Victorias Secret & Co. VSXY

Victoria's Secret & Company
$105.90 -3.96 (-3.60%) 美东时间 2026-11-12 12:32:19
总市值
$84.47亿
市盈率(TTM)
22.4
市净率
9.87
股息率
0.00%
52 周区间
71.73 – 116.32
今开 / 最高 / 最低
106.97 / 107.56 / 103.89

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康2/6分红0/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Victorias Secret & Co.

Victorias Secret & Co.的强项是未来增长（4/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 115.71，现价低于估值 8.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 33.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -22.5%，最新净资产收益率 18.8%。
  • 财务健康 资产负债率 81.8%，有息负债占净资产 332.5%，流动比率 1.25。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

113.5233.792026-012026-042026-072026-10
近一年 +224.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Victorias Secret & Co.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 115.71，现价低于估值 8.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 8.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 8.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 22.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 9.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 8.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.31亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$2.77亿$2.53亿
2028$3.32亿$2.79亿
2029$3.99亿$3.06亿
2030$4.78亿$3.36亿
2031$5.74亿$3.70亿
2032$6.69亿$3.94亿
2033$7.56亿$4.08亿
2034$8.27亿$4.09亿
2035$8.77亿$3.97亿
2036$8.99亿$3.73亿
终值$57.04亿

市盈率河流图

4.5 倍15 倍25 倍35 倍45 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Victorias Secret & Co.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 33.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 33.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 33.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 33.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 44.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002023每股收益：4.1420232024每股收益：1.3920242025每股收益：2.0520252026每股收益：1.9320262027E每股收益：4.752027E2028E每股收益：5.672028E2029E每股收益：6.462029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E4.757
2028E5.677
2029E6.461

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$90.00 一致目标价，较现价低 15.0%

现价 $105.90一致目标价
目标价区间 $73.00 – $106.00（浅色带），中位数 $90.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 10 次机构评级。

过往业绩：Victorias Secret & Co.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -22.5%，最新净资产收益率 18.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -5.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -22.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -22.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -5.9% vs 5 年 -22.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.8%
  • 净利率同比提升 2.6% → 2.5%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2023营收：63.4亿2023净利润：3.5亿20232024营收：61.8亿2024净利润：1.1亿20242025营收：62.3亿2025净利润：1.6亿20252026营收：65.5亿2026净利润：1.6亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2023净利率：5%2023ROE：91%20232024净利率：2%2024ROE：26%20242025净利率：3%2025ROE：26%20252026净利率：2%2026ROE：19%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2023经营现金流：4.4亿2023自由现金流：2.7亿20232024经营现金流：3.9亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：4.3亿2025自由现金流：2.5亿20252026经营现金流：5亿2026自由现金流：3.1亿2026

财务健康：Victorias Secret & Co.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 81.8%，有息负债占净资产 332.5%，流动比率 1.25。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.25
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 332.5%
  • 负债率较 5 年前下降 727.4% → 332.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 81.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2023总资产：47.1亿2023总负债：43.1亿20232024总资产：46亿2024总负债：41.6亿20242025总资产：45.3亿2025总负债：38.7亿20252026总资产：50.1亿2026总负债：41亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2023现金：4.3亿2023有息负债：27.9亿20232024现金：2.7亿2024有息负债：27亿20242025现金：2.3亿2025有息负债：27亿20252026现金：5.2亿2026有息负债：28.5亿2026

分红：Victorias Secret & Co.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：Victorias Secret & Co.

所属行业
可选消费 · 服装零售
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2021-07-21
国家/地区
美国
员工人数
30,000 人
下次财报日
2026-12-04

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 22:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。