% → 132.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 47.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 85.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：255亿2016总负债：239亿20162017总资产：307亿2017总负债：288亿20172018总资产：304亿2018总负债：281亿20182019总资产：265亿2019总负债：249亿20192020总资产：225亿2020总负债：210亿20202021总资产：217亿2021总负债：197亿20212022总资产：254亿2022总负债：231亿20222023总资产：231亿2023总负债：202亿20232024总资产：229亿2024总负债：198亿20242025总资产：227亿2025总负债：193亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：18.6亿2016有息负债：126亿20162017现金：41.9亿2017有息负债：149亿20172018现金：38.2亿2018有息负债：134亿20182019现金：38.7亿2019有息负债：104亿20192020现金：28亿2020有息负债：87亿20202021现金：30.5亿2021有息负债：75.8亿20212022现金：38.9亿2022有息负债：81.3亿20222023现金：35.9亿2023有息负债：54.4亿20232024现金：36.8亿2024有息负债：56.9亿20242025现金：36亿2025有息负债：43.9亿2025

分红：Bread Financial Holdings, Inc.给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.70%，最近一年派息率 7.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.70%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.70%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.70%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -3.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 7.8%，现金派息率 1.6%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.4120162017每股分红：1.6620172018每股分红：1.8220182019每股分红：2.0120192020每股分红：1.0120202021每股分红：0.7120212022每股分红：0.8420222023每股分红：0.8420232024每股分红：0.8420242025每股分红：0.862025
派息率
0%10%20%2016派息率：6%20162017派息率：12%20172018派息率：10%20182019派息率：18%20192020派息率：23%20202021派息率：4%20212022派息率：19%20222023派息率：6%20232024派息率：15%20242025派息率：8%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-30$0.25季度派息
20262026-08-31$0.23季度派息
20262026-05-29$0.23季度派息
20262026-02-27$0.23季度派息
20252025-11-07$0.23季度派息
20252025-08-08$0.21季度派息
20252025-05-09$0.21季度派息
20252025-02-14$0.21季度派息
20242024-11-08$0.21季度派息
20242024-08-09$0.21季度派息
20242024-05-09$0.21季度派息
20242024-02-08$0.21季度派息

公司概况：Bread Financial Holdings, Inc.

所属行业
金融 · 信贷与支付服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2001-06-07
国家/地区
美国
员工人数
6,000 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
breadfinancial.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。