Advanced Drainage Systems, Inc. WMS

$126.53 -2.77 (-2.14%) 美东时间 2026-11-12 12:05:49
总市值
$93.42亿
市盈率(TTM)
23.0
市净率
4.83
股息率
0.60%
52 周区间
119.53 – 179.32
今开 / 最高 / 最低
129.41 / 131.37 / 126.39

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康3/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂Advanced Drainage Systems, Inc.

Advanced Drainage Systems, Inc.的强项是分红（4/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 154.75，现价低于估值 18.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 10.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 22.1%。
  • 财务健康 资产负债率 56.6%，有息负债占净资产 92.8%，流动比率 2.42。
  • 分红 当前股息率 0.60%，最近一年派息率 13.2%。

近一年股价

175.38122.632026-012026-042026-072026-10
近一年 -7.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Advanced Drainage Systems, Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 154.75，现价低于估值 18.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 18.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 18.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 23.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.30
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.83 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 18.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.91亿；前 5 年增速 10.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$5.40亿$4.94亿
2028$5.94亿$4.98亿
2029$6.53亿$5.02亿
2030$7.19亿$5.05亿
2031$7.91亿$5.09亿
2032$8.58亿$5.06亿
2033$9.18亿$4.96亿
2034$9.69亿$4.79亿
2035$10.07亿$4.56亿
2036$10.33亿$4.28亿
终值$65.51亿

市盈率河流图

18 倍32 倍45 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Advanced Drainage Systems, Inc.？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 10.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 23.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002021每股收益：2.5920212022每股收益：3.1520222023每股收益：6.0820232024每股收益：6.4520242025每股收益：5.7620252026每股收益：5.4420262027E每股收益：6.232027E2028E每股收益：7.082028E2029E每股收益：8.092029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E6.236
2028E7.086
2029E8.091

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$187.20 一致目标价，较现价高 47.9%

现价 $126.53一致目标价
目标价区间 $175.00 – $207.00（浅色带），中位数 $185.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 10
  • 持有 10
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 23 次机构评级。

过往业绩：Advanced Drainage Systems, Inc.赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 22.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -5.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -5.6% vs 5 年 16.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.1%
  • 净利率同比提升 15.5% → 14.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2017营收：12.6亿2017净利润：3295万20172018营收：13.3亿2018净利润：6201万20182019营收：13.8亿2019净利润：7777万20192020营收：16.7亿2020净利润：-1.9亿20202021营收：19.8亿2021净利润：2.2亿20212022营收：27.7亿2022净利润：2.7亿20222023营收：30.7亿2023净利润：5.1亿20232024营收：28.7亿2024净利润：5.1亿20242025营收：29亿2025净利润：4.5亿20252026营收：30.5亿2026净利润：4.3亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2017净利率：3%2017ROE：10%20172018净利率：5%2018ROE：15%20182019净利率：6%2019ROE：16%20192020净利率：-12%2020ROE：-25%20202021净利率：11%2021ROE：21%20212022净利率：10%2022ROE：25%20222023净利率：17%2023ROE：52%20232024净利率：18%2024ROE：40%20242025净利率：16%2025ROE：28%20252026净利率：14%2026ROE：22%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2017经营现金流：1亿2017自由现金流：5294万20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：9541万20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：3.1亿2020自由现金流：2.4亿20202021经营现金流：4.5亿2021自由现金流：3.7亿20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：1.3亿20222023经营现金流：7.1亿2023自由现金流：5.4亿20232024经营现金流：7.2亿2024自由现金流：5.3亿20242025经营现金流：5.8亿2025自由现金流：3.7亿20252026经营现金流：8.2亿2026自由现金流：5.7亿2026

财务健康：Advanced Drainage Systems, Inc.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 56.6%，有息负债占净资产 92.8%，流动比率 2.42。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.42
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 92.8%
  • 负债率较 5 年前下降 81.0% → 92.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 45.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2017总资产：10.5亿2017总负债：7亿20172018总资产：10.4亿2018总负债：6.2亿20182019总资产：10.4亿2019总负债：5.4亿20192020总资产：23.7亿2020总负债：15.9亿20202021总资产：24.1亿2021总负债：13.5亿20212022总资产：26.5亿2022总负债：15.4亿20222023总资产：29亿2023总负债：19.1亿20232024总资产：32.7亿2024总负债：19.9亿20242025总资产：36.9亿2025总负债：20.5亿20252026总资产：45.1亿2026总负债：25.5亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2017现金：645万2017有息负债：4.3亿20172018现金：1759万2018有息负债：3.8亿20182019现金：889万2019有息负债：3.2亿20192020现金：1.7亿2020有息负债：11.7亿20202021现金：2亿2021有息负债：8.5亿20212022现金：2013万2022有息负债：9.6亿20222023现金：2.2亿2023有息负债：13.4亿20232024现金：4.9亿2024有息负债：13.7亿20242025现金：4.6亿2025有息负债：14.5亿20252026现金：2.2亿2026有息负债：17.9亿2026

分红：Advanced Drainage Systems, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.60%，最近一年派息率 13.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.60%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.60%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.60%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 13.2%，现金派息率 9.3%
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.2420172018每股分红：0.2820182019每股分红：0.3220192020每股分红：1.3620202021每股分红：0.3620212022每股分红：0.4420222023每股分红：0.4820232024每股分红：0.5620242025每股分红：0.6420252026每股分红：0.722026
派息率
0%2017派息率：41%20172018派息率：25%20182019派息率：24%20192020派息率：-45%20202021派息率：14%20212022派息率：14%20222023派息率：8%20232024派息率：9%20242025派息率：11%20252026派息率：13%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-12-01$0.20季度派息
20272026-09-01$0.20季度派息
20272026-06-01$0.20季度派息
20262026-03-02$0.18季度派息
20262025-12-01$0.18季度派息
20262025-08-29$0.18季度派息
20262025-05-30$0.18季度派息
20252025-02-28$0.16季度派息
20252024-12-02$0.16季度派息
20252024-08-30$0.16季度派息
20252024-05-31$0.16季度派息
20242024-02-29$0.14季度派息

公司概况：Advanced Drainage Systems, Inc.

所属行业
基础材料 · 建筑材料
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-07-25
国家/地区
美国
员工人数
6,425 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
adspipe.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 17:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。