史蒂夫·马登 SHOO

Steven Madden, Ltd.
$41.96 -0.74 (-1.73%) 美东时间 2026-11-12 12:03:00
总市值
$30.72亿
市盈率(TTM)
17.5
市净率
3.55
股息率
2.00%
52 周区间
31.33 – 49.70
今开 / 最高 / 最低
42.53 / 42.70 / 41.82

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂史蒂夫·马登

史蒂夫·马登的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 91.36，现价低于估值 54.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.2%。
  • 财务健康 资产负债率 52.8%，有息负债占净资产 56.1%，流动比率 1.90。
  • 分红 当前股息率 2.00%，最近一年派息率 133.3%。

近一年股价

49.0731.372026-012026-042026-072026-10
近一年 +24.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：史蒂夫·马登的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 91.36，现价低于估值 54.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 54.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 54.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.70
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.55 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 54.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.67亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.01亿$1.84亿
2027$2.41亿$2.02亿
2028$2.89亿$2.22亿
2029$3.47亿$2.44亿
2030$4.16亿$2.68亿
2031$4.85亿$2.86亿
2032$5.48亿$2.96亿
2033$6.00亿$2.97亿
2034$6.36亿$2.88亿
2035$6.51亿$2.70亿
终值$41.34亿

市盈率河流图

11 倍25 倍40 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看史蒂夫·马登？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 25.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 25.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 25.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.5%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：-0.2320202021每股收益：2.3420212022每股收益：2.7720222023每股收益：2.3020232024每股收益：2.3520242025每股收益：0.6320252026E每股收益：2.192026E2027E每股收益：2.702027E2028E每股收益：3.302028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.194
2027E2.704
2028E3.301

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$52.00 一致目标价，较现价高 23.9%

现价 $41.96一致目标价
目标价区间 $36.00 – $60.00（浅色带），中位数 $55.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 8
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 31 次机构评级。

过往业绩：史蒂夫·马登赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -73.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -73.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.2%
  • 净利率同比提升 7.4% → 1.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：14亿2016净利润：1.2亿20162017营收：15.5亿2017净利润：1.2亿20172018营收：16.5亿2018净利润：1.3亿20182019营收：17.9亿2019净利润：1.4亿20192020营收：12亿2020净利润：-1840万20202021营收：18.7亿2021净利润：1.9亿20212022营收：21.2亿2022净利润：2.2亿20222023营收：19.8亿2023净利润：1.7亿20232024营收：22.8亿2024净利润：1.7亿20242025营收：25.2亿2025净利润：4466万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：9%2016ROE：16%20162017净利率：8%2017ROE：15%20172018净利率：8%2018ROE：16%20182019净利率：8%2019ROE：17%20192020净利率：-2%2020ROE：-2%20202021净利率：10%2021ROE：23%20212022净利率：10%2022ROE：26%20222023净利率：9%2023ROE：21%20232024净利率：7%2024ROE：20%20242025净利率：2%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：1.5亿2016自由现金流：1.4亿20162017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：1.4亿20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：1.4亿20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：2.2亿20192020经营现金流：4421万2020自由现金流：3764万20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：2.5亿20222023经营现金流：2.3亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：史蒂夫·马登的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 52.8%，有息负债占净资产 56.1%，流动比率 1.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 56.1%
  • 负债率较 5 年前下降 17.1% → 56.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 33.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：9.7亿2016总负债：2.3亿20162017总资产：10.6亿2017总负债：2.5亿20172018总资产：10.7亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：12.8亿2019总负债：4.4亿20192020总资产：11.4亿2020总负债：3.5亿20202021总资产：13.6亿2021总负债：5.4亿20212022总资产：12.6亿2022总负债：4.1亿20222023总资产：13.5亿2023总负债：5亿20232024总资产：14.1亿2024总负债：5.4亿20242025总资产：19.1亿2025总负债：10.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1.3亿2016有息负债：020162017现金：1.8亿2017有息负债：020172018现金：2亿2018有息负债：020182019现金：2.6亿2019有息负债：1.7亿20192020现金：2.5亿2020有息负债：1.3亿20202021现金：2.2亿2021有息负债：1.1亿20212022现金：2.7亿2022有息负债：1.1亿20222023现金：2亿2023有息负债：1.4亿20232024现金：1.9亿2024有息负债：1.5亿20242025现金：1.1亿2025有息负债：4.9亿2025

分红：史蒂夫·马登给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.00%，最近一年派息率 133.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.00%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 41.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 133.3%，现金派息率 51.4%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.5420182019每股分红：0.5720192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.8420222023每股分红：0.8420232024每股分红：0.8420242025每股分红：0.842025
派息率
0%100%201620172018派息率：36%20182019派息率：34%20192020派息率：-65%20202021派息率：26%20212022派息率：30%20222023派息率：37%20232024派息率：36%20242025派息率：133%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-11$0.21季度派息
20262026-09-11$0.21季度派息
20262026-06-08$0.21季度派息
20262026-03-11$0.21季度派息
20252025-12-15$0.21季度派息
20252025-09-12$0.21季度派息
20252025-06-09$0.21季度派息
20252025-03-10$0.21季度派息
20242024-12-13$0.21季度派息
20242024-09-13$0.21季度派息
20242024-06-10$0.21季度派息
20242024-03-07$0.21季度派息

公司概况：史蒂夫·马登

所属行业
可选消费 · 鞋类与配饰
上市地
纳斯达克
上市日期
1993-12-13
国家/地区
美国
员工人数
6,300 人
下次财报日
2027-02-24
公司官网
stevemadden.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。