银休特 PODD

Insulet Corp.
$149.60 -0.42 (-0.28%) 美东时间 2026-11-12 11:51:00
总市值
$103.78亿
市盈率(TTM)
24.2
市净率
6.85
股息率
0.00%
52 周区间
126.40 – 354.88
今开 / 最高 / 最低
150.42 / 151.37 / 148.80

雪花图

估值1/6未来增长6/6过往业绩2/6财务健康4/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂银休特

银休特的强项是未来增长（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 144.81，现价高于估值 3.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 24.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 103.4%，最新净资产收益率 16.3%。
  • 财务健康 资产负债率 52.5%，有息负债占净资产 69.4%，流动比率 2.78。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

346.36130.472026-012026-042026-072026-10
近一年 -52.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：银休特的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 144.81，现价高于估值 3.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 3.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -3.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.97
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 3.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.51亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.01亿$2.76亿
2027$3.62亿$3.03亿
2028$4.34亿$3.33亿
2029$5.21亿$3.66亿
2030$6.25亿$4.02亿
2031$7.28亿$4.29亿
2032$8.22亿$4.44亿
2033$9.01亿$4.45亿
2034$9.55亿$4.32亿
2035$9.78亿$4.06亿
终值$62.08亿

市盈率河流图

40 倍1090 倍2140 倍3185 倍4235 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看银休特？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 24.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 24.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 24.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 24.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 27.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 31.2%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：0.1020202021每股收益：0.2520212022每股收益：0.0720222023每股收益：2.9420232024每股收益：5.7820242025每股收益：3.4820252026E每股收益：6.812026E2027E每股收益：8.012027E2028E每股收益：9.522028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.8114
2027E8.0115
2028E9.5211

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$179.38 一致目标价，较现价高 19.9%

现价 $149.60一致目标价
目标价区间 $144.00 – $235.00（浅色带），中位数 $177.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 28
  • 持有 20
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 50 次机构评级。

过往业绩：银休特赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 103.4%，最新净资产收益率 16.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -39.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 103.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 103.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -39.8% vs 5 年 103.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.3%
  • 净利率同比提升 20.2% → 9.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：3.7亿2016净利润：-2888万20162017营收：4.6亿2017净利润：-2683万20172018营收：5.6亿2018净利润：329万20182019营收：7.4亿2019净利润：1160万20192020营收：9亿2020净利润：680万20202021营收：11亿2021净利润：1680万20212022营收：13.1亿2022净利润：460万20222023营收：17亿2023净利润：2.1亿20232024营收：20.7亿2024净利润：4.2亿20242025营收：27.1亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：-8%2016ROE：-46%20162017净利率：-6%2017ROE：-17%20172018净利率：1%2018ROE：2%20182019净利率：2%2019ROE：15%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：2%2021ROE：3%20212022净利率：0%2022ROE：1%20222023净利率：12%2023ROE：28%20232024净利率：20%2024ROE：35%20242025净利率：9%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1591万2016自由现金流：-620万20162017经营现金流：4130万2017自由现金流：-3593万20172018经营现金流：3590万2018自由现金流：-1.3亿20182019经营现金流：9840万2019自由现金流：-7250万20192020经营现金流：8400万2020自由现金流：-8250万20202021经营现金流：-6810万2021自由现金流：-1.9亿20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：-3830万20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：7010万20232024经营现金流：4.3亿2024自由现金流：3.1亿20242025经营现金流：5.7亿2025自由现金流：3.8亿2025

财务健康：银休特的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 52.5%，有息负债占净资产 69.4%，流动比率 2.78。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.78
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 69.4%
  • 负债率较 5 年前下降 178.3% → 69.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 54.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：4.6亿2016总负债：3.9亿20162017总资产：8.2亿2017总负债：6.6亿20172018总资产：9.3亿2018总负债：7.2亿20182019总资产：11.4亿2019总负债：10.7亿20192020总资产：18.7亿2020总负债：12.7亿20202021总资产：20.5亿2021总负债：14.9亿20212022总资产：22.5亿2022总负债：17.7亿20222023总资产：25.9亿2023总负债：18.6亿20232024总资产：30.9亿2024总负债：18.8亿20242025总资产：31.9亿2025总负债：16.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.4亿2016有息负债：3.3亿20162017现金：2.7亿2017有息负债：5.7亿20172018现金：1.1亿2018有息负债：5.9亿20182019现金：2亿2019有息负债：9.1亿20192020现金：9.1亿2020有息负债：10.8亿20202021现金：7.9亿2021有息负债：12.9亿20212022现金：6.2亿2022有息负债：14.3亿20222023现金：6.5亿2023有息负债：14.5亿20232024现金：9.5亿2024有息负债：14.2亿20242025现金：7.2亿2025有息负债：10.5亿2025

分红：银休特给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：银休特

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
纳斯达克
上市日期
2007-05-15
国家/地区
美国
员工人数
5,400 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
insulet.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 16:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。