Visa V

Visa Inc.
$426.42 +0.87 (+0.20%) 美东时间 2026-11-12 11:48:41
总市值
$7956.14亿
市盈率(TTM)
33.9
市净率
22.03
股息率
0.81%
52 周区间
293.89 – 442.23
今开 / 最高 / 最低
429.34 / 430.18 / 424.24

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩6/6财务健康1/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂Visa

Visa的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 317.17，现价高于估值 34.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 13.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.8%，最新净资产收益率 65.1%。
  • 财务健康 资产负债率 61.7%，有息负债占净资产 61.1%，流动比率 0.97。
  • 分红 当前股息率 0.81%，最近一年派息率 21.9%。

近一年股价

436.57295.522026-012026-042026-072026-10
近一年 +23.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Visa的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 317.17，现价高于估值 34.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 34.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -34.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 33.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.47
  • 市净率低于 3 倍 市净率 22.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 34.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$207.76亿；前 5 年增速 13.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$236.19亿$216.29亿
2028$268.51亿$225.17亿
2029$305.25亿$234.42亿
2030$347.02亿$244.04亿
2031$394.51亿$254.06亿
2032$439.67亿$259.29亿
2033$480.17亿$259.32亿
2034$513.65亿$254.03亿
2035$537.98亿$243.65亿
2036$551.43亿$228.70亿
终值$3498.77亿

市盈率河流图

31 倍35 倍39 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Visa？

5/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 13.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 77.7%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002021每股收益：5.6320212022每股收益：7.0020222023每股收益：8.2820232024每股收益：9.7320242025每股收益：10.2020252026每股收益：12.2220262027E每股收益：15.042027E2028E每股收益：17.152028E2029E每股收益：19.442029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E15.0424
2028E17.1520
2029E19.4410

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$444.11 一致目标价，较现价高 4.1%

现价 $426.42一致目标价
目标价区间 $405.00 – $480.00（浅色带），中位数 $441.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 53
  • 持有 9
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 62 次机构评级。

过往业绩：Visa赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 16.8%，最新净资产收益率 65.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +19.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 19.8% vs 5 年 16.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 65.1%
  • 净利率同比提升 50.1% → 51.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2017营收：184亿2017净利润：67亿20172018营收：206亿2018净利润：103亿20182019营收：230亿2019净利润：121亿20192020营收：218亿2020净利润：109亿20202021营收：241亿2021净利润：123亿20212022营收：293亿2022净利润：150亿20222023营收：327亿2023净利润：173亿20232024营收：359亿2024净利润：197亿20242025营收：400亿2025净利润：201亿20252026营收：459亿2026净利润：235亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2017净利率：36%2017ROE：20%20172018净利率：50%2018ROE：30%20182019净利率：53%2019ROE：35%20192020净利率：50%2020ROE：30%20202021净利率：51%2021ROE：33%20212022净利率：51%2022ROE：42%20222023净利率：53%2023ROE：45%20232024净利率：55%2024ROE：50%20242025净利率：50%2025ROE：53%20252026净利率：51%2026ROE：65%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿200亿2017经营现金流：92.1亿2017自由现金流：85亿20172018经营现金流：127亿2018自由现金流：120亿20182019经营现金流：128亿2019自由现金流：120亿20192020经营现金流：104亿2020自由现金流：97亿20202021经营现金流：152亿2021自由现金流：145亿20212022经营现金流：188亿2022自由现金流：179亿20222023经营现金流：208亿2023自由现金流：197亿20232024经营现金流：200亿2024自由现金流：187亿20242025经营现金流：231亿2025自由现金流：216亿20252026经营现金流：237亿2026自由现金流：221亿2026

财务健康：Visa的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 61.7%，有息负债占净资产 61.1%，流动比率 0.97。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.97
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 61.1%
  • 负债率较 5 年前下降 55.8% → 61.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 107.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2017总资产：680亿2017总负债：352亿20172018总资产：692亿2018总负债：352亿20182019总资产：726亿2019总负债：379亿20192020总资产：809亿2020总负债：447亿20202021总资产：829亿2021总负债：453亿20212022总资产：855亿2022总负债：499亿20222023总资产：905亿2023总负债：518亿20232024总资产：945亿2024总负债：554亿20242025总资产：996亿2025总负债：617亿20252026总资产：944亿2026总负债：582亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2017现金：98.7亿2017有息负债：184亿20172018现金：81.6亿2018有息负债：166亿20182019现金：78.4亿2019有息负债：167亿20192020现金：163亿2020有息负债：246亿20202021现金：165亿2021有息负债：210亿20212022现金：157亿2022有息负债：225亿20222023现金：163亿2023有息负债：205亿20232024现金：120亿2024有息负债：208亿20242025现金：172亿2025有息负债：252亿20252026现金：129亿2026有息负债：221亿2026

分红：Visa给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.81%，最近一年派息率 21.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.81%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.81%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.81%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 15.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 21.9%，现金派息率 22.7%
每股分红（按财年）
0.001.002.002017每股分红：0.6620172018每股分红：0.8220182019每股分红：1.0020192020每股分红：1.2020202021每股分红：1.2820212022每股分红：1.5020222023每股分红：1.8020232024每股分红：2.0820242025每股分红：2.3620252026每股分红：2.682026
派息率
0%10%20%2017派息率：24%20172018派息率：19%20182019派息率：19%20192020派息率：25%20202021派息率：23%20212022派息率：21%20222023派息率：22%20232024派息率：21%20242025派息率：23%20252026派息率：22%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-10$0.78季度派息
20262026-08-11$0.67季度派息
20262026-05-12$0.67季度派息
20262026-02-10$0.67季度派息
20262025-11-12$0.67季度派息
20252025-08-12$0.59季度派息
20252025-05-13$0.59季度派息
20252025-02-11$0.59季度派息
20252024-11-12$0.59季度派息
20242024-08-09$0.52季度派息
20242024-05-16$0.52季度派息
20242024-02-08$0.52季度派息

公司概况：Visa

所属行业
金融 · 信贷与支付服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2008-03-19
国家/地区
美国
员工人数
34,800 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
visa.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 20:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。