UGI公用事业 UGI

UGI Corporation
$37.72 +0.20 (+0.52%) 美东时间 2026-11-12 11:53:14
总市值
$80.90亿
市盈率(TTM)
12.1
市净率
1.69
股息率
3.98%
52 周区间
31.65 – 41.34
今开 / 最高 / 最低
37.79 / 37.87 / 37.58

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康0/6分红5/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂UGI公用事业

UGI公用事业的强项是分红（5/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.36，现价高于估值 68.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 4.1%，最新净资产收益率 14.2%。
  • 财务健康 资产负债率 69.0%，有息负债占净资产 158.3%，流动比率 0.89。
  • 分红 当前股息率 3.98%，最近一年派息率 48.5%。

近一年股价

40.6332.322026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：UGI公用事业的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.36，现价高于估值 68.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 68.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -68.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.89
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.69 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 68.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.03亿；前 5 年增速 3.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.12亿$2.86亿
2027$3.22亿$2.70亿
2028$3.32亿$2.55亿
2029$3.42亿$2.41亿
2030$3.53亿$2.27亿
2031$3.64亿$2.14亿
2032$3.74亿$2.02亿
2033$3.84亿$1.90亿
2034$3.94亿$1.79亿
2035$4.04亿$1.68亿
终值$25.64亿

市盈率河流图

4.5 倍11 倍16 倍22 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看UGI公用事业？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 3.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.005.002020每股收益：2.5320202021每股收益：6.9220212022每股收益：4.9720222023每股收益：-7.1620232024每股收益：1.2520242025每股收益：3.0920252026E每股收益：2.812026E2027E每股收益：3.212027E2028E每股收益：3.492028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.812
2027E3.213
2028E3.493

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$45.00 一致目标价，较现价高 19.3%

现价 $37.72一致目标价
目标价区间 $43.00 – $46.00（浅色带），中位数 $46.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 2
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 10 次机构评级。

过往业绩：UGI公用事业赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 4.1%，最新净资产收益率 14.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +147.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 4.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 4.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 147.2% vs 5 年 4.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.2%
  • 净利率同比提升 3.7% → 9.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：56.9亿2016净利润：3.6亿20162017营收：61.2亿2017净利润：4.4亿20172018营收：76.5亿2018净利润：7.2亿20182019营收：73.2亿2019净利润：2.6亿20192020营收：65.6亿2020净利润：5.3亿20202021营收：74.5亿2021净利润：14.7亿20212022营收：101亿2022净利润：10.7亿20222023营收：89.3亿2023净利润：-15亿20232024营收：72.1亿2024净利润：2.7亿20242025营收：72.9亿2025净利润：6.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2016净利率：6%2016ROE：13%20162017净利率：7%2017ROE：14%20172018净利率：9%2018ROE：20%20182019净利率：3%2019ROE：7%20192020净利率：8%2020ROE：13%20202021净利率：20%2021ROE：27%20212022净利率：11%2022ROE：18%20222023净利率：-17%2023ROE：-34%20232024净利率：4%2024ROE：6%20242025净利率：9%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：9.7亿2016自由现金流：4.1亿20162017经营现金流：9.6亿2017自由现金流：3.3亿20172018经营现金流：10.8亿2018自由现金流：5.1亿20182019经营现金流：10.8亿2019自由现金流：3.7亿20192020经营现金流：11亿2020自由现金流：4.5亿20202021经营现金流：14.8亿2021自由现金流：7.9亿20212022经营现金流：7.2亿2022自由现金流：-8800万20222023经营现金流：11.1亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：11.8亿2024自由现金流：3.9亿20242025经营现金流：12.3亿2025自由现金流：3.9亿2025

财务健康：UGI公用事业的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 69.0%，有息负债占净资产 158.3%，流动比率 0.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 158.3%
  • 负债率较 5 年前下降 154.6% → 158.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 69.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：108亿2016总负债：72.5亿20162017总资产：116亿2017总负债：78.4亿20172018总资产：120亿2018总负债：78.8亿20182019总资产：133亿2019总负债：95.2亿20192020总资产：140亿2020总负债：98.5亿20202021总资产：167亿2021总负债：112亿20212022总资产：176亿2022总负债：115亿20222023总资产：154亿2023总负债：110亿20232024总资产：151亿2024总负债：107亿20242025总资产：155亿2025总负债：107亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：5亿2016有息负债：40.9亿20162017现金：5.6亿2017有息负债：45.4亿20172018现金：4.5亿2018有息负债：45.9亿20182019现金：4.5亿2019有息负债：66亿20192020现金：3.4亿2020有息负债：63.8亿20202021现金：8.6亿2021有息负债：68.2亿20212022现金：4亿2022有息负债：70亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：72.5亿20232024现金：2.1亿2024有息负债：71.4亿20242025现金：3.5亿2025有息负债：75.6亿2025

分红：UGI公用事业给股东回报多少？

5/6

当前股息率 3.98%，最近一年派息率 48.5%。

  • 派发现金分红 股息率 3.98%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.98%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 48.5%，现金派息率 82.5%
每股分红（按财年）
0.000.501.001.502016每股分红：0.9320162017每股分红：0.9820172018每股分红：1.0220182019每股分红：1.1520192020每股分红：1.3120202021每股分红：1.3520212022每股分红：1.4120222023每股分红：1.4720232024每股分红：1.5020242025每股分红：1.502025
派息率
0%50%100%2016派息率：45%20162017派息率：40%20172018派息率：25%20182019派息率：81%20192020派息率：52%20202021派息率：20%20212022派息率：28%20222023派息率：-21%20232024派息率：120%20242025派息率：49%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$0.38季度派息
20262026-06-15$0.38季度派息
20262026-03-16$0.38季度派息
20262025-12-15$0.38季度派息
20252025-09-15$0.38季度派息
20252025-06-16$0.38季度派息
20252025-03-17$0.38季度派息
20252024-12-16$0.38季度派息
20242024-09-16$0.38季度派息
20242024-06-14$0.38季度派息
20242024-03-14$0.38季度派息
20242023-12-14$0.38季度派息

公司概况：UGI公用事业

所属行业
公用事业 · 燃气
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1929-03-01
国家/地区
美国
员工人数
9,400 人
下次财报日
2026-11-18
公司官网
ugicorp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。