拉夫劳伦 RL

Ralph Lauren Corporation
$391.87 -2.18 (-0.55%) 美东时间 2026-11-12 11:46:39
总市值
$233.30亿
市盈率(TTM)
21.8
市净率
8.21
股息率
0.98%
52 周区间
317.23 – 421.60
今开 / 最高 / 最低
393.96 / 398.91 / 388.57

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康3/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂拉夫劳伦

拉夫劳伦的强项是未来增长（4/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 408.51，现价低于估值 4.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 12.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 33.1%。
  • 财务健康 资产负债率 63.3%，有息负债占净资产 105.9%，流动比率 2.13。
  • 分红 当前股息率 0.98%，最近一年派息率 24.2%。

近一年股价

414.25309.292026-012026-042026-072026-10
近一年 +22.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：拉夫劳伦的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 408.51，现价低于估值 4.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 4.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 4.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 21.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.21 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 4.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8.90亿；前 5 年增速 12.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$10.05亿$9.20亿
2028$11.35亿$9.52亿
2029$12.82亿$9.84亿
2030$14.47亿$10.18亿
2031$16.34亿$10.52亿
2032$18.11亿$10.68亿
2033$19.70亿$10.64亿
2034$21.01亿$10.39亿
2035$21.98亿$9.95亿
2036$22.53亿$9.34亿
终值$142.93亿

市盈率河流图

12 倍17 倍22 倍26 倍31 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看拉夫劳伦？

4/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 12.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 40.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002021每股收益：-1.6520212022每股收益：8.0820222023每股收益：7.5820232024每股收益：9.7220242025每股收益：11.6120252026每股收益：15.1120262027E每股收益：19.222027E2028E每股收益：21.272028E2029E每股收益：23.512029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E19.2210
2028E21.2710
2029E23.513

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$457.78 一致目标价，较现价高 16.8%

现价 $391.87一致目标价
目标价区间 $425.00 – $521.00（浅色带），中位数 $460.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 31
  • 持有 13
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 48 次机构评级。

过往业绩：拉夫劳伦赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 33.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +30.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 30.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 33.1%
  • 净利率同比提升 10.5% → 11.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2017营收：66.5亿2017净利润：-9930万20172018营收：61.8亿2018净利润：1.6亿20182019营收：63.1亿2019净利润：4.3亿20192020营收：61.6亿2020净利润：3.8亿20202021营收：44亿2021净利润：-1.2亿20212022营收：62.2亿2022净利润：6亿20222023营收：64.4亿2023净利润：5.2亿20232024营收：66.3亿2024净利润：6.5亿20242025营收：70.8亿2025净利润：7.4亿20252026营收：81.1亿2026净利润：9.4亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：-1%2017ROE：-3%20172018净利率：3%2018ROE：5%20182019净利率：7%2019ROE：13%20192020净利率：6%2020ROE：14%20202021净利率：-3%2021ROE：-5%20212022净利率：10%2022ROE：24%20222023净利率：8%2023ROE：22%20232024净利率：10%2024ROE：26%20242025净利率：10%2025ROE：29%20252026净利率：12%2026ROE：33%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2017经营现金流：9.5亿2017自由现金流：6.7亿20172018经营现金流：9.8亿2018自由现金流：8.1亿20182019经营现金流：7.8亿2019自由现金流：5.9亿20192020经营现金流：7.5亿2020自由现金流：4.8亿20202021经营现金流：3.8亿2021自由现金流：2.7亿20212022经营现金流：7.2亿2022自由现金流：5.5亿20222023经营现金流：4.1亿2023自由现金流：1.9亿20232024经营现金流：10.7亿2024自由现金流：9亿20242025经营现金流：12.4亿2025自由现金流：10.2亿20252026经营现金流：11.5亿2026自由现金流：7.5亿2026

财务健康：拉夫劳伦的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 63.3%，有息负债占净资产 105.9%，流动比率 2.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 105.9%
  • 负债率较 5 年前下降 139.0% → 105.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 38.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2017总资产：56.5亿2017总负债：23.5亿20172018总资产：61.4亿2018总负债：26.9亿20182019总资产：59.4亿2019总负债：26.6亿20192020总资产：72.8亿2020总负债：45.9亿20202021总资产：78.9亿2021总负债：52.8亿20212022总资产：77.2亿2022总负债：51.9亿20222023总资产：67.9亿2023总负债：43.6亿20232024总资产：66亿2024总负债：41.5亿20242025总资产：70.5亿2025总负债：44.6亿20252026总资产：77.4亿2026总负债：49亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2017现金：6.7亿2017有息负债：8.6亿20172018现金：13亿2018有息负债：8.5亿20182019现金：5.8亿2019有息负债：9.2亿20192020现金：16.2亿2020有息负债：32.3亿20202021现金：25.8亿2021有息负债：36.2亿20212022现金：18.6亿2022有息负债：33.9亿20222023现金：15.3亿2023有息负债：40.2亿20232024现金：16.6亿2024有息负债：36.9亿20242025现金：19.2亿2025有息负债：26.7亿20252026现金：19.9亿2026有息负债：30.1亿2026

分红：拉夫劳伦给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.98%，最近一年派息率 24.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.98%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.98%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 24.2%，现金派息率 29.1%
每股分红（按财年）
0.002.002017每股分红：2.0020172018每股分红：2.5020182019每股分红：2.5020192020每股分红：2.7520202021每股分红：0.0020212022每股分红：2.0620222023每股分红：2.9420232024每股分红：3.7520242025每股分红：3.3020252026每股分红：3.652026
派息率
-100%0%100%2017派息率：-167%20172018派息率：127%20182019派息率：47%20192020派息率：55%202020212022派息率：26%20222023派息率：39%20232024派息率：39%20242025派息率：28%20252026派息率：24%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-09-25$1.00季度派息
20272026-06-26$1.00季度派息
20262026-03-27$0.91季度派息
20262025-12-26$0.91季度派息
20262025-09-26$0.91季度派息
20262025-06-27$0.91季度派息
20252025-03-28$0.82季度派息
20252024-12-27$0.82季度派息
20252024-09-27$0.82季度派息
20252024-06-28$0.82季度派息
20242024-03-27$0.75季度派息
20242023-12-28$0.75季度派息

公司概况：拉夫劳伦

所属行业
可选消费 · 服装制造
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1997-06-12
国家/地区
美国
员工人数
23,600 人
下次财报日
2027-02-04

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。