双环 TWIN

Twin Disc, Incorporated
$25.09 +0.07 (+0.30%) 美东时间 2026-11-12 12:01:47
总市值
$3.65亿
市盈率(TTM)
11.8
市净率
1.66
股息率
0.68%
52 周区间
14.22 – 29.24
今开 / 最高 / 最低
24.83 / 25.68 / 24.83

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂双环

双环的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.84，现价高于估值 155.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -24.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.3%。
  • 财务健康 资产负债率 45.2%，有息负债占净资产 20.5%，流动比率 2.35。
  • 分红 当前股息率 0.68%，最近一年派息率 8.6%。

近一年股价

28.7214.452026-012026-042026-072026-10
近一年 +60.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：双环的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.84，现价高于估值 155.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 155.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -155.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 155.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1433.90万；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$1362.20万$1247.44万
2028$1294.09万$1085.23万
2029$1229.39万$944.11万
2030$1167.92万$821.34万
2031$1109.52万$714.54万
2032$1070.69万$631.43万
2033$1049.28万$566.67万
2034$1044.03万$516.34万
2035$1054.47万$477.56万
2036$1080.83万$448.26万
终值$6857.74万

市盈率河流图

7.5 倍12 倍16 倍21 倍25 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看双环？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -24.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -24.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -24.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -24.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002021每股收益：-2.2420212022每股收益：0.7820222023每股收益：0.7520232024每股收益：0.7920242025每股收益：-0.1420252026每股收益：1.8620262027E每股收益：0.952027E2028E每股收益：1.142028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E0.951
2028E1.141

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$30.00 一致目标价，较现价高 19.5%

现价 $25.09一致目标价
目标价区间 $30.00 – $30.00（浅色带），中位数 $30.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 1
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 4 次机构评级。

过往业绩：双环赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.3%
  • 净利率同比提升 -0.6% → 7.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2017营收：1.7亿2017净利润：-629万20172018营收：2.4亿2018净利润：953万20182019营收：3亿2019净利润：1067万20192020营收：2.5亿2020净利润：-3982万20202021营收：2.2亿2021净利润：-2972万20212022营收：2.4亿2022净利润：1047万20222023营收：2.8亿2023净利润：1038万20232024营收：3亿2024净利润：1099万20242025营收：3.4亿2025净利润：-189万20252026营收：3.8亿2026净利润：2708万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2017净利率：-4%2017ROE：-5%20172018净利率：4%2018ROE：7%20182019净利率：4%2019ROE：6%20192020净利率：-16%2020ROE：-29%20202021净利率：-14%2021ROE：-23%20212022净利率：4%2022ROE：8%20222023净利率：4%2023ROE：7%20232024净利率：4%2024ROE：7%20242025净利率：-1%2025ROE：-1%20252026净利率：7%2026ROE：12%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02000万2017经营现金流：318万2017自由现金流：5万20172018经营现金流：651万2018自由现金流：18万20182019经营现金流：-546万2019自由现金流：-1744万20192020经营现金流：912万2020自由现金流：-158万20202021经营现金流：653万2021自由现金流：206万20212022经营现金流：-831万2022自由现金流：-1304万20222023经营现金流：2290万2023自由现金流：1498万20232024经营现金流：3372万2024自由现金流：2501万20242025经营现金流：2398万2025自由现金流：882万20252026经营现金流：2290万2026自由现金流：919万2026

财务健康：双环的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 45.2%，有息负债占净资产 20.5%，流动比率 2.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 20.5%
  • 负债率较 5 年前下降 34.5% → 20.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 50.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.2%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2017总资产：2.1亿2017总负债：8733万20172018总资产：2.3亿2018总负债：9110万20182019总资产：3.5亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：2.9亿2020总负债：1.5亿20202021总资产：2.8亿2021总负债：1.4亿20212022总资产：2.8亿2022总负债：1.5亿20222023总资产：2.9亿2023总负债：1.4亿20232024总资产：3.1亿2024总负债：1.6亿20242025总资产：3.6亿2025总负债：1.9亿20252026总资产：4亿2026总负债：1.8亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
02000万4000万2017现金：1637万2017有息负债：632万20172018现金：1517万2018有息负债：482万20182019现金：1236万2019有息负债：5572万20192020现金：1069万2020有息负债：5533万20202021现金：1234万2021有息负债：4497万20212022现金：1252万2022有息负债：4712万20222023现金：1326万2023有息负债：2944万20232024现金：2007万2024有息负债：4822万20242025现金：1611万2025有息负债：4920万20252026现金：1603万2026有息负债：4503万2026

分红：双环给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.68%，最近一年派息率 8.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.68%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.68%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.68%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 8.6%，现金派息率 25.3%
每股分红（按财年）
0.000.102017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.1620252026每股分红：0.162026
派息率
-100%-50%0%20172018201920202021202220232024派息率：15%20242025派息率：-114%20252026派息率：9%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-18$0.05季度派息
20272026-08-18$0.05季度派息
20262026-05-18$0.04季度派息
20262026-02-18$0.04季度派息
20262025-11-17$0.04季度派息
20262025-08-18$0.04季度派息
20252025-05-19$0.04季度派息
20252025-02-14$0.04季度派息
20252024-11-18$0.04季度派息
20252024-08-19$0.04季度派息
20242024-05-17$0.04季度派息
20242024-02-15$0.04季度派息

公司概况：双环

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
1,087 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
twindisc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 01:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。