犹他美容 ULTA

Ulta Beauty, Inc.
$653.63 -5.45 (-0.83%) 美东时间 2026-11-12 12:11:57
总市值
$279.48亿
市盈率(TTM)
23.1
市净率
9.97
股息率
0.00%
52 周区间
443.60 – 714.97
今开 / 最高 / 最低
663.18 / 663.18 / 651.70

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂犹他美容

犹他美容的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 603.70，现价高于估值 8.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 11.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 52.5%，最新净资产收益率 41.1%。
  • 财务健康 资产负债率 59.9%，有息负债占净资产 77.8%，流动比率 1.41。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

706.82450.752026-012026-042026-072026-10
近一年 +29.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：犹他美容的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 603.70，现价高于估值 8.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 8.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -8.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 23.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.02
  • 市净率低于 3 倍 市净率 9.97 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 8.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.24亿；前 5 年增速 11.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$11.42亿$10.45亿
2028$12.72亿$10.67亿
2029$14.18亿$10.89亿
2030$15.80亿$11.11亿
2031$17.61亿$11.34亿
2032$19.31亿$11.39亿
2033$20.83亿$11.25亿
2034$22.10亿$10.93亿
2035$23.04亿$10.44亿
2036$23.62亿$9.80亿
终值$149.86亿

市盈率河流图

14 倍40 倍70 倍95 倍125 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看犹他美容？

4/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 11.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 44.3%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002021每股收益：3.1120212022每股收益：17.9820222023每股收益：24.0120232024每股收益：26.0320242025每股收益：25.3420252026每股收益：25.6420262027E每股收益：29.022027E2028E每股收益：32.192028E2029E每股收益：35.562029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E29.0216
2028E32.1916
2029E35.569

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$630.27 一致目标价，较现价低 3.6%

现价 $653.63一致目标价
目标价区间 $525.00 – $731.00（浅色带），中位数 $631.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 27
  • 持有 19
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 47 次机构评级。

过往业绩：犹他美容赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 52.5%，最新净资产收益率 41.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 52.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 52.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.2% vs 5 年 52.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 41.1%
  • 净利率同比提升 10.6% → 9.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2017营收：48.5亿2017净利润：4.1亿20172018营收：58.8亿2018净利润：5.6亿20182019营收：67.2亿2019净利润：6.6亿20192020营收：74亿2020净利润：7.1亿20202021营收：61.5亿2021净利润：1.8亿20212022营收：86.3亿2022净利润：9.9亿20222023营收：102亿2023净利润：12.4亿20232024营收：112亿2024净利润：12.9亿20242025营收：113亿2025净利润：12亿20252026营收：124亿2026净利润：11.5亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2017净利率：8%2017ROE：26%20172018净利率：9%2018ROE：31%20182019净利率：10%2019ROE：36%20192020净利率：10%2020ROE：37%20202021净利率：3%2021ROE：9%20212022净利率：11%2022ROE：64%20222023净利率：12%2023ROE：63%20232024净利率：12%2024ROE：57%20242025净利率：11%2025ROE：48%20252026净利率：9%2026ROE：41%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2017经营现金流：6.3亿2017自由现金流：2.6亿20172018经营现金流：7.8亿2018自由现金流：3.4亿20182019经营现金流：9.6亿2019自由现金流：6.4亿20192020经营现金流：11亿2020自由现金流：8亿20202021经营现金流：8.1亿2021自由现金流：6.6亿20212022经营现金流：10.6亿2022自由现金流：8.9亿20222023经营现金流：14.8亿2023自由现金流：11.7亿20232024经营现金流：14.8亿2024自由现金流：10.4亿20242025经营现金流：13.4亿2025自由现金流：9.6亿20252026经营现金流：15亿2026自由现金流：10.7亿2026

财务健康：犹他美容的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 59.9%，有息负债占净资产 77.8%，流动比率 1.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 77.8%
  • 负债率较 5 年前下降 94.9% → 77.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 68.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.9%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2017总资产：25.5亿2017总负债：10亿20172018总资产：29.1亿2018总负债：11.3亿20182019总资产：31.9亿2019总负债：13.7亿20192020总资产：48.6亿2020总负债：29.6亿20202021总资产：50.9亿2021总负债：30.9亿20212022总资产：47.6亿2022总负债：32.3亿20222023总资产：53.7亿2023总负债：34.1亿20232024总资产：57.1亿2024总负债：34.3亿20242025总资产：60亿2025总负债：35.1亿20252026总资产：70亿2026总负债：42亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2017现金：3.9亿2017有息负债：020172018现金：2.8亿2018有息负债：020182019现金：4.1亿2019有息负债：020192020现金：3.9亿2020有息负债：19.4亿20202021现金：10.5亿2021有息负债：19亿20212022现金：4.3亿2022有息负债：18.5亿20222023现金：7.4亿2023有息负债：19亿20232024现金：7.7亿2024有息负债：19.1亿20242025现金：7亿2025有息负债：19.2亿20252026现金：4.2亿2026有息负债：21.8亿2026

分红：犹他美容给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20132012-03-16$1.00不定期派息

公司概况：犹他美容

所属行业
可选消费 · 专业零售
上市地
纳斯达克
上市日期
2007-10-25
国家/地区
美国
员工人数
65,000 人
下次财报日
2026-12-03
公司官网
ulta.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。