史密斯威森 SWBI

Smith & Wesson Brands, Inc.
$15.70 -0.13 (-0.81%) 美东时间 2026-11-12 12:31:41
总市值
$7.04亿
市盈率(TTM)
28.8
市净率
1.87
股息率
3.31%
52 周区间
8.14 – 17.56
今开 / 最高 / 最低
15.72 / 15.94 / 15.65

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康5/6分红3/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂史密斯威森

史密斯威森的强项是估值（5/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.94，现价低于估值 31.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 47.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -38.2%，最新净资产收益率 4.9%。
  • 财务健康 资产负债率 26.6%，有息负债占净资产 14.1%，流动比率 3.20。
  • 分红 当前股息率 3.31%，最近一年派息率 126.8%。

近一年股价

16.678.162026-012026-042026-072026-10
近一年 +62.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：史密斯威森的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.94，现价低于估值 31.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 28.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 31.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2571.10万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$3085.32万$2825.38万
2028$3702.38万$3104.82万
2029$4442.86万$3411.89万
2030$5331.43万$3749.33万
2031$6397.72万$4120.14万
2032$7453.34万$4395.57万
2033$8422.28万$4548.53万
2034$9222.39万$4561.03万
2035$9775.74万$4427.37万
2036$1.00亿$4155.73万
终值$6.36亿

市盈率河流图

2.5 倍16 倍30 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看史密斯威森？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 47.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 47.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 47.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 47.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002021每股收益：4.5520212022每股收益：4.0820222023每股收益：0.8020232024每股收益：0.8620242025每股收益：0.3020252026每股收益：0.4120262027E每股收益：0.592027E2028E每股收益：0.602028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E0.591
2028E0.601

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$16.50 一致目标价，较现价高 5.1%

现价 $15.70一致目标价
目标价区间 $16.50 – $16.50（浅色带），中位数 $16.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 4 次机构评级。

过往业绩：史密斯威森赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -38.2%，最新净资产收益率 4.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +36.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -38.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -38.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 36.7% vs 5 年 -38.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.9%
  • 净利率同比提升 2.8% → 3.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2017营收：9亿2017净利润：1.3亿20172018营收：6.1亿2018净利润：2013万20182019营收：6.4亿2019净利润：1841万20192020营收：6.8亿2020净利润：-6123万20202021营收：10.6亿2021净利润：2.5亿20212022营收：8.6亿2022净利润：1.9亿20222023营收：4.8亿2023净利润：3688万20232024营收：5.4亿2024净利润：3961万20242025营收：4.7亿2025净利润：1343万20252026营收：5.2亿2026净利润：1848万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2017净利率：14%2017ROE：33%20172018净利率：3%2018ROE：5%20182019净利率：3%2019ROE：4%20192020净利率：-9%2020ROE：-16%20202021净利率：24%2021ROE：95%20212022净利率：23%2022ROE：54%20222023净利率：8%2023ROE：10%20232024净利率：7%2024ROE：10%20242025净利率：3%2025ROE：4%20252026净利率：4%2026ROE：5%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：8806万20172018经营现金流：6164万2018自由现金流：4259万20182019经营现金流：5745万2019自由现金流：2299万20192020经营现金流：9496万2020自由现金流：8022万20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：2.9亿20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：1.1亿20222023经营现金流：1673万2023自由现金流：-7317万20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：1579万20242025经营现金流：-722万2025自由现金流：-2902万20252026经营现金流：1.1亿2026自由现金流：9035万2026

财务健康：史密斯威森的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 26.6%，有息负债占净资产 14.1%，流动比率 3.20。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.20
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.1%
  • 负债率较 5 年前下降 15.5% → 14.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 214.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2017总资产：7.9亿2017总负债：3.9亿20172018总资产：7.5亿2018总负债：3.2亿20182019总资产：7.7亿2019总负债：3.2亿20192020总资产：7.3亿2020总负债：3.4亿20202021总资产：4.5亿2021总负债：1.8亿20212022总资产：5亿2022总负债：1.4亿20222023总资产：5.4亿2023总负债：1.6亿20232024总资产：5.8亿2024总负债：1.8亿20242025总资产：5.6亿2025总负债：1.9亿20252026总资产：5.1亿2026总负债：1.4亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2017现金：6155万2017有息负债：2.2亿20172018现金：4886万2018有息负债：2.1亿20182019现金：4102万2019有息负债：2亿20192020现金：1.3亿2020有息负债：2亿20202021现金：1.1亿2021有息负债：4118万20212022现金：1.2亿2022有息负债：4028万20222023现金：5356万2023有息负债：6446万20232024现金：6084万2024有息负债：7780万20242025现金：2523万2025有息负债：1.1亿20252026现金：2819万2026有息负债：5314万2026

分红：史密斯威森给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.31%，最近一年派息率 126.8%。

  • 派发现金分红 股息率 3.31%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.31%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 28.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 126.8%，现金派息率 25.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.3220222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.4820242025每股分红：0.5220252026每股分红：0.522026
派息率
0%100%20172018201920202021派息率：3%20212022派息率：8%20222023派息率：50%20232024派息率：56%20242025派息率：173%20252026派息率：127%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-09-17$0.13季度派息
20272026-07-01$0.13季度派息
20262026-03-19$0.13季度派息
20262025-12-18$0.13季度派息
20262025-09-18$0.13季度派息
20262025-07-07$0.13季度派息
20252025-03-20$0.13季度派息
20252024-12-19$0.13季度派息
20252024-09-19$0.13不定期派息
20252024-07-11$0.13季度派息
20242024-03-20$0.12季度派息
20242023-12-20$0.12季度派息

公司概况：史密斯威森

所属行业
工业 · 航空航天与国防
上市地
纳斯达克
上市日期
1999-08-17
国家/地区
美国
员工人数
1,382 人
下次财报日
2026-12-03
公司官网
smith-wesson.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 23:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。