美鹰服饰 AEO

American Eagle Outfitters, Inc.
$22.03 +0.48 (+2.23%) 美东时间 2026-11-12 12:29:57
总市值
$36.92亿
市盈率(TTM)
11.0
市净率
2.18
股息率
2.27%
52 周区间
14.10 – 28.46
今开 / 最高 / 最低
21.53 / 22.06 / 21.31

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂美鹰服饰

美鹰服饰的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.54，现价低于估值 13.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 11.4%。
  • 财务健康 资产负债率 58.2%，有息负债占净资产 102.5%，流动比率 1.52。
  • 分红 当前股息率 2.27%，最近一年派息率 45.9%。

近一年股价

28.1914.532026-012026-042026-072026-10
近一年 +31.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美鹰服饰的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.54，现价低于估值 13.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 13.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 13.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.09
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.18 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 13.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.85亿；前 5 年增速 2.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$2.91亿$2.67亿
2028$2.98亿$2.50亿
2029$3.04亿$2.34亿
2030$3.11亿$2.18亿
2031$3.17亿$2.04亿
2032$3.24亿$1.91亿
2033$3.32亿$1.79亿
2034$3.40亿$1.68亿
2035$3.48亿$1.58亿
2036$3.57亿$1.48亿
终值$22.63亿

市盈率河流图

6 倍13 倍19 倍26 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美鹰服饰？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 2.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002021每股收益：-1.2620212022每股收益：2.0320222023每股收益：0.6420232024每股收益：0.8620242025每股收益：1.6820252026每股收益：1.0920262027E每股收益：1.932027E2028E每股收益：2.272028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E1.936
2028E2.271

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$19.67 一致目标价，较现价低 10.7%

现价 $22.03一致目标价
目标价区间 $15.00 – $27.00（浅色带），中位数 $18.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 24
  • 持有 26
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 52 次机构评级。

过往业绩：美鹰服饰赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 11.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -35.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -35.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.4%
  • 净利率同比提升 6.2% → 3.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2017营收：36.1亿2017净利润：2.1亿20172018营收：38亿2018净利润：2亿20182019营收：40.4亿2019净利润：2.6亿20192020营收：43.1亿2020净利润：1.9亿20202021营收：37.6亿2021净利润：-2.1亿20212022营收：50.1亿2022净利润：4.2亿20222023营收：49.9亿2023净利润：1.3亿20232024营收：52.6亿2024净利润：1.7亿20242025营收：53.3亿2025净利润：3.3亿20252026营收：55亿2026净利润：1.9亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：6%2017ROE：18%20172018净利率：5%2018ROE：16%20182019净利率：6%2019ROE：20%20192020净利率：4%2020ROE：15%20202021净利率：-6%2021ROE：-19%20212022净利率：8%2022ROE：29%20222023净利率：3%2023ROE：8%20232024净利率：3%2024ROE：10%20242025净利率：6%2025ROE：19%20252026净利率：3%2026ROE：11%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2017经营现金流：3.7亿2017自由现金流：2亿20172018经营现金流：3.9亿2018自由现金流：2.2亿20182019经营现金流：4.6亿2019自由现金流：2.7亿20192020经营现金流：4.2亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：2亿2021自由现金流：7452万20212022经营现金流：3亿2022自由现金流：6982万20222023经营现金流：4.1亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：5.8亿2024自由现金流：4.1亿20242025经营现金流：4.8亿2025自由现金流：2.5亿20252026经营现金流：4.6亿2026自由现金流：2亿2026

财务健康：美鹰服饰的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 58.2%，有息负债占净资产 102.5%，流动比率 1.52。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.52
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 102.5%
  • 负债率较 5 年前下降 165.9% → 102.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 26.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2017总资产：17.8亿2017总负债：5.8亿20172018总资产：18.2亿2018总负债：5.7亿20182019总资产：19亿2019总负债：6.2亿20192020总资产：33.3亿2020总负债：20.8亿20202021总资产：34.3亿2021总负债：23.5亿20212022总资产：37.9亿2022总负债：23.6亿20222023总资产：34.2亿2023总负债：18.2亿20232024总资产：35.6亿2024总负债：18.2亿20242025总资产：38.3亿2025总负债：20.6亿20252026总资产：40.4亿2026总负债：23.5亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2017现金：3.8亿2017有息负债：020172018现金：4.1亿2018有息负债：020182019现金：3.3亿2019有息负债：020192020现金：3.6亿2020有息负债：16亿20202021现金：8.5亿2021有息负债：18亿20212022现金：4.3亿2022有息负债：18.1亿20222023现金：1.7亿2023有息负债：13.7亿20232024现金：3.5亿2024有息负债：11.9亿20242025现金：3.1亿2025有息负债：14.5亿20252026现金：2.4亿2026有息负债：17.3亿2026

分红：美鹰服饰给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.27%，最近一年派息率 45.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.27%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.27%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.27%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 29.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.9%，现金派息率 42.9%
每股分红（按财年）
0.000.502017每股分红：0.5020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.5520192020每股分红：0.5520202021每股分红：0.1420212022每股分红：0.8120222023每股分红：0.3620232024每股分红：0.4320242025每股分红：0.5020252026每股分红：0.502026
派息率
0%25%50%2017派息率：43%20172018派息率：44%20182019派息率：37%20192020派息率：49%20202021派息率：-11%20212022派息率：40%20222023派息率：56%20232024派息率：49%20242025派息率：30%20252026派息率：46%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-09$0.13季度派息
20272026-07-10$0.13季度派息
20272026-04-10$0.13季度派息
20262026-01-09$0.13季度派息
20262025-10-10$0.13季度派息
20262025-07-11$0.13季度派息
20262025-04-11$0.13季度派息
20252025-01-10$0.13季度派息
20252024-10-11$0.13季度派息
20252024-07-12$0.13季度派息
20252024-04-11$0.13季度派息
20242024-01-04$0.13季度派息

公司概况：美鹰服饰

所属行业
可选消费 · 服装零售
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-04-14
国家/地区
美国
员工人数
45,000 人
公司官网
aeo-inc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 17:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。