Progress Software Corporation PRGS

$44.09 -0.21 (-0.48%) 美东时间 2026-11-12 12:09:54
总市值
$18.02亿
市盈率(TTM)
19.5
市净率
3.77
股息率
0.00%
52 周区间
23.82 – 47.25
今开 / 最高 / 最低
44.18 / 44.42 / 43.52

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康1/6分红1/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂Progress Software Corporation

Progress Software Corporation的强项是估值（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 135.33，现价低于估值 67.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.2%，最新净资产收益率 15.3%。
  • 财务健康 资产负债率 80.5%，有息负债占净资产 177.9%，流动比率 0.49。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

46.4525.092026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Progress Software Corporation的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 135.33，现价低于估值 67.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 67.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 67.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.50
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.77 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 67.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.01亿；前 5 年增速 13.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.28亿$2.08亿
2027$2.57亿$2.16亿
2028$2.91亿$2.23亿
2029$3.29亿$2.31亿
2030$3.71亿$2.39亿
2031$4.12亿$2.43亿
2032$4.48亿$2.42亿
2033$4.78亿$2.36亿
2034$5.00亿$2.27亿
2035$5.13亿$2.13亿
终值$32.53亿

市盈率河流图

22 倍34 倍45 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Progress Software Corporation？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 52.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：1.7620202021每股收益：1.7620212022每股收益：2.1520222023每股收益：1.5720232024每股收益：1.5420242025每股收益：1.6620252026E每股收益：6.192026E2027E每股收益：7.182027E2028E每股收益：7.982028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.193
2027E7.183
2028E7.981

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$52.50 一致目标价，较现价高 19.1%

现价 $44.09一致目标价
目标价区间 $50.00 – $55.00（浅色带），中位数 $52.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 5
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 13 次机构评级。

过往业绩：Progress Software Corporation赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.2%，最新净资产收益率 15.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.8% vs 5 年 -1.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.3%
  • 净利率同比提升 9.1% → 7.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：4.1亿2016净利润：-5573万20162017营收：4亿2017净利润：3742万20172018营收：4亿2018净利润：6349万20182019营收：4.1亿2019净利润：2640万20192020营收：4.4亿2020净利润：7972万20202021营收：5.3亿2021净利润：7842万20212022营收：6亿2022净利润：9507万20222023营收：6.9亿2023净利润：7020万20232024营收：7.5亿2024净利润：6844万20242025营收：9.8亿2025净利润：7313万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：-14%2016ROE：-14%20162017净利率：9%2017ROE：10%20172018净利率：16%2018ROE：20%20182019净利率：6%2019ROE：8%20192020净利率：18%2020ROE：23%20202021净利率：15%2021ROE：19%20212022净利率：16%2022ROE：24%20222023净利率：10%2023ROE：15%20232024净利率：9%2024ROE：16%20242025净利率：7%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：1亿2016自由现金流：9706万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：1亿20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：1.4亿20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：1.7亿20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：1.9亿20222023经营现金流：1.7亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：2.1亿20242025经营现金流：2.4亿2025自由现金流：2.3亿2025

财务健康：Progress Software Corporation的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 80.5%，有息负债占净资产 177.9%，流动比率 0.49。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.49
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 177.9%
  • 负债率较 5 年前下降 120.4% → 177.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 27.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 80.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：7.5亿2016总负债：3.5亿20162017总资产：7.2亿2017总负债：3.4亿20172018总资产：6.4亿2018总负债：3.3亿20182019总资产：8.8亿2019总负债：5.5亿20192020总资产：10.4亿2020总负债：7亿20202021总资产：13.6亿2021总负债：9.5亿20212022总资产：14.1亿2022总负债：10.1亿20222023总资产：16亿2023总负债：11.4亿20232024总资产：25.3亿2024总负债：20.9亿20242025总资产：24.6亿2025总负债：19.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：2.1亿2016有息负债：1.4亿20162017现金：1.3亿2017有息负债：1.2亿20172018现金：1.1亿2018有息负债：1.2亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：2.9亿20192020现金：9799万2020有息负债：4.2亿20202021现金：1.6亿2021有息负债：5.9亿20212022现金：2.6亿2022有息负债：6.4亿20222023现金：1.3亿2023有息负债：7.5亿20232024现金：1.2亿2024有息负债：15.6亿20242025现金：9481万2025有息负债：8.5亿2025

分红：Progress Software Corporation给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.1%，现金派息率 10.4%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.1320162017每股分红：0.5220172018每股分红：0.5820182019每股分红：0.6320192020每股分红：0.6720202021每股分红：0.7020212022每股分红：0.7020222023每股分红：0.7020232024每股分红：0.5220242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：-11%20162017派息率：67%20172018派息率：42%20182019派息率：109%20192020派息率：38%20202021派息率：40%20212022派息率：33%20222023派息率：45%20232024派息率：34%20242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20242024-08-30$0.17季度派息
20242024-06-03$0.17季度派息
20242024-02-29$0.17季度派息
20232023-11-30$0.17季度派息
20232023-08-31$0.17季度派息
20232023-05-31$0.17季度派息
20232023-02-28$0.17季度派息
20222022-11-30$0.17季度派息
20222022-08-31$0.17季度派息
20222022-05-31$0.17季度派息
20222022-02-28$0.17季度派息
20212021-11-30$0.17季度派息

公司概况：Progress Software Corporation

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
1991-07-30
国家/地区
美国
员工人数
2,801 人
下次财报日
2027-01-19
公司官网
progress.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。